RG146
Unter RG146 kann ein Berater auf zwei Arten kategorisiert werden: Allgemeine Finanzberatung oder persönliche Finanzberatung. Die allgemeine Finanzberatung wird als Tier 2 und die persönliche Finanzberatung als Tier 1 eingestuft.
Wenn ein Berater bei der Empfehlung eines Finanzprodukts die persönliche Finanzlage eines Anlegers berücksichtigt (d. h. Er kennt die persönliche Finanzlage des Anlegers, seine persönlichen finanziellen Ziele und Bedürfnisse und empfiehlt ein Produkt), dann ist dies eine Tier-1-Beratung. Wenn ein Berater jedoch lediglich über die Vorteile eines Produkts spricht, ohne dass ein persönlicher Bezug zu einem Kunden besteht (d. H. Er vermarktet möglicherweise ein neues Finanzprodukt über die Medien oder eine Präsentation vor einer Gruppe verschiedener Investoren), wird dies als Tier-2-Beratung eingestuft.
Im Allgemeinen (es gibt einige Ausnahmen von dieser Regel) ist ein Tier-2-Berater in der Lage, große Mengen eines Finanzprodukts Downstream an Tier-1-Berater zu verkaufen. Die Tier-1-Berater werden das Produkt dann in kleineren Mengen an seine Kunden weiterverkaufen, von denen er glaubt, dass sie am meisten von diesem bestimmten Produkt profitieren würden. Aus diesem Grund konzentrieren sich Investmentbanken in der Regel darauf, ein Retail-Vertriebsteam für Finanzprodukte zu haben, das ausschließlich aus Tier-2-Beratern besteht. Auf diese Weise reduzieren sie die Anzahl der Transaktionen (weil jede Transaktion von größerem Wert ist) und verkaufen ihr Produkt viel schneller.
Tier 1-Compliance ist schwieriger zu erreichen als Tier 2, da sie die Positionen des Einzelnen berücksichtigt (die von Natur aus unterschiedlich sind). Stufe 1 erfordert zwei Prüfungen, Stufe 2 erfordert eine Prüfung.
Tier-1-Beratung ist in eine Reihe von Kategorien unterteilt, die sich auf ein bestimmtes Segment des Finanzmarktes konzentrieren, z. B. Verwaltete Anlagen (siehe kollektive Kapitalanlage), Wertpapiere, Derivate, Lebensversicherungen und Altersvorsorge. Ein Berater kann diese entweder einzeln oder nacheinander im Rahmen des Diploms für Finanzdienstleistungen (Finanzplanung) studieren. Was auch immer der Berater wählt, er muss sicherstellen, dass er RG146-konform für den Wissensbereich ist, auf den er sich spezialisiert hat.
In Australien gibt es viele Anbieter von RG146-Compliance-Schulungen, die jedoch bei ASIC registriert sein und bestimmte Kriterien erfüllen müssen.