Akkreditierte Anleger haben Zugang zu komplexen, locker regulierten Anlagen – hier'was es braucht, um sich zu qualifizieren
- Ein akkreditierter Investor ist eine Einzelperson oder Institution, die einen Sonderstatus für Investitionen in unregulierte Wertpapiere wie Hedgefonds erhalten hat.
- Um sich als akkreditierter Investor zu qualifizieren, müssen Sie bestimmte Qualifikationen erfüllen, z. B. ein Hochverdiener oder ein Nettovermögen von 1 Million US-Dollar.
- Nicht registrierte Wertpapiere sind von Natur aus riskant, bieten jedoch häufig höhere Renditen, sodass akkreditierte Anleger schnell Wohlstand aufbauen können.
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Wenn Sie jemals auf eine Investition gestoßen sind, die nur sogenannten akkreditierten Anlegern zur Verfügung steht, haben Sie sich wahrscheinlich gefragt, was der Begriff bedeutet.
Das Label kann für Unternehmen gelten, die von großen Bankinstituten und wohlhabenden Fortune-500-Unternehmen bis hin zu hochverdienenden Haushalten und sogar Einzelpersonen reichen. Was sie alle gemeinsam haben, ist eine Kombination aus Zugang und Risiko. Zugang zu exklusiven Anlageprodukten wie Hedge- und Risikokapitalfonds und Risiko in Form von weniger Anlegerschutz.
Es ist auch ein Pool, der schnell wächst. Egal, ob Sie der Rarefied-Gruppe selbst beitreten möchten oder einfach nur an der Bedeutung der Akkreditierung interessiert sind, lesen Sie weiter, um alles zu erfahren, was Sie über akkreditierte Investoren wissen müssen.
Was ist ein akkreditierter Investor?
Ein akkreditierter Anleger ist eine Institution oder eine Einzelperson, die als anspruchsvoll genug angesehen wird, um nicht registrierte Wertpapiere zu kaufen und außerhalb der Vorschriften zu operieren, die den durchschnittlichen Anleger schützen.
Nach geltendem Finanzrecht hat jedes Unternehmen, das seine Wertpapiere anbieten möchte, zwei Möglichkeiten. Es kann sich entweder bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren lassen und als börsennotiertes Unternehmen mit einem vierteljährlichen Ergebnisbericht arbeiten, der sowohl den Aktionären als auch der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt werden muss. Oder es kann diese Vorschriften umgehen, in Privatbesitz bleiben, aber weiterhin durch eine Ausnahme handeln.
Der Verkauf an akkreditierte Anleger ist nur eine dieser Ausnahmen, die von SEC Rule 501 gemäß Regulation D des Securities Act von 1933 abgedeckt werden. Die Regel wurde als Reaktion der Regierung auf die Weltwirtschaftskrise ausgearbeitet und gewährte kleineren Unternehmen Marktzugang, die ansonsten unter den mit der SEC-Registrierung verbundenen Kosten erdrückt werden könnten.
Die Ausnahmeregelung für akkreditierte Anleger wurde 1982 erweitert, um sowohl Einzelpersonen als auch Institutionen einzubeziehen, vorausgesetzt, erstere könnten ein Nettovermögen nachweisen, das hoch genug ist, um Verluste abzufedern, vor denen der durchschnittliche Anleger durch SEC-Vorschriften geschützt ist.
Akkreditierte Anlegeranforderungen
Laut SEC kann ein akkreditierter Anleger jeder sein, der:
- Ein individuelles oder gemeinsames Nettovermögen von mehr als 1 Million US—Dollar, mit Ausnahme Ihres Hauptwohnsitzes
- Ein individuelles Einkommen von mehr als 200.000 US-Dollar für jedes der beiden Vorjahre oder ein gemeinsames Einkommen mit einem Ehepartner oder einem Ehegattenäquivalent von mehr als 300.000 US-Dollar – mit der Erwartung, dass Sie weiterhin auf oder über diesen Niveaus verdienen
Für diejenigen, die das Einkommen oder das anforderungen, gibt es noch Optionen, vorausgesetzt, Sie können beweisen, dass Sie:
- Sind bei einem Fonds beschäftigt, der private Anlagen vertreibt
- Halten Sie in gutem Ansehen eine Serie 7, 65 oder 82 Lizenz, die Zertifizierungen für Finanzfachleute sind, die eine Prüfung benötigen, um zu erhalten
Im Jahr 1982 erfüllten nur 1,8% der amerikanischen Haushalte diese Qualifikationen. Ab 2020 ist diese Zahl jedoch auf 13.85% gestiegen, da die Einkommensminimums trotz der Ausweitung der Definitionen und Ausnahmen statisch bleiben. Beispielsweise wurden 2016 lizenzierte Broker und Anlageberater in die Liste aufgenommen, und erst 2020 wurden akkreditierte Finanzfachleute hinzugefügt.
Abgerundet wird die Liste der akkreditierten Investoren durch Institutionen wie Banken, Maklerfirmen, Versicherungsgesellschaften, von Arbeitgebern gesponserte Pensionspläne und sogar Trusts, vorausgesetzt, alle oben genannten können Vermögenswerte von mehr als 5 Millionen US-Dollar beanspruchen.
Warum Akkreditierung wichtig ist
Während viele mit den Verbraucherschutzbemühungen der SEC vertraut sind, sind die Verpflichtungen der Regulierungsbehörde tatsächlich zweifach. Neben dem Schutz der Anleger ist es auch für die Kapitalbildung verantwortlich – im Wesentlichen hilft es dem Markt, Kapital anzusammeln. Um sicherzustellen, dass diese beiden Bemühungen nicht in Konflikt stehen, ist es manchmal notwendig, dass die SEC hochriskante, hochverzinsliche Möglichkeiten mit geeigneten Anlegern abgleicht.
Hier kommen akkreditierte Investoren ins Spiel.
Private Unternehmungen wie Angel Investing und andere spekulative unternehmerische Aktivitäten haben eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit, was einen Verlust der gesamten Anfangsinvestition bedeuten könnte. Anstatt die Finanzierung durch die Versicherung und Regulierung dieser Unternehmen zu drosseln, durchschneidet die SEC ihre eigene Bürokratie, indem sie eine Klasse von Anlegern abgrenzt, die sie für qualifiziert hält, diese Risiken unabhängig zu bewerten — und im schlimmsten Fall zahlungsfähig zu bleiben.
Die Annahme ist, dass akkreditierte Investoren auf einem unruhigen Meer losgelassen werden, entweder mit einem Ruder oder einem Boot ausgestattet – was Wissen bzw. Einer hilft, den unregulierten Markt zu navigieren, und der andere wird Sie in Sicherheit bringen, sollten die Wellen drohen. In der Zwischenzeit ist der durchschnittliche Anleger am Strand sicher oder paddelt in den Untiefen, sicher unter dem wachsamen Blick des Rettungsschwimmers (d. H. Der SEC).
Wie stellen Firmen fest, ob Sie akkreditiert sind?
In Ermangelung einer SEC-Regulierung ist es Sache der einzelnen Unternehmen, den Status eines akkreditierten Anlegers zu bestätigen, bevor sie einer Person grünes Licht für den Kauf von Wertpapieren geben. Um Ihren Status nachzuweisen, müssen Sie wahrscheinlich einen Fragebogen ausfüllen, in dem Sie aufgefordert werden, Variationen der folgenden Dokumente anzugeben:
- Jahresabschlüsse. Diese zeigen, wo Ihr Geld gehalten und investiert wird, wie viel davon vorhanden ist und wie lange es bereits vorhanden ist.
- Kredit-Bericht. Dadurch erhalten Sie eine Momentaufnahme Ihres individuellen Nettovermögens.
- Steuerformulare und Steuererklärungen. Denken Sie also daran, dass Sie Dokumente im Wert von drei Jahren entweder für Sie allein oder für Sie und Ihren Ehepartner vorlegen müssen.
- Berufliche Qualifikationen. Dies schließt alle Zertifizierungen oder Bezeichnungen ein, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ausgestellt wurden, insbesondere jedoch Lizenzen der Serien 7, 65 oder 82.
Sobald Sie diese Informationen bereitgestellt und von der von Ihnen gewählten Firma freigegeben wurden, können Sie in nicht registrierte Wertpapiere investieren, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind.
Anlagemöglichkeiten für akkreditierte Anleger
Anleger ohne Akkreditierung können die gesamte Bandbreite von Namenspapieren wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds verwalten. Sie können auch Vermögen ansammeln, Immobilien kaufen, Rentenportfolios aufbauen, Risiken eingehen und Belohnungen ernten — der größte Unterschied liegt im Umfang dieser Bemühungen.
Sobald Sie jedoch akkreditiert sind, wird der Zugang zu Produkten „freigeschaltet“, die der Öffentlichkeit nicht zur Verfügung stehen, z. B. Hedgefonds, Risikokapitalfonds, Private-Equity-Fonds und Angel-Investments. Diese Lücke im Zugang kann durch die Art und Weise erklärt werden, wie die SEC jedes einzelne Produkt betrachtet. Beispielsweise betrachtet die SEC Hedgefonds als eine „flexiblere“ Anlagestrategie als Investmentfonds, da Hedgefonds spekulative Praktiken wie Leverage und Leerverkäufe anwenden.
Da diese komplexen Produkte zusätzliche Forschung und Verständnis erfordern, müssen Anleger nachweisen, dass sie die Risiken verstehen, die mit diesen Arten von Investitionen verbunden sind, bevor die SEC mit ihnen vertraut ist.
The financial takeaway
Ein akkreditierter Anleger ist eine Person oder Institution, die bestimmte SEC-Qualifikationen erfüllt hat, die es ihnen ermöglichen, Wertpapiere zu handeln, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind. Diese Vorschriften werden von der SEC eingeführt und dienen dazu, den durchschnittlichen Anleger zu schützen und nicht nur einzuschränken.
Wenn Sie ein akkreditierter Investor werden möchten, wird dieser Weg im Laufe der Jahre immer zugänglicher. Sprechen Sie mit Ihrem Finanzberater, um festzustellen, ob sich Ihr Nettovermögen dem Minimum nähert, oder ziehen Sie die oben genannten Lizenzprüfungen in Betracht. Wissen Sie nur, dass mit dem zusätzlichen Potenzial für Belohnung einhergehende Risiken und erhöhte Verantwortlichkeiten einhergehen.
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