4 måter å hindre innsidehandel
en insider kan sette et selskap i trøbbel hvis de handler sine verdipapirer etter å ha lært viktig informasjon om selskapet. Loven anser en insider å være noen som eier mer enn 10% av et offentlig selskaps aksjer. Dette betyr at ikke bare styremedlemmer kan delta i innsidehandel, men også noen ansatte. Styremedlemmer kan imidlertid forhindre denne ulovlige praksisen ved å implementere noen retningslinjer og utdanningsprogrammer.
Vet hva som utgjør materiell informasjon
Å Holde informasjon konfidensiell til den kan bli utgitt til offentligheten, kan være den åpenbare veien å gå. Men hva gjør loven vurdere materiell informasjon som kan påvirke en investors beslutning? De fleste selskapers innsidehandel politikk anser følgende som materiell informasjon:
- en vesentlig endring i inntjening
- Ventende eller foreslåtte fusjoner, oppkjøp, joint ventures eller andre kontrakter som kan føre til betydelige inntekter
- nye produktkunngjøringer
- forekomsten av store krav, tvister og rettstvister
- I Påvente av konkurs eller finansielle likviditetsproblemer
- endringer i ledelsen
- gevinst eller tap Av en betydelig kunde, leverandør Eller forretningspartner
- endringer i status For statlige undersøkelser
offiserer må også være forsiktige med å ikke «tipse» eller Avsløre noe viktig for familie og venner, som de også teller som utenforstående.
Implementere et utdanningsprogram
når styremedlemmer er klar over hvilken informasjon som kan føre til ulovlig handel, må de sørge for at deres ansatte vet det også. Implementering av pedagogiske programmer om innsidehandel er den beste måten å sikre at ansatte vet om denne praksisen. Hvis innsidere ikke vet om denne praksisen, kan de ende opp med å delta i det uten å vite at det er ulovlig.
Etablere en blackout-periode
De fleste selskaper forhindrer innsidehandel ved å innføre en blackout-periode før kvartalet avsluttes eller gjennom kvartals resultatmelding. En blackout periode er en selskapspolicy som forhindrer innsidere i å kjøpe eller selge selskapets verdipapirer i en bestemt periode. Hvis noen ansatt eller leder handler i løpet av denne tiden, kan de fjernes fra selskapet og møte alvorlige konsekvenser som bøter eller fengsel.
Innføre forhåndsklareringsprosedyrer
En annen måte å forhindre innsidehandel på er å innføre en regel om at alle innsidere må informere Regnskapssjef før de handler i selskapets aksjer. Dette betyr at eventuelle verdipapirer kjøp eller salg må gå gjennom offiser først. Med en pre-clearance prosedyre, kan en ansatt ikke handle med mindre de har tillatelse til å gjøre det.
Beskytte et selskap
Securities and Exchange Commission vil bringe sivile tiltak mot alle som gjør innsidehandel. I tillegg, når saken innebærer straffeforfølgelse, kan en person måtte betale opp til $5 millioner i bøter. Et selskap kan måtte betale opp til $25 millioner. Innsidehandel er dyrt og ulovlig. Dessuten kan det også skade et selskaps omdømme, og derfor bør styremedlemmer unngå det for enhver pris.