Akkrediterte investorer har tilgang til komplekse, løst regulerte investeringer-her's hva som trengs for å kvalifisere
- en akkreditert investor er en person eller institusjon som har tjent spesiell status for å investere i uregulerte verdipapirer som hedgefond.
- for å kvalifisere som en akkreditert investor, må du oppfylle visse kvalifikasjoner, for eksempel å være en høy earner eller ha en nettoverdi på $1 million.
- Uregistrerte verdipapirer er iboende risikable, men tilbyr ofte høyere avkastning, slik at akkrediterte investorer kan bygge rikdom raskt.
- Besøk Business Insiders Investeringsreferansebibliotek for flere historier.
hvis du noen gang har kommet over en investering som bare er tilgjengelig for såkalte akkrediterte investorer, har du sannsynligvis lurt på hva begrepet betydde.
etiketten kan gjelde for enheter som spenner fra massive bankinstitusjoner og velstående Fortune 500-selskaper, helt ned til høyt opptjente husholdninger og til og med enkeltpersoner. Det de alle har til felles er en kombinasjon av tilgang og risiko. Tilgang til eksklusive investeringsprodukter som hedge-og venturekapitalfond, og risiko i form av færre investorbeskyttelse.
det skjer også å være et basseng som vokser raskt. Så om du håper å bli med i den sjeldne gruppen selv, eller bare interessert i viktigheten av akkreditering, les videre for alt du trenger å vite om akkrediterte investorer.
Hva er en akkreditert investor?
en akkreditert investor er en institusjon eller en person som anses sofistikert nok til å kjøpe uregistrerte verdipapirer og operere utenfor regelverket som beskytter den gjennomsnittlige investor.
under gjeldende finans lov, ethvert selskap som ønsker å tilby opp sine verdipapirer har to alternativer. Det kan enten registrere Seg hos Securities and Exchange Commission (SEC), som opererer som en børsnotert enhet med en nødvendig kvartalsresultatrapport som skal gjøres tilgjengelig for både aksjonærer og publikum. Eller det kan omgå disse forskriftene, gjenværende privateide, men fortsetter å handle gjennom et unntak.
Salg til akkrediterte investorer er bare ett av disse unntakene, dekket AV SEC Rule 501 Under Forordning D I Securities Act of 1933. Regelen ble utarbeidet som et regjeringens svar på Den Store Depresjonen, og ga markedsadgang til mindre selskaper som ellers kunne bli knust under kostnadene som følger MED SEC-registrering.
det akkrediterte investorfritaket ble utvidet i 1982 for å inkludere enkeltpersoner så vel som institusjoner, forutsatt at den tidligere kunne bevise en nettoverdi høy nok til å pute mot tap som den gjennomsnittlige investor er skjermet fra AV SEC-forskrifter.
Akkrediterte investorkrav
ifølge SEC kan en akkreditert investor være noen som har:
- en individuell eller felles nettoverdi på over $1 million, unntatt din hovedbolig
- en individuell inntekt over $200 000 for hvert av de to foregående årene, eller fellesinntekt med ektefelle eller ekteskapelig ekvivalent over $300 000 — med en forventning om at du vil fortsette å tjene på eller over disse nivåene
for de som ikke oppfyller inntektene eller nettoverdien krav, det er fortsatt alternativer, forutsatt at du kan bevise at du:
- er ansatt i et fond som distribuerer private investeringer
- Hold i god stand En Serie 7, 65, eller 82 lisens, som er sertifiseringer for finans fagfolk som krever en eksamen for å få
i 1982, bare 1,8% Av Amerikanske husholdninger møtte disse kvalifikasjonene. Men fra 2020 har tallet ballong til 13, 85%, på grunn av inntektsminimum som forblir statiske, selv om definisjoner og unntak har utvidet seg. For eksempel ble lisensierte meglere og investeringsrådgivere med på listen i 2016, og akkrediterte finansprofessorer ble lagt til så sent som i 2020.
Avrunding av listen over akkrediterte investorer er institusjoner som banker, meglerfirmaer, forsikringsselskaper, arbeidsgiversponsorerte pensjonsplaner og til og med tillit, forutsatt at alle de ovennevnte kan kreve eiendeler på over $5 millioner.
hvorfor akkreditering er viktig
mens mange er mest kjent MED SECS forbrukerbeskyttelsesarbeid, er reguleringsmyndighetens forpliktelser faktisk todelt. I tillegg til å beskytte investorer, er det også ansvarlig for kapitaldannelse-i hovedsak å hjelpe markedet med å akkumulere kapital. For å sikre at disse to anstrengelsene ikke er i konflikt, er DET noen ganger nødvendig for SEC å matche høyrisiko, høy belønningsmuligheter med egnede investorer.
det er der akkrediterte investorer kommer inn.
Private ventures som angel investing og andre spekulative entreprenøraktiviteter har høy sannsynlighet for feil, noe som kan bety tap av hele den opprinnelige investeringen. I stedet for å kvele finansiering ved å forsikre og regulere disse ventures, kutter SEC gjennom sitt eget byråkrati ved å avgrense en klasse investorer som den finner kvalifisert til å vurdere disse risikoene uavhengig-og forbli løsemiddel hvis det verste skjer.
forutsetningen er at akkrediterte investorer settes løs på et hakkete hav, utstyrt med enten en åre eller en båt — som representerer henholdsvis kunnskap og rikdom. En hjelper navigere uregulert markedet, og den andre vil flyte deg i sikkerhet bør bølgene truer. I mellomtiden er den gjennomsnittlige investoren trygg på stranden eller padling i grunne, trygt under livvaktens vakte blikk (DVS.SEC).
hvordan avgjør firmaer om du er akkreditert?
i fravær AV SEC-regulering er det på enkelte firmaer å bekrefte akkreditert investorstatus før du gir et individ grønt lys til å kjøpe verdipapirer. For å bevise din status, vil du sannsynligvis nødt til å fylle ut et spørreskjema som vil be deg om å gi variasjoner på følgende dokumenter:
- Regnskap. Disse vil vise hvor pengene dine holdes og investeres, hvor mye av det er der, og hvor lenge har det vært der.
- Kreditt rapport. Dette vil gi et øyeblikksbilde av din individuelle nettoverdi.
- skatteskjemaer og avkastning. Dette er for å bekrefte inntektene dine, så husk at du må presentere tre års verdi av dokumenter for enten du solo eller deg og din ektefelle.
- Profesjonell legitimasjon. Dette inkluderer sertifiseringer eller betegnelser utstedt av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), men spesielt Serie 7, 65 eller 82 lisenser.
Når du har oppgitt denne informasjonen og blitt klarert av ditt valgte firma, kan du investere i uregistrerte verdipapirer som ikke er tilgjengelige for allmennheten.
Investeringsmuligheter for akkrediterte investorer
Investorer uten akkreditering kan administrere hele bredden av registrerte verdipapirer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. De kan også samle rikdom, kjøpe fast eiendom, bygge pensjonsporteføljer, ta risiko og høste belønninger — den største forskjellen er i omfanget av disse forsøkene.
men når du blir akkreditert, «låser den» tilgang til produkter som ikke er tilgjengelige for allmennheten, for eksempel hedgefond, venturekapitalfond, private equity-fond og angel investing. Dette gapet i tilgang kan forklares ved at SEC ser på hvert unikt produkt. FOR eksempel vurderer SEC hedgefond en mer «fleksibel» investeringsstrategi enn noe som verdipapirfond, fordi hedgefond bruker spekulativ praksis som innflytelse og kortsalg.
siden disse komplekse produktene krever ekstra forskning og forståelse, må investorer demonstrere at de forstår risikoen som er involvert i disse typer investeringer før SEC er komfortabel med at de dykker inn.
the financial takeaway
en akkreditert investor er en person eller institusjon som har møtt visse SEC kvalifikasjoner som tillater dem å handle verdipapirer som ikke er tilgjengelig for publikum. Disse forskriftene er satt på PLASS AV SEC og eksisterer for å beskytte den gjennomsnittlige investoren, ikke bare begrense dem.
hvis du vil bli en akkreditert investor, blir den banen bare mer tilgjengelig etter hvert som årene går. Snakk med din økonomiske rådgiver for å se om nettoverdien din nærmer seg minimumene,eller vurder lisenseksamenene som er nevnt ovenfor. Bare vet at med den ekstra potensial for belønning kommer ledsager risiko og økt ansvar.
Les mer les mindre