investitorii acreditați au acces la investiții complexe, slab reglementate-aici'e ceea ce este nevoie pentru a se califica
- un investitor acreditat este o persoană fizică sau instituție care a obținut un statut special pentru a investi în valori mobiliare nereglementate, cum ar fi fondurile speculative.
- pentru a vă califica ca investitor acreditat, trebuie să îndepliniți anumite calificări, cum ar fi să fiți un câștigător ridicat sau să aveți o valoare netă de 1 milion de dolari.
- titlurile neînregistrate sunt în mod inerent riscante, dar oferă adesea rate mai mari de rentabilitate, permițând investitorilor acreditați să construiască avere rapid.
- vizitați biblioteca de referință Investing Business Insider pentru mai multe povești.
dacă ați întâlnit vreodată o investiție disponibilă numai așa-numiților investitori acreditați, probabil că v-ați întrebat ce înseamnă termenul.
eticheta se poate aplica entităților care variază de la instituții bancare masive și companii bogate din Fortune 500, până la gospodării cu venituri mari și chiar persoane fizice. Ceea ce au toate în comun este o combinație de acces și risc. Accesul la produse de investiții exclusive, cum ar fi fondurile de hedging și de capital de risc, și riscul sub forma mai puține protecții ale investitorilor.
de asemenea, se întâmplă să fie un bazin care se extinde rapid. Deci, dacă sunteți în speranța de a se alătura grupului rarefiat-te, sau pur și simplu interesat de importanța acreditării, citiți mai departe pentru tot ce trebuie să știți despre investitori acreditați.
ce este un investitor acreditat?
un investitor acreditat este o instituție sau o persoană considerată suficient de sofisticată pentru a achiziționa valori mobiliare neînregistrate și pentru a opera în afara reglementărilor care protejează investitorul mediu.
conform legislației financiare actuale, orice companie care dorește să-și ofere titlurile de valoare are două opțiuni. Se poate înregistra la Securities and Exchange Commission (SEC), funcționând ca o entitate tranzacționată public, cu un raport trimestrial necesar privind câștigurile care trebuie pus la dispoziția acționarilor și a publicului. Sau poate ocoli aceste reglementări, rămânând proprietate privată, dar continuând să tranzacționeze printr-o scutire.
vânzarea către investitori acreditați este doar una dintre aceste scutiri, reglementate de regula SEC 501 în temeiul Regulamentului D din Legea privind Valorile Mobiliare din 1933. Regula a fost elaborată ca răspuns guvernamental la Marea Criză, acordând acces pe piață companiilor mai mici, care altfel ar putea fi zdrobite sub costurile care însoțesc înregistrarea SEC.
scutirea investitorilor acreditați a fost extinsă în 1982 pentru a include atât persoane fizice, cât și instituții, cu condiția ca prima să poată dovedi o valoare netă suficient de mare pentru a amortiza pierderile de care investitorul mediu este protejat de reglementările SEC.
cerințe acreditate pentru investitori
potrivit SEC, un investitor acreditat poate fi oricine are:
- o valoare netă individuală sau comună care depășește 1 milion USD, excluzând reședința principală
- un venit individual peste 200.000 USD pentru fiecare dintre cei doi ani precedenți sau un venit comun cu un soț sau un echivalent soț / soție peste 300.000 USD — cu speranța că veți continua să câștigați la sau peste aceste niveluri
pentru cei care nu îndeplinesc cerințe, există încă opțiuni, presupunând că puteți dovedi că:
- sunt angajați la un fond care distribuie investiții private
- dețin în stare bună o serie 7, 65 sau 82 licență, care sunt certificări pentru profesioniștii din domeniul finanțelor care necesită un examen pentru a obține
în 1982, doar 1,8% din gospodăriile americane au îndeplinit aceste calificări. Dar începând cu 2020, acest număr a crescut la 13,85%, din cauza veniturilor minime rămase statice, chiar dacă definițiile și excepțiile s-au extins. De exemplu, brokerii licențiați și consilierii de investiții s-au alăturat listei în 2016, iar profesioniștii financiari acreditați au fost adăugați încă din 2020.
completarea listei investitorilor acreditați sunt instituții precum bănci, firme de brokeraj, companii de asigurări, planuri de pensionare sponsorizate de angajatori și chiar trusturi, cu condiția ca toate cele de mai sus să poată solicita active care depășesc 5 milioane de dolari.
de ce acreditarea este importantă
în timp ce mulți sunt în mare parte familiarizați cu eforturile SEC de protecție a consumatorilor, obligațiile autorității de reglementare sunt de fapt duble. Pe lângă protejarea investitorilor, este responsabil și pentru formarea capitalului — în esență, ajutând piața să acumuleze capital. Pentru a se asigura că aceste două eforturi nu sunt în conflict, este uneori necesar ca SEC să potrivească oportunități cu risc ridicat și cu recompense ridicate cu investitori adecvați.
acolo intră investitorii acreditați.
întreprinderile Private precum angel investing și alte activități antreprenoriale speculative au o probabilitate mare de eșec, ceea ce ar putea însemna o pierdere a întregii investiții inițiale. În loc să sufoce finanțarea prin asigurarea și reglementarea acestor întreprinderi, SEC își reduce propria birocrație prin delimitarea unei clase de investitori pe care o consideră calificată să evalueze aceste riscuri în mod independent — și să rămână solvabilă dacă se întâmplă cel mai rău.
presupunerea este că investitorii acreditați sunt eliberați pe o mare agitată, echipată fie cu o vâslă, fie cu o barcă — reprezentând cunoștințe și, respectiv, bogăție. Unul vă ajută să navigați pe piața nereglementată, iar celălalt vă va pluti în siguranță în cazul în care valurile amenință. Între timp, investitorul mediu este în siguranță pe plajă sau vâslind în adâncuri, în siguranță sub privirea atentă a salvamarului (adică SEC).
cum stabilesc firmele dacă sunteți acreditat?
în absența reglementării SEC, sarcina este ca firmele individuale să confirme statutul de investitor acreditat înainte de a da undă verde unei persoane pentru a cumpăra valori mobiliare. Pentru a vă dovedi statutul, va trebui probabil să completați un chestionar care vă va cere să furnizați variații ale următoarelor documente:
- situații financiare. Acestea vor arăta unde sunt deținute și investite banii dvs., cât de mult este acolo și cât timp a fost acolo.
- raport de Credit. Acest lucru va oferi un instantaneu al valorii nete individuale.
- formulare și declarații fiscale. Acest lucru este pentru a vă confirma câștigurile, Deci amintiți-vă că va trebui să prezentați documente în valoare de trei ani fie pentru dvs. solo, fie pentru dvs. și soțul / soția.
- acreditări profesionale. Aceasta include orice certificări sau denumiri emise de Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA), dar în special licențele din seria 7, 65 sau 82.
odată ce ați furnizat aceste informații și ați fost autorizat de firma aleasă, puteți investi în valori mobiliare neînregistrate care nu sunt disponibile publicului larg.
oportunități de investiții pentru investitorii acreditați
investitorii fără acreditare pot gestiona întreaga gamă de valori mobiliare înregistrate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. De asemenea, pot acumula avere, cumpăra proprietăți imobiliare, construi portofolii de pensii, își pot asuma riscuri și pot culege recompense — cea mai mare diferență constă în amploarea acestor eforturi.
dar odată ce ați devenit acreditat, acesta „deblochează” accesul la produse care nu sunt disponibile publicului larg, cum ar fi fondurile speculative, fondurile de capital de risc, fondurile de capital privat și angel investing. Acest decalaj în Acces poate fi explicat prin modul în care SEC vizualizează fiecare produs unic. De exemplu, SEC consideră fondurile speculative o strategie de investiții mai „flexibilă” decât ceva de genul fondurilor mutuale, deoarece fondurile speculative folosesc practici speculative precum efectul de levier și vânzarea în lipsă.
deoarece aceste produse complexe necesită cercetări și înțelegeri suplimentare, investitorii trebuie să demonstreze că înțeleg riscurile implicate în aceste tipuri de investiții înainte ca SEC să se simtă confortabil cu ei.
preluarea financiară
un investitor acreditat este o persoană sau instituție care a îndeplinit anumite calificări SEC care le permit să tranzacționeze valori mobiliare care nu sunt disponibile publicului. Aceste reglementări sunt puse în aplicare de SEC și există pentru a proteja investitorul mediu, nu doar pentru a le limita.
dacă doriți să deveniți un investitor acreditat, această cale devine din ce în ce mai accesibilă pe măsură ce anii trec. Discutați cu consilierul dvs. financiar pentru a vedea dacă valoarea dvs. netă se apropie de minime sau luați în considerare examenele de licențiere menționate mai sus. Doar știu că cu potențialul adăugat pentru recompensa vine însoțitor de risc și responsabilități sporite.
Citește mai mult Citește mai puțin