akkreditoiduilla sijoittajilla on pääsy monimutkaisiin, löyhästi säänneltyihin sijoituksiin-tässä's mitä vaaditaan
- akkreditoitu sijoittaja on henkilö tai laitos, joka on ansainnut erityisaseman sijoittaakseen sääntelemättömiin arvopapereihin, kuten hedge-rahastoihin.
- hyväksytyksi sijoittajaksi päästäkseen on täytettävä tietyt edellytykset, kuten oltava suurituloinen tai nettoarvoltaan 1 miljoonan dollarin suuruinen.
- rekisteröimättömät arvopaperit ovat luonnostaan riskialttiita, mutta tarjoavat usein korkeampia tuottoja, jolloin akkreditoidut sijoittajat voivat rakentaa varallisuutta nopeasti.
- Tutustu Business Insiderin Investing Reference Libraryyn saadaksesi lisää tarinoita.
jos olet joskus törmännyt sijoitukseen, joka on tarjolla vain niin sanotuille akkreditoiduille sijoittajille, olet todennäköisesti miettinyt, mitä termi tarkoittaa.
merkki voi koskea kokonaisuuksia massiivisista pankkilaitoksista ja varakkaista Fortune 500-yrityksistä aina suurituloisiin kotitalouksiin ja jopa yksityishenkilöihin asti. Yhteistä niille kaikille on pääsyn ja riskin yhdistelmä. Pääsy yksinoikeudellisiin sijoitustuotteisiin, kuten hedge – ja riskipääomarahastoihin, sekä riski sijoittajansuojan vähentämisen muodossa.
se sattuu olemaan myös allas, joka laajenee nopeasti. Joten olitpa haluavat liittyä rarefied group itse, tai yksinkertaisesti kiinnostunut akkreditoinnin tärkeydestä, lue kaikki mitä sinun tarvitsee tietää akkreditoidut sijoittajat.
mikä on akkreditoitu sijoittaja?
akkreditoitu sijoittaja on laitos tai henkilö, jonka katsotaan olevan riittävän kehittynyt ostamaan rekisteröimättömiä arvopapereita ja toimimaan keskivertosijoittajaa suojaavien säännösten ulkopuolella.
nykyisen rahoituslain mukaan yrityksellä, joka haluaa tarjota arvopapereitaan, on kaksi vaihtoehtoa. Se voi joko rekisteröityä Securities and Exchange Commissioniin (SEC), joka toimii julkisen kaupankäynnin kohteena olevana yhteisönä ja jonka on toimitettava neljännesvuosittainen tulosraportti sekä osakkeenomistajien että yleisön saataville. Tai se voi kiertää nämä säännökset pysyen yksityisomistuksessa mutta jatkaen kaupankäyntiä poikkeuksen avulla.
myynti akkreditoiduille sijoittajille on vain yksi niistä poikkeuksista, jotka kuuluvat SEC: n säännön 501 soveltamisalaan vuoden 1933 arvopaperilain D säännön nojalla. Sääntö laadittiin hallituksen vastatoimena suurelle Lamakaudelle, ja se antoi markkinoille pääsyn pienemmille yrityksille, jotka muuten saattaisivat joutua kärsimään SEC: n rekisteröinnistä aiheutuvista kustannuksista.
akkreditoitujen sijoittajien vapautusta laajennettiin vuonna 1982 koskemaan sekä yksityishenkilöitä että laitoksia sillä edellytyksellä, että ensin mainitut voivat osoittaa nettovarallisuuden riittävän suureksi kattaakseen tappiot, joilta keskivertosijoittaja on suojattu SEC: n säännöksillä.
akkreditoidun sijoittajan vaatimukset
SEC: n mukaan akkreditoitu sijoittaja voi olla kuka tahansa, jolla on:
- henkilökohtainen tai yhteinen nettovarallisuus yli 1 miljoonan dollarin, pois lukien pääasuntosi
- henkilökohtainen tulo yli 200 000 dollaria kummaltakin kahdelta edelliseltä vuodelta, tai yhteiset tulot puolison tai puolison kanssa yli 300 000 dollaria — olettaen, että jatkat tienaamista vähintään näillä tasoilla
niille, jotka eivät täytä tuloja tai nettovarallisuutta vaatimukset, on vielä vaihtoehtoja, olettaen, että voit todistaa, että:
- ovat töissä rahastossa, joka jakaa yksityisiä sijoituksia
- pidä hyvässä asemassa sarjan 7, 65 tai 82 lisenssi, jotka ovat sertifikaatteja rahoitusalan ammattilaisille, jotka vaativat tutkinnon saadakseen
vuonna 1982 vain 1,8% amerikkalaisista kotitalouksista täytti nämä pätevyydet. Mutta vuodesta 2020 tuo luku on noussut 13,85 prosenttiin, koska tulojen minimit ovat pysyneet muuttumattomina, vaikka määritelmät ja poikkeukset ovat laajentuneet. Esimerkiksi lisensoidut välittäjät ja sijoitusneuvojat tulivat listalle vuonna 2016, ja akkreditoidut rahoitusalan ammattilaiset lisättiin vasta vuonna 2020.
akkreditoitujen sijoittajien luettelon pyöristäminen koostuu laitoksista, kuten pankeista, välittäjäyrityksistä, vakuutusyhtiöistä, työnantajan tukemista eläkejärjestelyistä ja jopa trusteista, jos kaikki edellä mainitut voivat vaatia yli 5 miljoonan dollarin varoja.
miksi akkreditointi on tärkeää
vaikka monet tuntevat lähinnä SEC: n kuluttajansuojapyrkimykset, sääntelyviranomaisen velvollisuudet ovat itse asiassa kaksijakoiset. Sijoittajien turvaamisen lisäksi se vastaa myös pääomanmuodostuksesta-lähinnä auttaen markkinoita keräämään pääomaa. Varmistaa, että nämä kaksi pyrkimyksiä eivät ole ristiriidassa, se on joskus tarpeen SEC sovittaa korkean riskin, korkean palkita mahdollisuuksia sopivia sijoittajia.
siinä akkreditoidut sijoittajat astuvat kuvaan.
yksityisillä hankkeilla, kuten angel investingillä ja muulla spekulatiivisella yritystoiminnalla, on suuri todennäköisyys epäonnistua, mikä voi merkitä koko alkuinvestoinnin menetystä. Sen sijaan, että SEC tukahduttaisi rahoituksen vakuuttamalla ja sääntelemällä näitä hankkeita, se leikkaa Oman byrokratiansa rajaamalla sijoittajaluokan, jonka se katsoo päteväksi arvioimaan näitä riskejä itsenäisesti — ja pysymään maksukykyisenä, jos pahin tapahtuu.
oletus on, että akkreditoidut sijoittajat päästetään irti hyisellä merellä, joka on varustettu joko airolla tai veneellä, joka edustaa osaamista ja varallisuutta. Yksi auttaa navigoimaan sääntelemättömillä markkinoilla, ja toinen kelluttaa sinut turvaan, jos aallot uhkaavat. Samaan aikaan keskivertosijoittaja on turvassa rannalla tai melomassa matalikolla, turvassa hengenpelastajan (eli SEC: n) valvovan katseen alla.
miten yritykset määrittelevät, onko sinut akkreditoitu?
SEC: n sääntelyn puuttuessa yksittäisten yritysten on vahvistettava akkreditoidun sijoittajan asema ennen kuin yksittäiselle yritykselle näytetään vihreää valoa arvopapereiden ostamiselle. Todistaaksesi statuksesi sinun on todennäköisesti täytettävä kyselylomake, jossa sinua pyydetään antamaan muunnelmia seuraavista asiakirjoista:
- tilinpäätös. Nämä osoittavat, missä rahojasi pidetään ja sijoitetaan, kuinka paljon niitä on siellä ja kuinka kauan ne ovat olleet siellä.
- Hyvitysraportti. Tämä antaa tilannekuvan yksittäisestä nettovarallisuudestasi.
- Veromuodot ja palautukset. Tämä on vahvistaa ansiosi, joten muista, että sinun täytyy esittää kolmen vuoden edestä asiakirjoja joko yksin, tai sinä ja puolisosi.
- ammattipätevyys. Tämä sisältää kaikki rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) myöntämät sertifikaatit tai nimitykset, mutta erityisesti sarjan 7, 65 tai 82 lisenssit.
kun olet antanut nämä tiedot ja saanut valitsemasi yrityksen hyväksynnän, voit sijoittaa rekisteröimättömiin arvopapereihin, jotka eivät ole suuren yleisön saatavilla.
investment opportunities for accredited investors
Investors without accreditation can management the full wide of registered securities like stocks, bonds, and mutual funds. He voivat myös kerätä varallisuutta, ostaa kiinteistöjä, rakentaa eläke — salkkuja, ottaa riskejä ja saada palkintoja-suurin ero on näiden pyrkimysten laajuudessa.
mutta akkreditoinnin jälkeen se ”avaa” pääsyn tuotteisiin, jotka eivät ole suuren yleisön saatavilla, kuten hedge-rahastoihin, riskipääomarahastoihin, pääomasijoitusrahastoihin ja enkelisijoittamiseen. Tämä puute saatavuudessa selittyy sillä, miten SEC suhtautuu jokaiseen ainutlaatuiseen tuotteeseen. Esimerkiksi SEC pitää hedge-rahastoja” joustavampana ” sijoitusstrategiana kuin sijoitusrahastoja, koska hedge-rahastot käyttävät keinottelukäytäntöjä, kuten vipuvaikutusta ja lyhyeksimyyntiä.
koska nämä monimutkaiset tuotteet vaativat lisätutkimusta ja-ymmärrystä, sijoittajien on osoitettava, että ne ymmärtävät tämäntyyppisiin sijoituksiin liittyvät riskit, ennen kuin SEC hyväksyy ne.
the financial takeaway
a accredited investor is a person or institution that have meet certain sec qualifications that allow They to trade securities that are not available to the public. Nämä säännökset ovat SEC: n laatimia, ja niiden tarkoituksena on suojella keskivertosijoittajaa, ei vain rajoittaa niitä.
jos haluaa akkreditoiduksi sijoittajaksi, se polku vain paranee vuosien myötä. Keskustele taloudellinen neuvonantaja nähdä, onko nettovarallisuutesi lähestyy minimit, tai harkita lisensointi tentit edellä. Tiedä vain, että lisäpotentiaali palkita tulee siihen liittyvä riski ja lisääntynyt vastuu.
Lue lisää Lue vähemmän