RG146
Under RG146 kan en rådgivare kategoriseras på ett av två sätt, ge allmän ekonomisk rådgivning eller ge personlig ekonomisk rådgivning. Allmän ekonomisk rådgivning kategoriseras som Tier 2, och personlig ekonomisk rådgivning kategoriseras som Tier 1.
om en rådgivare överväger en investerares personliga finansiella ställning (dvs. han/hon är medveten om investerarnas personliga finansiella ställning, personliga finansiella mål och behov och rekommenderar en produkt) när man rekommenderar en finansiell produkt, är det Tier 1-råd. Men om en rådgivare helt enkelt talar om fördelarna med en produkt utan någon personlig hänvisning till någon kund (dvs. han/hon kan marknadsföra en ny finansiell produkt via media eller en presentation till en grupp olika investerare) kategoriseras detta som Tier 2-råd.
generellt (det finns några undantag från denna regel) kommer en Tier 2-rådgivare att kunna sälja stora mängder av en finansiell produkt nedströms till Tier 1-rådgivare. Tier 1-rådgivarna kommer sedan att sälja produkten i mindre kvantiteter till sina kunder som han/hon tror skulle ha mest att vinna på den här produkten. Därför koncentrerar sig investeringsbankerna i allmänhet på att ha ETT detaljhandelsförsäljningsteam för finansiella produkter som uteslutande består av Tier 2-rådgivare. Genom att göra så minskar de antalet transaktioner (eftersom varje transaktion är av större värde) och säljer sin produkt nedströms mycket snabbare.
efterlevnad av Nivå 1 är svårare att vinna än Nivå 2 eftersom det tar hänsyn till individens positioner (som till sin natur är olika). Tier 1 kräver två undersökningar, Tier 2 kräver en undersökning.
Tier 1-rådgivning är indelad i ett antal kategorier som fokuserar på ett specifikt segment på finansmarknaden, till exempel: förvaltade investeringar (se kollektiva investeringar), värdepapper, derivat, livförsäkring och superannuation. En rådgivare kan antingen välja att studera dessa individuellt eller i följd som en del av diplom för finansiella tjänster (finansiell planering). Oavsett vad rådgivaren väljer att göra måste de se till att de är rg146-kompatibla för det kunskapsområde de är specialiserade på.
det finns många leverantörer av rg146 compliance training I Australien men dessa måste registreras hos ASIC och uppfylla specifika kriterier.