RG146
Sotto RG146 un consulente può essere classificato in uno dei due modi, fornendo consulenza finanziaria generale o fornendo consulenza finanziaria personale. Consulenza finanziaria generale è classificato come Tier 2, e consulenza finanziaria personale è classificato come Tier 1.
Se un consulente sta considerando una posizione finanziaria personale degli investitori (cioè è a conoscenza della posizione finanziaria personale degli investitori, degli obiettivi e delle esigenze finanziarie personali e raccomanda un prodotto) quando raccomanda un prodotto finanziario, allora questo è un consiglio di livello 1. Tuttavia, se un consulente sta semplicemente parlando dei vantaggi di un prodotto senza alcun riferimento personale a qualsiasi cliente (cioè potrebbe commercializzare un nuovo prodotto finanziario attraverso i media o una presentazione a un gruppo di investitori diversi), questo è classificato come consiglio di livello 2.
Generalmente (vi sono alcune eccezioni a questa regola) un consulente di livello 2 sarà in grado di vendere grandi quantità di un prodotto finanziario a valle ai consulenti di livello 1. I consulenti di livello 1 venderanno quindi il prodotto in quantità minori ai suoi clienti che ritiene avrebbero più da guadagnare da questo particolare prodotto. Per questo motivo le banche di investimento si concentrano generalmente sull’avere un team di vendita al dettaglio per i prodotti finanziari composto esclusivamente da consulenti di livello 2. In questo modo, riducono il numero di transazioni (perché ogni transazione è di maggior valore) e vendono il loro prodotto a valle molto più velocemente.
La conformità al livello 1 è più difficile da ottenere rispetto al livello 2 in quanto tiene conto delle posizioni individuali (che per loro natura sono diverse). Tier 1 richiede due esami, Tier 2 richiede un esame.
La consulenza Tier 1 è suddivisa in una serie di categorie che si concentrano su un segmento specifico del mercato finanziario, ad esempio: investimenti gestiti (vedi schema di investimento collettivo), titoli, derivati, assicurazioni sulla vita e superannuation. Un consulente può scegliere di studiarli individualmente o in successione come parte del Diploma di servizi finanziari (pianificazione finanziaria). Qualunque cosa il consulente scelga di fare, deve assicurarsi che siano conformi a RG146 per l’area di conoscenza in cui si specializzano.
Ci sono molti fornitori di formazione sulla conformità RG146 in Australia, ma questi devono essere registrati con ASIC e soddisfare criteri specifici.