geaccrediteerde beleggers hebben toegang tot complexe, losjes gereguleerde beleggingen-hier's wat er nodig is om in aanmerking te komen
- een geaccrediteerde belegger is een persoon of instelling die een speciale status heeft verworven om te beleggen in niet-gereguleerde effecten zoals hedgefondsen.
- om in aanmerking te komen als een geaccrediteerde belegger, moet u voldoen aan bepaalde kwalificaties, zoals een hoge verdiener of een nettowaarde van $1 miljoen.Niet-geregistreerde effecten zijn inherent risicovol, maar bieden vaak een hoger rendement, waardoor geaccrediteerde beleggers snel vermogen kunnen opbouwen.
- bezoek Business Insider ‘ s Investing Reference library voor meer verhalen.
Als u ooit een belegging tegenkomt die alleen beschikbaar is voor zogenaamde geaccrediteerde beleggers, hebt u zich waarschijnlijk afgevraagd wat de term betekende.
het label kan van toepassing zijn op entiteiten variërend van grote bankinstellingen en vermogende Fortune 500-ondernemingen tot huishoudens met een hoog inkomen en zelfs particulieren. Wat ze allemaal gemeen hebben is een combinatie van toegang en risico. Toegang tot exclusieve beleggingsproducten zoals hedgefondsen en durfkapitaalfondsen, en risico ‘ s in de vorm van minder beleggersbescherming.
het is ook een pool die zich snel uitbreidt. Dus of je nu zelf lid wilt worden van de rarefied groep, of gewoon geïnteresseerd bent in het belang van accreditatie, Lees verder voor alles wat je moet weten over geaccrediteerde beleggers.
Wat is een geaccrediteerde belegger?
een geaccrediteerde belegger is een instelling of een persoon die geacht wordt geavanceerd genoeg te zijn om niet-geregistreerde effecten te kopen en te opereren buiten de regelgeving die de gemiddelde belegger beschermt.
volgens de huidige financiële wetgeving heeft elke onderneming die haar effecten wil aanbieden, twee opties. Zij kan zich ofwel registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC), die optreedt als een beursgenoteerde entiteit met een verplicht driemaandelijks winstverslag dat zowel aan aandeelhouders als aan het publiek beschikbaar moet worden gesteld. Of het kan omzeilen die regelgeving, blijven particuliere eigendom, maar blijven de handel door middel van een vrijstelling.
verkopen aan geaccrediteerde beleggers is slechts een van die vrijstellingen, die vallen onder SEC-regel 501 krachtens Verordening D van de Securities Act van 1933. De regel werd opgesteld als reactie van de regering op de grote depressie, waardoor de markttoegang werd verleend aan kleinere bedrijven die anders zouden kunnen worden verpletterd onder de kosten van de SEC-registratie.
de vrijstelling voor geaccrediteerde beleggers werd in 1982 uitgebreid tot zowel particulieren als instellingen, op voorwaarde dat de eerstgenoemde een nettowaarde konden aantonen die hoog genoeg was om de verliezen te dekken waartegen de gemiddelde belegger door SEC-voorschriften wordt beschermd.
geaccrediteerde beleggersvereisten
volgens de SEC kan een geaccrediteerde belegger iedereen zijn die:
- een individueel of gezamenlijk vermogen van meer dan $1 miljoen, exclusief uw hoofdverblijfplaats
- een individueel inkomen van meer dan $200.000 voor elk van de twee voorgaande jaren, of een gezamenlijk inkomen met een echtgenoot of het equivalent van een echtgenoot boven $ 300.000 – met de verwachting dat u zult blijven verdienen op of boven die niveaus
voor degenen die niet voldoen aan de vereisten inzake inkomen of vermogenssaldo, zijn er nog steeds opties, ervan uitgaande dat u kunt bewijzen dat u:
- zijn werkzaam bij een fonds dat particuliere investeringen verdeelt
- bezit een vergunning van de reeks 7, 65 of 82, die certificeringen zijn voor financiële professionals die een examen vereisen om
te behalen in 1982 voldeed slechts 1,8% van de Amerikaanse huishoudens aan deze kwalificaties. Maar vanaf 2020, dat aantal is gestegen tot 13,85%, als gevolg van inkomensminimum blijven statisch, zelfs als definities en uitzonderingen zijn uitgebreid. Zo hebben gelicentieerde makelaars en beleggingsadviseurs zich in 2016 bij de lijst gevoegd en zijn in 2020 nog geaccrediteerde finance professionals toegevoegd.
ter afronding van de lijst van geaccrediteerde beleggers zijn instellingen zoals banken, Makelaarskantoren, verzekeringsmaatschappijen, door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen en zelfs trusts, op voorwaarde dat al het bovenstaande activa van meer dan $5 miljoen kan claimen.
waarom accreditatie belangrijk is
hoewel velen meestal vertrouwd zijn met de inspanningen van de SEC op het gebied van consumentenbescherming, zijn de verplichtingen van de regelgevende instantie eigenlijk tweeledig. Naast het beschermen van beleggers, is het ook verantwoordelijk voor de kapitaalvorming — in wezen, het helpen van de markt accumuleren van kapitaal. Om ervoor te zorgen dat deze twee inspanningen niet in conflict zijn, is het soms nodig dat de SEC hoog-risico, hoge beloning kansen matchen met geschikte investeerders.
dat is waar geaccrediteerde beleggers een rol spelen.
particuliere ondernemingen zoals angel investing en andere speculatieve ondernemersactiviteiten hebben een grote kans op mislukking, wat zou kunnen betekenen dat de gehele initiële investering verloren gaat. In plaats van het afstoten van financiering door het verzekeren en reguleren van deze ventures, de SEC snijdt door haar eigen bureaucratie door het afbakenen van een klasse van beleggers die zij gekwalificeerd vindt om deze risico ‘ s onafhankelijk te beoordelen — en solvabel blijven als het ergste gebeurt.
de aanname is dat geaccrediteerde investeerders losgelaten worden op een woelige zee, uitgerust met een roeispaan of een boot die respectievelijk kennis en rijkdom vertegenwoordigt. Een helpt navigeren door de ongereguleerde markt, en de andere zal je zweven naar de veiligheid moeten de golven bedreigen. Ondertussen is de gemiddelde investeerder veilig op het strand of peddelen in het ondiepe, veilig onder de waakzame blik van de badmeester (dat wil zeggen, de SEC).
hoe bepalen bedrijven of u geaccrediteerd bent?
bij gebrek aan SEC-regelgeving is het aan individuele ondernemingen om de status van geaccrediteerde belegger te bevestigen alvorens een individu het groene licht te geven om effecten te kopen. Om uw status te bewijzen, zult u waarschijnlijk een vragenlijst moeten invullen die u zal vragen om variaties op de volgende documenten te verstrekken:
- financiële overzichten. Deze zullen laten zien waar uw geld wordt gehouden en geïnvesteerd, hoeveel ervan is er, en hoe lang is het er al.
- kredietrapport. Dit geeft een momentopname van uw individuele nettowaarde.
- belastingformulieren en-aangiften. Dit is om uw inkomsten te bevestigen, dus vergeet niet dat je nodig hebt om drie jaar ter waarde van documenten te presenteren voor u solo, of u en uw echtgenoot.
- professionele referenties. Dit omvat alle certificeringen of benamingen uitgegeven door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), maar in het bijzonder Series 7, 65 of 82 licenties.
zodra u deze informatie hebt verstrekt en door uw gekozen onderneming is goedgekeurd, kunt u beleggen in niet-geregistreerde effecten die niet beschikbaar zijn voor het grote publiek.
beleggingsmogelijkheden voor geaccrediteerde beleggers
beleggers zonder accreditatie kunnen de volledige breedte van geregistreerde effecten zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen beheren. Ze kunnen ook rijkdom accumuleren, onroerend goed kopen, pensioenportefeuilles bouwen, risico ‘ s nemen en beloningen oogsten — het grootste verschil zit hem in de schaal van deze inspanningen.
maar zodra u geaccrediteerd bent, “ontsluit” het de toegang tot producten die niet beschikbaar zijn voor het grote publiek, zoals hedgefondsen, durfkapitaalfondsen, private equityfondsen en angel investing. Deze kloof in toegang kan worden verklaard door de manier waarop de SEC elk uniek product bekijkt. De SEC beschouwt hedgefondsen bijvoorbeeld als een meer “flexibele” beleggingsstrategie dan zoiets als beleggingsfondsen, omdat hedgefondsen speculatieve praktijken als hefboomwerking en short selling gebruiken.
aangezien deze complexe producten extra onderzoek en inzicht vereisen, moeten beleggers aantonen dat zij de risico ‘ s van dit soort beleggingen begrijpen voordat de SEC ermee akkoord gaat dat ze erin duiken.
the financial takeaway
een geaccrediteerde belegger is een persoon of instelling die heeft voldaan aan bepaalde SEC-kwalificaties die hen in staat stellen effecten te verhandelen die niet voor het publiek beschikbaar zijn. Deze regels worden door de SEC ingesteld en bestaan om de gemiddelde belegger te beschermen, niet alleen om ze te beperken.
als u een geaccrediteerde belegger wilt worden, wordt dat pad pas toegankelijker naarmate de jaren verstrijken. Praat met uw financieel adviseur om te zien of uw netto waarde nadert de minima, of overwegen de licentie examens waarnaar hierboven wordt verwezen. Weet gewoon dat met de toegevoegde potentieel voor beloning gepaard gaat risico en verhoogde verantwoordelijkheden.
Lees meer Lees minder