4 sposoby zapobiegania handlowaniu poufnymi informacjami
poufny może wpakować firmę w kłopoty, jeśli handlują jej papierami wartościowymi po zapoznaniu się z ważnymi informacjami o firmie. Ustawa uważa, że insider jest każdy, kto posiada więcej niż 10% akcji spółki publicznej. Oznacza to, że nie tylko członkowie zarządu mogą uczestniczyć w handlu poufnymi informacjami, ale także niektórzy pracownicy. Jednak członkowie zarządu mogą zapobiec tej nielegalnej praktyce poprzez wdrożenie niektórych polityk i programów edukacyjnych.
wiedz, co stanowi istotne informacje
zachowanie poufności informacji do czasu ich publicznego udostępnienia może być oczywistą drogą. Ale co dokładnie prawo uważa za istotne informacje, które mogą mieć wpływ na decyzję inwestora? Zasady handlu poufnymi informacjami w większości firm traktują następujące informacje jako istotne informacje:
- istotna zmiana zarobków
- w oczekiwaniu na lub proponowane fuzje, przejęcia, wspólne przedsięwzięcia lub inne umowy, które mogą prowadzić do znacznych przychodów
- zapowiedzi nowych produktów
- wystąpienie poważnych roszczeń, sporów i sporów sądowych
- w oczekiwaniu na upadłość lub problemy z płynnością finansową
- zmiany w zarządzaniu
- zysk lub strata znaczącego klienta, dostawcy lub partnera biznesowego
- zmiany statusu dochodzeń rządowych
funkcjonariusze muszą być również ostrożni, aby nie „wywracać” lub ujawniać wszystko, co ważne dla rodziny i przyjaciół, jak również liczą się jako outsiderów.
wdrożyć program edukacyjny
gdy członkowie zarządu są świadomi, jakie informacje mogą prowadzić do nielegalnego handlu, muszą upewnić się, że ich pracownicy również o tym wiedzą. Wdrażanie programów edukacyjnych na temat insider trading jest najlepszym sposobem, aby zapewnić, że pracownicy wiedzą o tej praktyce. Jeśli wtajemniczeni nie wiedzą o tej praktyce, mogą w końcu wziąć w niej udział, nawet nie wiedząc, że jest to nielegalne.
ustal okres blackout
większość firm uniemożliwia handel poufnymi informacjami, narzucając okres blackout przed końcem kwartału lub poprzez ogłoszenie wyników kwartału. Okres blackout jest polityka firmy, która uniemożliwia insiders kupna lub sprzedaży papierów wartościowych firmy w określonym okresie. Jeśli jakikolwiek pracownik lub dyrektor handluje w tym czasie, może zostać usunięty z firmy i ponieść poważne konsekwencje, takie jak grzywny lub więzienie.
nałożenie procedur przed rozliczeniem
innym sposobem zapobiegania handlowi poufnymi jest nałożenie zasady, że wszyscy posiadacze poufnych informacji muszą poinformować Głównego Księgowego przed obrotem akcjami spółki. Oznacza to, że każdy zakup lub sprzedaż papierów wartościowych musi przejść najpierw przez urzędnika. Dzięki procedurze wstępnej odprawy pracownik nie może handlować, chyba że ma na to pozwolenie.
Ochrona spółki
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wytoczy powództwo cywilne przeciwko każdemu, kto prowadzi działalność w zakresie insider trading. Dodatkowo, gdy sprawa obejmuje postępowanie karne, osoba fizyczna może zapłacić do 5 milionów dolarów grzywny. Firma może zapłacić do 25 milionów dolarów. Handel poufnymi informacjami jest kosztowny i nielegalny. Poza tym może to również zaszkodzić reputacji firmy, dlatego członkowie zarządu powinni tego unikać za wszelką cenę.