4 내부자 거래 방지 방법
내부자는 회사에 대한 중요한 정보를 알게 된 후 증권을 거래하면 회사를 곤경에 빠뜨릴 수 있습니다. 이 법은 내부자를 공개 회사 주식의 10%이상을 소유 한 사람으로 간주합니다. 즉,이사회 구성원뿐만 아니라 내부자 거래에 참여할 수 있지만 일부 직원도 참여할 수 있습니다. 그러나 이사회 구성원은 일부 정책 및 교육 프로그램을 구현함으로써 이러한 불법 행위를 방지 할 수 있습니다.
무엇이 중요한 정보를 구성하는지 알기
대중에게 공개될 때까지 정보를 기밀로 유지하는 것이 분명한 방법일 수 있다. 그러나 법은 투자자의 결정에 영향을 줄 수있는 중요한 정보를 정확히 무엇을 고려합니까? 대부분의 회사의 내부자 거래 정책은 다음을 중요한 정보로 간주합니다:
- 수입의 중대한 변화
- 상당한 수익으로 이어질 수있는 보류 중이거나 제안 된 합병,인수,합작 투자 또는 기타 계약
- 신제품 발표
- 주요 청구,분쟁 및 소송의 발생
- 파산 또는 금융 유동성 문제
- 경영진의 변화
- 중요한 고객,공급업체 또는 비즈니스 파트너의 손익
- 정부 조사 현황의 변화
임원은 또한”팁을 주거나”공개하지 않도록 주의해야 합니다. 가족과 친구에게 중요한 아무것도,그들은 또한 외부인으로 계산으로.
교육 프로그램 시행
이사회 구성원들이 어떤 정보가 불법 거래로 이어질 수 있는지 알게 되면 직원들도 이를 알 수 있도록 해야 한다. 내부자 거래에 대한 교육 프로그램을 구현하는 것이 직원이이 관행에 대해 알 수 있도록하는 가장 좋은 방법입니다. 내부자는이 연습에 대해 알고 해달라고하면,그들은 심지어 불법 것을 모르고 그것에 참여 끝낼 수 있습니다.
정전 기간 설정
대부분의 회사는 분기 종료 전 또는 분기 실적 발표를 통해 정전 기간을 부과하여 내부자 거래를 방지합니다. 정전 기간은 특정 기간 동안 내부자가 회사의 유가 증권을 구매 또는 판매하는 것을 방지하는 회사 정책입니다. 이 시간 동안 어떤 직원이나 임원 거래를하는 경우,그들은 회사에서 제거하고 벌금 또는 감옥 시간과 같은 심각한 결과에 직면 할 수 있습니다.
사전 통관 절차를 부과
내부자 거래를 방지하는 또 다른 방법은 회사의 주식을 거래하기 전에 모든 내부자가 최고 회계 책임자에게 통보해야한다는 규칙을 부과하는 것입니다. 즉,모든 유가 증권의 구매 또는 판매가 먼저 장교를 거쳐야한다는 것을 의미합니다. 사전 통관 절차를 통해 직원은 그렇게 할 권한이 없다면 거래 할 수 없습니다.
회사 보호
증권거래위원회는 내부자 거래를 하는 사람에 대해 민사소송을 실시한다. 또한,형사 기소를 포함 하는 경우 개인 벌금$5 백만까지 지불 해야 할 수 있습니다. 회사는 최대 2 천 5 백만 달러를 지불해야 할 수도 있습니다. 내부자 거래는 비용이 많이 들고 불법입니다. 게다가,그것은 또한 회사의 명성을 손상시킬 수 있습니다,이는 이사회 구성원이 모든 비용을 피해야한다 이유.