RG146
onder RG146 kan een adviseur op twee manieren worden ingedeeld: het verstrekken van algemeen financieel advies of het verstrekken van Persoonlijk Financieel Advies. Algemeen Financieel Advies wordt geclassificeerd als Tier 2 en Persoonlijk Financieel Advies wordt geclassificeerd als Tier 1.
als een adviseur bij het aanbevelen van een financieel product rekening houdt met een persoonlijke financiële positie van de belegger (dat wil zeggen dat hij/zij op de hoogte is van de persoonlijke financiële positie van de belegger, persoonlijke financiële doelstellingen en behoeften en een product aanbeveelt), dan is dat Tier 1-advies. Echter, als een adviseur is gewoon praten over de voordelen van een product zonder enige persoonlijke verwijzing naar een klant (dat wil zeggen hij/zij kan de marketing van een nieuw financieel product via de media, of een presentatie aan een groep van verschillende beleggers) dan is dit gecategoriseerd als Tier 2 advies.
in het algemeen (er zijn enkele uitzonderingen op deze regel) zal een Tier 2-adviseur in staat zijn grote hoeveelheden van een financieel product downstream aan Tier 1-adviseurs te verkopen. De Tier 1-adviseurs zullen dan het product in kleinere hoeveelheden verkopen aan zijn/haar klanten die volgens hem / zij het meeste voordeel zouden hebben bij dit specifieke product. Daarom concentreren investeringsbanken zich over het algemeen op het hebben van een retail sales team voor financiële producten dat uitsluitend bestaat uit Tier 2-adviseurs. Door dit te doen, ze verminderen het aantal transacties (omdat elke transactie is van grotere waarde) en verkopen hun product down-stream veel sneller.
Tier 1-naleving is moeilijker te behalen dan Tier 2, omdat hiermee rekening wordt gehouden met de posities van individuele personen (die door hun aard uiteenlopen). Niveau 1 vereist twee examens, niveau 2 vereist één examen.
Tier 1-Advies is onderverdeeld in een aantal categorieën die zich richten op een specifiek segment van de financiële markt, bijvoorbeeld: beheerde beleggingen (zie collectieve beleggingsregeling), effecten, derivaten, levensverzekeringen en superannuation. Een adviseur kan ervoor kiezen deze individueel of achter elkaar te bestuderen als onderdeel van het Diploma financiële dienstverlening (Financiële Planning). Wat de adviseur ook kiest, hij moet ervoor zorgen dat hij voldoet aan de rg146-normen voor het kennisgebied waarin hij gespecialiseerd is.Er zijn veel aanbieders van rg146 compliance training in Australië, maar deze moeten geregistreerd zijn bij ASIC en voldoen aan specifieke criteria.