akreditovaní investoři mají přístup ke komplexním, volně regulovaným investicím-zde'to, co je zapotřebí k tomu, aby se kvalifikovali
- akreditovaný investor je fyzická osoba nebo instituce, která získala zvláštní status investovat do neregulovaných cenných papírů, jako jsou hedgeové fondy.
- Chcete-li se kvalifikovat jako akreditovaný investor, musíte splnit určité kvalifikace, jako je vysoký výdělek nebo čisté jmění 1 milion dolarů.
- neregistrované cenné papíry jsou ze své podstaty riskantní, ale často nabízejí vyšší míru návratnosti, což umožňuje akreditovaným investorům rychle budovat bohatství.
- navštivte investiční referenční knihovnu Business Insider pro více příběhů.
pokud jste někdy narazili na investici dostupnou pouze takzvaným akreditovaným investorům, pravděpodobně jste přemýšleli, co tento termín znamená.
štítek se může vztahovat na subjekty od masivních bankovních institucí a bohatých společností Fortune 500, až po vysoce výdělečné domácnosti a dokonce i jednotlivce. To, co mají všichni společné, je kombinace přístupu a rizika. Přístup k exkluzivním investičním produktům, jako jsou hedgeové a rizikové kapitálové fondy, a riziko ve formě menší ochrany investorů.
je to také bazén, který se rychle rozšiřuje. Takže ať už doufáte, že se připojíte k vzácné skupině sami, nebo se prostě zajímáte o důležitost akreditace, přečtěte si vše, co potřebujete vědět o akreditovaných investorech.
co je akreditovaný investor?
akreditovaný investor je instituce nebo jednotlivec považovaný za dostatečně sofistikovaný, aby mohl nakupovat neregistrované cenné papíry a působit mimo předpisy, které chrání průměrného investora.
podle současného finančního zákona má každá společnost, která chce nabídnout své cenné papíry, dvě možnosti. Může se buď zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), která působí jako veřejně obchodovaná entita s požadovanou čtvrtletní zprávou o zisku, která má být zpřístupněna akcionářům i veřejnosti. Nebo může tyto předpisy obejít, zůstat v soukromém vlastnictví, ale nadále obchodovat prostřednictvím výjimky.
prodej akreditovaným investorům je jen jednou z těchto výjimek, na které se vztahuje pravidlo SEC 501 podle nařízení D zákona o cenných papírech z roku 1933. Pravidlo bylo navrženo jako vládní reakce na Velkou hospodářskou krizi, udělení přístupu na trh menším společnostem, které by jinak mohly být rozdrceny za náklady spojené s registrací SEC.
akreditovaná výjimka pro investory byla rozšířena v roce 1982, aby zahrnovala jednotlivce i instituce, za předpokladu, že první z nich by mohla prokázat čisté jmění dostatečně vysoké, aby tlumilo ztráty, které je průměrný investor chráněn předpisy SEC.
akreditované požadavky investorů
podle SEC může být akreditovaným investorem kdokoli, kdo má:
- individuální nebo společné čisté jmění přesahující 1 milion USD, s výjimkou vašeho hlavního bydliště
- individuální příjem nad 200 000 USD za každý ze dvou předchozích let nebo společný příjem s manželem nebo ekvivalentem manželů nad 300 000 USD — s očekáváním, že budete i nadále vydělávat na nebo nad těmito úrovněmi
pro ty, kteří nesplňují požadavky na příjem nebo čisté jmění, stále existují možnosti, za předpokladu, že můžete prokázat, že:
- jsou zaměstnáni ve fondu, který distribuuje soukromé investice
- drží v dobrém stavu licenci řady 7, 65 nebo 82, což jsou certifikace pro finanční profesionály, kteří vyžadují zkoušku k získání
v roce 1982 splnilo tuto kvalifikaci pouze 1.8% amerických domácností. Od roku 2020 se však toto číslo zvýšilo na 13,85%, protože minima příjmů zůstala statická, i když se definice a výjimky rozšířily. Například licencovaní makléři a investiční poradci se připojili k seznamu v roce 2016 a akreditovaní finanční odborníci byli přidáni již v roce 2020.
zaokrouhlování seznamu akreditovaných investorů jsou instituce, jako jsou banky, makléřské firmy,pojišťovny, zaměstnavatel sponzorované penzijní plány, a dokonce i trusty, za předpokladu, že všechny výše uvedené mohou požadovat aktiva přesahující 5 milionů dolarů.
proč je akreditace důležitá
zatímco mnozí jsou většinou obeznámeni s úsilím SEC o ochranu spotřebitele, povinnosti regulačního orgánu jsou ve skutečnosti dvojí. Kromě ochrany investorů je také zodpovědný za tvorbu kapitálu — v podstatě pomáhá trhu akumulovat kapitál. Aby bylo zajištěno, že tyto dvě snahy nejsou v konfliktu, je někdy nutné, aby SEC spojila vysoce rizikové příležitosti s vysokou odměnou s vhodnými investory.
tam přicházejí akreditovaní investoři.
soukromé podniky jako angel investing a další spekulativní podnikatelské aktivity mají vysokou pravděpodobnost selhání, což by mohlo znamenat ztrátu celé počáteční investice. Místo toho, aby dusil financování pojištěním a regulací těchto podniků, SEC prořízne svou vlastní byrokracii vymezením třídy investorů, které považuje za kvalifikované k nezávislému posouzení těchto rizik – a zůstane solventní, pokud se stane nejhorší.
předpokládá se, že akreditovaní investoři jsou uvolněni na trhaném moři, vybaveni veslem nebo lodí-představující znalosti a bohatství. Jeden pomáhá orientovat se na neregulovaném trhu a druhý vás vznáší do bezpečí, pokud by vlny hrozily. Mezitím je průměrný investor v bezpečí na pláži nebo pádlování na mělčině, v bezpečí pod bdělým pohledem plavčíka (tj.
jak firmy určují, zda jste akreditováni?
při absenci regulace SEC je břemeno na jednotlivých firmách, aby potvrdily status akreditovaného investora, než jednotlivci dají zelenou nákupu cenných papírů. Chcete-li prokázat svůj stav, budete pravděpodobně muset vyplnit dotazník, který vás požádá o poskytnutí variací na následující dokumenty:
- účetní závěrka. Ty ukážou, kde jsou vaše peníze drženy a investovány, kolik z nich je tam, a jak dlouho to tam bylo.
- úvěrová zpráva. To poskytne snímek vašeho individuálního čistého jmění.
- daňové formuláře a přiznání. To je potvrdit své příjmy, takže nezapomeňte, že budete muset předložit tříleté dokumenty buď pro vás sólo, nebo vy a váš manžel.
- profesionální pověření. To zahrnuje jakékoli certifikace nebo označení vydané Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), ale konkrétně licence řady 7, 65 nebo 82.
jakmile tyto informace poskytnete a vaše vybraná firma je vyčistí, můžete investovat do neregistrovaných cenných papírů, které nejsou dostupné široké veřejnosti.
investiční příležitosti pro akreditované investory
investoři bez akreditace mohou spravovat celou šíři registrovaných cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy. Mohou také hromadit bohatství, nákup nemovitostí, budovat Penzijní portfolia, riskovat, a sklízet odměny-největší rozdíl je v rozsahu těchto snah.
jakmile se však akreditujete, „odemkne“ přístup k produktům, které nejsou dostupné široké veřejnosti, jako jsou hedgeové fondy, fondy rizikového kapitálu, fondy soukromého kapitálu a angel investing. Tuto mezeru v přístupu lze vysvětlit způsobem, jakým SEC prohlíží každý jedinečný produkt. Například SEC považuje hedgeové fondy za „flexibilnější“ investiční strategii než něco jako podílové fondy, protože hedgeové fondy používají spekulativní praktiky, jako je pákový efekt a short-selling.
vzhledem k tomu, že tyto složité produkty vyžadují další výzkum a porozumění, investoři musí prokázat, že chápou rizika spojená s těmito typy investic, než se SEC pohodlně ponoří.
finanční stánek s jídlem
akreditovaný investor je osoba nebo instituce, která splnila určité kvalifikace SEC, které jim umožňují obchodovat s cennými papíry, které nejsou k dispozici veřejnosti. Tyto předpisy jsou zavedeny SEC a existují k ochraně průměrného investora, nejen je omezit.
pokud se chcete stát akreditovaným investorem, tato cesta se stává přístupnější pouze v průběhu let. Poraďte se se svým finančním poradcem a zjistěte, zda se vaše čisté jmění blíží minimům, nebo zvažte výše uvedené licenční zkoušky. Jen vězte, že s přidaným potenciálem odměny přichází doprovodné riziko a zvýšená odpovědnost.
Číst Více číst méně