4 sätt att förhindra insiderhandel
en insider kan sätta ett företag i trubbel om de handlar sina värdepapper efter att ha lärt sig viktig information om företaget. Lagen anser att en insider är den som äger mer än 10% av ett offentligt företags aktier. Det innebär att inte bara styrelseledamöter kan delta i insiderhandel utan också vissa anställda. Styrelseledamöter kan dock förhindra denna olagliga praxis genom att genomföra vissa policyer och utbildningsprogram.
vet vad som utgör väsentlig information
att hålla information konfidentiell tills den kan släppas till allmänheten kan vara det uppenbara sättet att gå. Men vad anser lagen om materiell information som kan påverka en investerares beslut? De flesta företags insiderhandelspolicyer betraktar följande som väsentlig information:
- en väsentlig förändring av resultatet
- pågående eller föreslagna fusioner, förvärv, joint ventures eller andra kontrakt som kan leda till betydande intäkter
- nya produktmeddelanden
- förekomsten av större fordringar, tvister och tvister
- pågående konkurs eller finansiella likviditetsproblem
- förändringar i ledningen
- vinsten eller förlusten av en betydande kund, leverantör eller affärspartner
- förändringar i status för statliga utredningar
tjänstemän måste också vara försiktiga för att inte ”tippa” eller avslöja något viktigt för familj och vänner, eftersom de också räknas som utomstående.
genomföra ett utbildningsprogram
när styrelseledamöterna är medvetna om vilken information som kan leda till olaglig handel måste de se till att deras anställda vet det också. Att genomföra utbildningsprogram om insiderhandel är det bästa sättet att se till att anställda känner till denna praxis. Om insiders inte vet om denna praxis, de kan hamna delta i det utan att ens veta att det är olagligt.
upprätta en mörkläggningsperiod
de flesta företag förhindrar insiderhandel genom att införa en mörkläggningsperiod innan ett kvartal slutar eller genom ett kvartals resultatmeddelande. En blackout period är en företagspolicy som hindrar insiders från att köpa eller sälja ett företags värdepapper under en viss period. Om någon anställd eller verkställande handlar under denna tid kan de tas bort från företaget och få allvarliga konsekvenser som böter eller fängelse.
införa förfaranden för förhandsgodkännande
ett annat sätt att förhindra insiderhandel är genom att införa en regel att alla insiders måste informera Chief Accounting Officer innan de handlar i bolagets aktier. Detta innebär att köp eller försäljning av värdepapper måste gå igenom tjänstemannen först. Med ett förfarande före godkännande kan en anställd inte handla om de inte har tillstånd att göra det.
skydda ett företag
Securities and Exchange Commission kommer att väcka civilrättsliga åtgärder mot alla som gör insiderhandel. Dessutom, när fallet innebär straffrättsligt åtal, kan en individ behöva betala upp till 5 miljoner dollar i böter. Ett företag kan behöva betala upp till 25 miljoner dollar. Insiderhandel är dyrt och olagligt. Dessutom kan det också skada ett företags rykte, varför styrelseledamöter bör undvika det till varje pris.