認定投資家は、複雑で緩く規制された投資にアクセスできます-ここでは'修飾するために必要なもの
- 認定投資家とは、ヘッジファンドなどの規制されていない証券に投資するための特別な地位を得ている個人または機関です。
- 認定投資家としての資格を得るには、高所得者であることや純資産が1百万ドルであることなど、特定の資格を満たしている必要があります。
- 未登録の証券は本質的に危険ですが、多くの場合、より高い収益率を提供し、認定された投資家はすぐに富を構築することができます。
- 詳細については、Business Insiderの投資リファレンスライブラリをご覧ください。
あなたは、いわゆる認定投資家にのみ利用可能な投資に遭遇したことがある場合は、おそらく用語が何を意味するのか疑問に思ってきました。
このラベルは、大規模な金融機関や裕福なフォーチュン500企業から、高収入世帯、さらには個人に至るまでのエンティティに適用することができます。 彼らがすべて共通して持っているのは、アクセスとリスクの組み合わせです。 ヘッジやベンチャーキャピタルファンドのような排他的な投資商品へのアクセス、および少ない投資家の保護の形でリスク。
それはまた、急速に拡大しているプールであることが起こります。 あなたが希少なグループに自分で参加することを望んでいるのか、単に認定の重要性に興味があるのかにかかわらず、認定された投資家について知
認定投資家とは何ですか？
認定投資家とは、未登録の有価証券を購入し、平均的な投資家を保護する規制外で運営するのに十分洗練されていると考えられる機関または個人
現在の金融法の下では、有価証券の提供を希望する企業には二つの選択肢があります。 証券取引委員会（SEC）に登録し、株主と一般の両方が利用できるようにするために必要な四半期決算報告書を上場企業として運営することができます。 または、これらの規制を迂回して、個人所有のままであるが、免除を通じて取引を継続することができます。
認定投資家への売却は、1933年証券法の規制Dの下でSEC規則501によってカバーされているこれらの免除の1つにすぎません。 ルールは、そうでなければSEC登録に伴うコストの下で粉砕される可能性があり、中小企業への市場アクセスを許可し、大恐慌への政府の対応として起草
認定投資家の免除は、1982年に、平均的な投資家がSEC規制によって遮蔽されている損失を緩和するのに十分な純資産を証明できることを条件に、個人と機関を含めるために延長された。
認定投資家の要件
SECによると、認定投資家は次の要件を持つ人であれば誰でも参加できます。:
- あなたの主な居住地を除いて、1万ドルを超える個人または共同純資産
- 前の二つの年のそれぞれのためのabove200,000以上の個人所得、またはspouse300,000以上の配偶者または配偶者との共同収入—あなたはこれらのレベルまたはそれ以上の収入を継続することを期待して
収入または純資産を満たしていない人のための要件は、あなたがそれを証明することができると仮定すると、まだオプションがあります:
- は民間投資を分配するファンドに雇用されている
- は、
を取得するために試験を必要とする金融専門家のための認定であるシリーズ7、65、または82 しかし、定義や例外が拡大しても所得の最小値が静的なままであるため、2020年現在、その数は13.85％に急増しています。 たとえば、2016年に認可されたブローカーと投資顧問がリストに加わり、最近では2020年に認定された金融専門家が追加されました。
認定された投資家のリストを丸めることは、銀行、証券会社、保険会社、雇用主が後援する退職金制度、さらには信託などの機関であり、上記のすべてがassets5百万を超える資産を請求できることを条件としています。
認定が重要な理由
多くの人がSECの消費者保護の取り組みに精通していますが、規制当局の義務は実際には2つあります。 投資家を保護することに加えて、それはまた、資本形成を担当しています—本質的に、市場が資本を蓄積するのを助けます。 これらの2つの努力が競合しないようにするために、SECが高リスクで高報酬の機会を適切な投資家と一致させる必要があることがあります。
それが認定された投資家の出番です。
エンジェル投資やその他の投機的な起業家活動のような民間ベンチャーは、失敗の可能性が高く、初期投資全体の損失を意味する可能性があります。 代わりに、これらのベンチャーを保証し、規制することにより、資金調達を窒息の、SECは、それが独立して、これらのリスクを評価するために修飾されてい
前提は、認定投資家は、それぞれ知識と富を表すオールまたはボートのいずれかを備えた途切れた海に緩んでいるということです。 一つは、規制されていない市場をナビゲートするのに役立ちますし、他の波が脅かす必要があり、安全にあなたを浮か 一方、平均的な投資家は、ビーチや浅瀬でパドリングで安全であり、ライフガード（すなわち、SEC）の注意深い視線の下で安全です。
企業はあなたが認定されているかどうかをどのように判断しますか？
SEC規制がない場合、個人に有価証券を購入するための緑色の光を与える前に、認定された投資家の地位を確認するために、個々の企業に責任があります。 あなたのステータスを証明するには、次の書類のバリエーションを提供するように求められますアンケートに記入する必要があります:
- 財務諸表。 これらは、あなたのお金が保持され、投資されている場所、それがどれくらいあるのか、そしてそれがどれくらいそこにあったのかを示します。
- これはあなたの個々の純資産のスナップショットを提供します。
- 税フォームとリターン。 これはあなたの収入を確認するためですので、あなたがソロ、またはあなたとあなたの配偶者のいずれかのための文書の三年分を提示する必要があ
- これには、金融業界規制当局（FINRA）によって発行された認定または指定が含まれますが、具体的にはシリーズ7、65、または82ライセンスが含まれます。
この情報を提供し、選択した会社によってクリアされたら、一般に公開されていない未登録の有価証券に投資することができます。
認定投資家のための投資機会
認定を受けていない投資家は、株式、債券、投資信託などの登録証券の全範囲を管理することができます。 彼らはまた、富を蓄積し、不動産を購入し、退職ポートフォリオを構築し、リスクを取り、報酬を得ることができます—最大の違いは、これらの努力の規模にあ
しかし、認定されると、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタルファンド、プライベート-エクイティ-ファンド、エンジェル-インベストメントなど、一般には利用できない製品へのアクセスが”ロック解除”されます。 このアクセスのギャップは、SECがそれぞれのユニークな製品を見る方法によって説明することができます。 ヘッジファンドは、レバレッジや空売りのような投機的な慣行を使用しているため、例えば、SECは、投資信託のようなものよりも、より”柔軟な”投資戦略
これらの複雑な製品は余分な研究と理解を必要とするため、投資家はSECが彼らに飛び込むことに慣れている前に、これらのタイプの投資に関す
金融テイクアウト
認定投資家は、一般には利用できない証券を取引することを可能にする特定のSEC資格を満たしている個人または機関です。 これらの規制は、SECによって実施され、平均的な投資家を保護するために存在し、それらを制限するだけではありません。
あなたが認定投資家になりたいなら、その道は年が経つにつれてよりアクセスしやすくなっています。 あなたの純資産が最小値に近づいているかどうかを確認するためにあなたの財務顧問に相談するか、上記のライセンス試験を検討してください。 ちょうど報酬のための加えられた潜在性と付随の危険および高められた責任が来ることを知
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