インサイダー取引を防ぐための4つの方法
インサイダーは、会社に関する重要な情報を学んだ後、証券を取引すると、会社を困らせることができます。 法律は、インサイダーは、公開会社の株式の10％以上を所有している人であると考えています。 これは、取締役だけでなく、インサイダー取引に参加できることを意味します,だけでなく、一部の従業員. しかし、理事会のメンバーは、いくつかの政策や教育プログラムを実施することによって、この違法行為を防ぐことができます。
重要な情報を構成するものを知っている
情報が一般に公開されるまで秘密にしておくことは、明らかな方法かもしれません。 しかし、法律は投資家の決定に影響を与える可能性のある重要な情報を正確に何を考慮していますか？ ほとんどの企業のインサイダー取引方針は、以下を重要な情報とみなしています:
- 収益の重大な変化
- 著しい収益につながる可能性のある合併、買収、合弁事業またはその他の契約の保留中または提案
- 新製品の発表
- 主要な請求、紛争、訴訟の発生
- 破産または金融流動性の問題
- 経営の変化
- 重要な顧客、サプライヤー、またはビジネスパートナーの損益
- 政府調査の状況の変化
役員は、”転倒”または明らかにしないことに注意しなければなりません 彼らはまた、部外者としてカウントされるように、家族や友人にとって重要なもの。
教育プログラムの実施
役員が違法な取引につながる可能性のある情報を認識したら、従業員もそれを知っていることを確認する必要があります。 インサイダー取引に関する教育プログラムを実施することは、従業員がこの慣行について知っていることを確実にするための最良の方法です。 インサイダーは、この練習について知っていない場合、彼らもそれが違法であることを知らずにそれに参加してしまう可能性があります。
ブラックアウト期間を設定する
ほとんどの企業は、四半期の終了前または四半期の決算発表を通じてブラックアウト期間を課すことによ ブラックアウト期間は、特定の期間中にインサイダーが会社の有価証券を売買することを防止する会社のポリシーです。 この時間の間に任意の従業員や幹部の取引は、彼らが会社から削除され、罰金や刑務所の時間のような深刻な結果に直面することができます。
プレクリアランス手続きを課す
インサイダー取引を防止するもう一つの方法は、すべてのインサイダーが会社の株式を取引する前に最高会計責任者に通知しなければならないというルールを課すことである。 これは、有価証券の購入または売却が最初に役員を通過しなければならないことを意味します。 事前クリアランス手続きでは、従業員は許可を得ていない限り取引することはできません。
会社を守る
証券取引委員会は、インサイダー取引を行う者に対して民事訴訟を起こす。 さらに、刑事訴追を伴う場合、個人は最大fines5百万の罰金を支払わなければならないかもしれません。 会社はpay25百万まで支払わなければならないかもしれない。 インサイダー取引は高価で違法です。 その上、それはまた取締役会メンバーがすべての費用でそれを避けるべきである理由である会社の評判を損なうことができます。