4 modi per prevenire insider trading
Un insider può mettere una società in difficoltà se commerciano i suoi titoli dopo aver appreso informazioni importanti sulla società. La legge considera un insider chiunque possieda più del 10% delle azioni di una società pubblica. Ciò significa che non solo i membri del consiglio possono partecipare all’insider trading, ma anche alcuni dipendenti. Tuttavia, i membri del consiglio possono prevenire questa pratica illegale implementando alcune politiche e programmi educativi.
Sapere cosa costituisce informazioni materiali
Mantenere le informazioni riservate fino a quando non possono essere rilasciate al pubblico può essere la strada ovvia da percorrere. Ma cosa considera esattamente la legge le informazioni materiali che possono influenzare la decisione di un investitore? Le politiche di insider trading della maggior parte delle aziende considerano le seguenti informazioni materiali:
- Un cambiamento materiale utile
- o in Attesa di proposte di fusioni, acquisizioni, joint venture o altri contratti che possono portare a significativi fatturato
- annunci di Nuovi prodotti
- Il verificarsi di maggiori crediti, controversie
- in Attesa di fallimento o finanziari, problemi di liquidità
- Cambiamenti nella gestione
- Il guadagno o la perdita di una significativa cliente, fornitore o partner commerciale
- modificare lo stato delle indagini governative
Ufficiali devono anche essere cauti di non “la mancia” o rivelare qualcosa di importante per la famiglia e gli amici, in quanto contano anche come estranei.
Implementare un programma educativo
Una volta che i membri del consiglio sono a conoscenza di quali informazioni possono portare a trading illegale, devono assicurarsi che i loro dipendenti lo sanno, anche. L’implementazione di programmi educativi sull’insider trading è il modo migliore per garantire che i dipendenti sappiano di questa pratica. Se gli addetti ai lavori non conoscono questa pratica, possono finire per parteciparvi senza nemmeno sapere che è illegale.
Stabilire un periodo di blackout
La maggior parte delle aziende impedisce l’insider trading imponendo un periodo di blackout prima della fine di un trimestre o attraverso l’annuncio degli utili di un trimestre. Un periodo di blackout è una politica aziendale che impedisce agli addetti ai lavori di acquistare o vendere titoli di una società durante un periodo specifico. Se un dipendente o un dirigente commercia durante questo periodo, può essere rimosso dall’azienda e affrontare gravi conseguenze come multe o carcere.
Imporre procedure di pre-clearance
Un altro modo per prevenire l’insider trading è imporre una regola che tutti gli addetti ai lavori devono informare il Chief Accounting Officer prima di negoziare le azioni della società. Ciò significa che qualsiasi acquisto o vendita di titoli deve passare prima attraverso l’ufficiale. Con una procedura di pre-liquidazione, un dipendente non può commerciare a meno che non abbiano il permesso di farlo.
Proteggere una società
La Securities and Exchange Commission intenterà un’azione civile contro chiunque faccia insider trading. Inoltre, quando il caso comporta un’azione penale, un individuo potrebbe dover pagare fino a fines 5 milioni di multe. Una società potrebbe dover pagare fino a million 25 milioni. L’insider trading è costoso e illegale. Inoltre, può anche danneggiare la reputazione di un’azienda, motivo per cui i membri del consiglio dovrebbero evitarlo a tutti i costi.