akredytowani inwestorzy mają dostęp do złożonych, luźno regulowanych inwestycji-tutaj's co trzeba zrobić, aby zakwalifikować się
- Akredytowany inwestor to osoba fizyczna lub instytucja, która uzyskała specjalny status do inwestowania w nieuregulowane papiery wartościowe, takie jak fundusze hedgingowe.
- aby zakwalifikować się jako Akredytowany inwestor, musisz spełnić pewne Kwalifikacje, takie jak bycie wysokim zarabiającym lub posiadanie wartości netto 1 miliona dolarów.
- niezarejestrowane papiery wartościowe są z natury ryzykowne, ale często oferują wyższe stopy zwrotu, umożliwiając akredytowanym inwestorom szybkie budowanie bogactwa.
- odwiedź Business Insider ’ s Investing Reference library, aby uzyskać więcej informacji.
jeśli kiedykolwiek natknąłeś się na inwestycję dostępną tylko dla tak zwanych akredytowanych inwestorów, prawdopodobnie zastanawiałeś się, co oznacza ten termin.
etykieta może dotyczyć podmiotów, począwszy od ogromnych instytucji bankowych i bogatych firm z listy Fortune 500, aż po dobrze zarabiające gospodarstwa domowe, a nawet osoby prywatne. Łączy je połączenie dostępu i ryzyka. Dostęp do wyłącznych produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze hedgingowe i venture capital, oraz ryzyko w postaci mniejszej ochrony inwestorów.
tak się składa, że jest to również basen, który szybko się rozwija. Niezależnie od tego, czy chcesz dołączyć do rozrzedzonej grupy, czy po prostu interesuje Cię znaczenie akredytacji, przeczytaj wszystko, co musisz wiedzieć o akredytowanych inwestorach.
czym jest akredytowany inwestor?
Akredytowany inwestor jest instytucją lub osobą uznaną za wystarczająco wyrafinowaną, aby nabyć niezarejestrowane papiery wartościowe i działać poza przepisami chroniącymi przeciętnego inwestora.
zgodnie z obowiązującym prawem finansowym każda firma, która chce zaoferować swoje papiery wartościowe, ma dwie opcje. Może zarejestrować się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (sec), działającej jako jednostka notowana na giełdzie, z wymaganym kwartalnym raportem o zarobkach, który ma być udostępniany zarówno akcjonariuszom, jak i opinii publicznej. Lub może ominąć te przepisy, pozostając własnością prywatną, ale kontynuując handel poprzez zwolnienie.
sprzedaż akredytowanym inwestorom jest tylko jednym z tych wyłączeń, objętych zasadą SEC 501 zgodnie z Rozporządzeniem d ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r. Reguła została opracowana jako odpowiedź rządu na Wielki Kryzys, przyznając dostęp do rynku mniejszym firmom, które w przeciwnym razie mogłyby zostać zmiażdżone w ramach kosztów związanych z rejestracją SEC.
zwolnienie akredytowanych inwestorów zostało rozszerzone w 1982 r.w celu uwzględnienia zarówno osób fizycznych, jak i instytucji, pod warunkiem że te pierwsze mogą wykazać wartość netto na tyle wysoką, aby zabezpieczyć się przed stratami, przed którymi przeciętny inwestor jest chroniony przepisami SEC.
wymagania akredytowanego inwestora
zgodnie z SEC, akredytowanym inwestorem może być każdy, kto ma:
- osoba fizyczna lub łączna wartość netto przekraczająca 1 milion dolarów, z wyłączeniem Twojego głównego miejsca zamieszkania
- indywidualny dochód powyżej 200 000 USD za każdy z dwóch poprzednich lat lub wspólny dochód z małżonkiem lub współmałżonkiem powyżej 300 000 USD — z oczekiwaniem, że będziesz nadal zarabiać na tych poziomach lub powyżej
dla tych, którzy nie osiągną dochodu lub wartości netto wymagania, są jeszcze opcje, zakładając, że możesz udowodnić, że:
- są zatrudnieni w funduszu dystrybuującym prywatne inwestycje
- posiadają w dobrej kondycji licencję Serii 7, 65 lub 82, które są certyfikatami dla specjalistów finansowych, którzy wymagają egzaminu, aby uzyskać
w 1982 r.tylko 1,8% amerykańskich gospodarstw domowych spełniło te kwalifikacje. Ale od 2020 r. liczba ta wzrosła do 13,85%, ponieważ minimalne dochody pozostały statyczne, nawet gdy definicje i wyjątki się rozszerzyły. Na przykład licencjonowani brokerzy i doradcy inwestycyjni dołączyli do listy w 2016 r., a akredytowani specjaliści ds. finansów zostali dodani dopiero w 2020 r.
zaokrągleniem listy akredytowanych inwestorów są instytucje takie jak banki, firmy Maklerskie, firmy ubezpieczeniowe, sponsorowane przez pracodawcę Plany emerytalne, a nawet trusty, pod warunkiem, że wszystkie powyższe mogą ubiegać się o aktywa przekraczające 5 milionów dolarów.
dlaczego akredytacja jest ważna
chociaż wiele osób zna głównie wysiłki SEC w zakresie ochrony konsumentów, obowiązki organu regulacyjnego są w rzeczywistości dwojakie. Oprócz ochrony inwestorów, jest również odpowiedzialny za tworzenie kapitału-zasadniczo pomagając rynkowi gromadzić kapitał. Aby upewnić się, że te dwa działania nie są w sprzeczności, czasami konieczne jest, aby SEC dopasował wysokie ryzyko i wysokie nagrody z odpowiednimi inwestorami.
prywatne przedsięwzięcia, takie jak angel investing i inne spekulacyjne działania przedsiębiorcze, mają wysokie prawdopodobieństwo niepowodzenia, co może oznaczać utratę całej początkowej inwestycji. Zamiast dusić finansowanie poprzez ubezpieczanie i regulowanie tych przedsięwzięć, SEC przecina własną biurokrację, wyznaczając klasę inwestorów, których uważa za kwalifikowanych do niezależnej oceny tych ryzyk — i pozostając wypłacalnym, jeśli wydarzy się najgorsze.
zakłada się, że akredytowani inwestorzy są wypuszczani na wzburzone morze, wyposażone w wiosło lub łódź — reprezentujące odpowiednio wiedzę i bogactwo. Jeden pomaga poruszać się po nieuregulowanym rynku, a drugi unoszą się do bezpieczeństwa, jeśli fale zagrażają. Tymczasem przeciętny inwestor jest bezpieczny na plaży lub wiosłuje po płyciznach, bezpieczny pod czujnym okiem ratownika (tj.
jak firmy decydują o akredytacji?
w przypadku braku regulacji SEC, na poszczególnych firmach spoczywa obowiązek potwierdzenia statusu akredytowanego inwestora przed udzieleniem osobie fizycznej zielonego światła na zakup papierów wartościowych. Aby udowodnić swój status, prawdopodobnie będziesz musiał wypełnić kwestionariusz, który poprosi Cię o podanie zmian w następujących dokumentach:
- sprawozdania finansowe. Pokażą One, gdzie są przechowywane i inwestowane pieniądze, ile ich tam jest i jak długo tam były.
- Raport kredytowy. Zapewni to migawkę Twojej indywidualnej wartości netto.
- formularze i deklaracje podatkowe. Ma to na celu potwierdzenie Twoich zarobków, więc pamiętaj, że musisz przedstawić trzy lata dokumentów dla siebie, lub dla Ciebie i Twojego współmałżonka.
- profesjonalne referencje. Obejmuje to wszelkie certyfikaty lub oznaczenia wydane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ale w szczególności licencje Serii 7, 65 lub 82.
po dostarczeniu tych informacji i oczyszczeniu ich przez wybraną firmę możesz inwestować w niezarejestrowane papiery wartościowe, które nie są dostępne dla ogółu społeczeństwa.
możliwości inwestycyjne dla akredytowanych inwestorów
inwestorzy bez akredytacji mogą zarządzać pełnym zakresem zarejestrowanych papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne. Mogą również gromadzić bogactwo, kupować nieruchomości, budować portfele emerytalne, podejmować ryzyko i czerpać korzyści — największa różnica polega na skali tych przedsięwzięć.
ale po uzyskaniu akredytacji „odblokowuje” dostęp do produktów niedostępnych dla ogółu społeczeństwa, takich jak fundusze hedgingowe, fundusze venture capital, fundusze private equity i angel investing. Tę lukę w dostępie można wyjaśnić sposobem, w jaki SEC postrzega każdy unikalny produkt. Na przykład SEC uważa fundusze hedgingowe za bardziej” elastyczną ” strategię inwestycyjną niż fundusze inwestycyjne, ponieważ fundusze hedgingowe wykorzystują praktyki spekulacyjne, takie jak dźwignia finansowa i krótka sprzedaż.
ponieważ te złożone produkty wymagają dodatkowych badań i zrozumienia, inwestorzy muszą wykazać, że rozumieją ryzyko związane z tego typu inwestycjami, zanim SEC będzie mógł je zanurzyć.
the financial takeaway
Akredytowany inwestor to osoba lub instytucja, która spełniła określone kwalifikacje SEC, które pozwalają im na obrót papierami wartościowymi, które nie są dostępne publicznie. Przepisy te są wprowadzane przez SEC i istnieją po to, aby chronić przeciętnego inwestora, a nie tylko je ograniczać.
jeśli chcesz zostać akredytowanym inwestorem, ta ścieżka staje się coraz bardziej dostępna z upływem lat. Porozmawiaj ze swoim doradcą finansowym, aby sprawdzić, czy wartość netto zbliża się do minimów, lub rozważyć egzaminy licencyjne wymienione powyżej. Wiedz tylko, że z dodatkowym potencjałem nagrody wiąże się ryzyko i zwiększona odpowiedzialność.
Czytaj więcej Czytaj mniej