Gli investitori accreditati hanno accesso a investimenti complessi e liberamente regolamentati-qui' s cosa serve per qualificarsi
- Un investitore accreditato è un individuo o un’istituzione che ha guadagnato uno status speciale per investire in titoli non regolamentati come gli hedge fund.
- Per qualificarsi come investitore accreditato, è necessario soddisfare determinate qualifiche, come essere un alto percettore o avere un patrimonio netto di $1 milione.
- I titoli non registrati sono intrinsecamente rischiosi, ma spesso offrono tassi di rendimento più elevati, consentendo agli investitori accreditati di costruire rapidamente ricchezza.
- Visita Investing Reference library di Business Insider per ulteriori storie.
Se hai mai incontrato un investimento disponibile solo per i cosiddetti investitori accreditati, probabilmente ti sei chiesto cosa significasse il termine.
L’etichetta può essere applicata a entità che vanno da massicci istituti bancari e ricche aziende Fortune 500, fino a famiglie ad alto guadagno e persino individui. Ciò che tutti hanno in comune è una combinazione di accesso e rischio. L’accesso a prodotti di investimento esclusivi come hedge e fondi di capitale di rischio, e il rischio sotto forma di un minor numero di protezioni degli investitori.
È anche un pool in rapida espansione. Quindi, se stai sperando di far parte del gruppo rarefatto da soli, o semplicemente interessati all’importanza di accreditamento, continuate a leggere per tutto quello che c’è da sapere su investitori accreditati.
Che cos’è un investitore accreditato?
Un investitore accreditato è un’istituzione o un individuo considerato abbastanza sofisticato da acquistare titoli non registrati e operare al di fuori delle normative che proteggono l’investitore medio.
Secondo l’attuale legge finanziaria, qualsiasi società che desideri offrire i propri titoli ha due opzioni. Può registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC), operando come entità quotata in borsa con un rapporto trimestrale sugli utili richiesto da mettere a disposizione sia degli azionisti che del pubblico. Oppure può aggirare tali regolamenti, rimanendo di proprietà privata ma continuando a commerciare attraverso un’esenzione.
La vendita agli investitori accreditati è solo una di quelle esenzioni, coperte dalla regola SEC 501 ai sensi del regolamento D del Securities Act del 1933. La regola è stata redatta come risposta del governo alla Grande Depressione, garantendo l’accesso al mercato alle aziende più piccole che potrebbero altrimenti essere schiacciate sotto i costi che accompagnano la registrazione SEC.
L’esenzione degli investitori accreditati è stata estesa nel 1982 al fine di includere individui e istituzioni, a condizione che il primo potesse dimostrare un patrimonio netto abbastanza alto da ammortizzare le perdite da cui l’investitore medio è protetto dai regolamenti SEC.
Requisiti degli investitori accreditati
Secondo la SEC, un investitore accreditato può essere chiunque abbia:
- Un patrimonio netto individuale o congiunto superiore a $1 milione, esclusa la tua residenza principale
- Un reddito individuale superiore a $200.000 per ciascuno dei due anni precedenti, o un reddito congiunto con un coniuge o un equivalente sponsale superiore a $300.000 — con l’aspettativa che continuerai a guadagnare a o sopra quei livelli
Per coloro che requisiti, ci sono ancora opzioni, supponendo che tu possa dimostrare che tu:
- Sono impiegati in un fondo che distribuisce investimenti privati
- Tenere in regola una serie 7, 65, o 82 licenza, che sono certificazioni per i professionisti della finanza che richiedono un esame per ottenere
Nel 1982, solo l ‘ 1,8% delle famiglie americane ha incontrato queste qualifiche. Ma a partire da 2020, quel numero è salito a 13.85%, a causa dei minimi di reddito rimasti statici anche se le definizioni e le eccezioni si sono espanse. Ad esempio, broker e consulenti d’investimento autorizzati si sono aggiunti alla lista nel 2016 e professionisti finanziari accreditati sono stati aggiunti di recente nel 2020.
A completare l’elenco degli investitori accreditati sono istituzioni come banche, società di intermediazione, compagnie di assicurazione, piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro e persino trust, a condizione che tutto quanto sopra possa rivendicare beni superiori a million 5 milioni.
Perché l’accreditamento è importante
Mentre molti sono per lo più familiarità con gli sforzi di protezione dei consumatori della SEC, gli obblighi dell’autorità di regolamentazione sono in realtà duplice. Oltre a salvaguardare gli investitori, è anche responsabile della formazione del capitale-essenzialmente, aiutando il mercato ad accumulare capitale. Per garantire che questi due sforzi non siano in conflitto, a volte è necessario che la SEC abbini opportunità ad alto rischio e ad alto rendimento con investitori adatti.
Ecco dove entrano in gioco gli investitori accreditati.
Le imprese private come l’angel investing e altre attività imprenditoriali speculative hanno un’alta probabilità di fallimento, il che potrebbe significare una perdita dell’intero investimento iniziale. Invece di soffocare i finanziamenti assicurando e regolando queste iniziative, la SEC taglia la propria burocrazia delimitando una classe di investitori che ritiene qualificata per valutare tali rischi in modo indipendente e rimanere solvibile se accade il peggio.
Si presume che gli investitori accreditati siano lasciati liberi su un mare mosso, dotato di un remo o di una barca, che rappresentano rispettivamente conoscenza e ricchezza. Uno aiuta a navigare nel mercato non regolamentato e l’altro ti porterà in salvo se le onde minacciano. Nel frattempo, l’investitore medio è al sicuro sulla spiaggia o remando nelle secche, al sicuro sotto lo sguardo vigile del bagnino (cioè, il SEC).
In che modo le aziende determinano se sei accreditato?
In assenza di regolamento SEC, spetta alle singole imprese confermare lo status di investitore accreditato prima di dare a un individuo il via libera all’acquisto di titoli. Per dimostrare il tuo stato, probabilmente dovrai compilare un questionario che ti chiederà di fornire variazioni sui seguenti documenti:
- Bilancio. Questi mostreranno dove il vostro denaro è tenuto e investito, quanto di esso è lì, e per quanto tempo è stato lì.
- Rapporto di credito. Ciò fornirà un’istantanea del tuo patrimonio netto individuale.
- Moduli fiscali e dichiarazioni. Questo per confermare i tuoi guadagni, quindi ricorda che dovrai presentare tre anni di documenti per te da solo o tu e il tuo coniuge.
- Credenziali professionali. Ciò include eventuali certificazioni o designazioni rilasciate dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ma in particolare le licenze serie 7, 65 o 82.
Una volta che hai fornito queste informazioni e sei stato autorizzato dalla tua azienda prescelta, puoi investire in titoli non registrati che non sono disponibili al pubblico in generale.
Opportunità di investimento per gli investitori accreditati
Gli investitori senza accreditamento possono gestire l’intera ampiezza di titoli registrati come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Possono anche accumulare ricchezza, acquistare beni immobili, costruire portafogli pensionistici, correre rischi e raccogliere ricompense — la più grande differenza è nella scala di questi sforzi.
Ma una volta accreditato, “sblocca” l’accesso a prodotti non disponibili al pubblico in generale, come hedge fund, fondi di venture capital, fondi di private equity e angel investing. Questa lacuna nell’accesso può essere spiegata dal modo in cui la SEC visualizza ogni prodotto unico. Ad esempio, la SEC considera gli hedge fund una strategia di investimento più “flessibile” di qualcosa come i fondi comuni di investimento, perché gli hedge fund utilizzano pratiche speculative come la leva finanziaria e le vendite allo scoperto.
Poiché questi prodotti complessi richiedono maggiore ricerca e comprensione, gli investitori devono dimostrare di comprendere i rischi connessi a questi tipi di investimenti prima che la SEC si senta a suo agio con loro.
The financial takeaway
Un investitore accreditato è una persona o un’istituzione che ha soddisfatto determinate qualifiche SEC che consentono loro di negoziare titoli che non sono disponibili al pubblico. Questi regolamenti sono messi in atto dalla SEC ed esistono per proteggere l’investitore medio, non solo limitarli.
Se vuoi diventare un investitore accreditato, quel percorso sta diventando sempre più accessibile con il passare degli anni. Parlate con il vostro consulente finanziario per vedere se il vostro patrimonio netto si sta avvicinando ai minimi, o prendere in considerazione gli esami di licenza di cui sopra. Sappi solo che con il potenziale aggiunto di ricompensa arriva il rischio associato e maggiori responsabilità.
Leggi di più Leggi di meno