4 manieren om handel met voorkennis te voorkomen
een insider kan een onderneming in moeilijkheden brengen als zij haar effecten verhandelen nadat zij belangrijke informatie over de onderneming hebben vernomen. De wet beschouwt een insider als iedereen die meer dan 10% van de aandelen van een overheidsbedrijf bezit. Dit betekent dat niet alleen bestuursleden kunnen deelnemen aan handel met voorkennis, maar ook sommige medewerkers. Bestuursleden kunnen deze illegale praktijk echter wel voorkomen door een aantal beleidsmaatregelen en educatieve programma ‘ s uit te voeren.
weten wat materiële informatie is
het is voor de hand liggend om informatie vertrouwelijk te houden totdat ze voor het publiek beschikbaar is. Maar wat houdt de wet precies in dat belangrijke informatie de beslissing van een belegger kan beïnvloeden? De meeste bedrijven ‘ insider trading policies beschouwen het volgende als belangrijke informatie:
- Een materiële verandering in het resultaat
- Lopende of voorgenomen fusies, overnames, joint-ventures of andere overeenkomsten die kunnen leiden tot significante omzet
- Nieuwe product aankondigingen
- Het voorkomen van grote claims, geschillen en rechtszaken
- in Afwachting van faillissement of financiële liquiditeitsproblemen
- Wijzigingen in het beheer
- De winst of het verlies van een belangrijke klant, leverancier of business partner
- Wijzigingen in de status van overheids-onderzoek
Functionarissen moeten ook voorzichtig zijn om niet te “tippen” of het onthullen van alles wat belangrijk is voor familie en vrienden, want ze tellen ook als buitenstaanders.
implementeren van een educatief programma
zodra bestuursleden weten welke informatie tot onwettige handel kan leiden, moeten zij ervoor zorgen dat hun werknemers dit ook weten. Het implementeren van educatieve programma ‘ s over handel met voorkennis is de beste manier om ervoor te zorgen dat medewerkers op de hoogte zijn van deze praktijk. Als insiders niet weten over deze praktijk, kunnen ze uiteindelijk deelnemen aan het zonder zelfs te weten dat het illegaal is.
een black-outperiode instellen
de meeste ondernemingen voorkomen handel met voorkennis door een black-outperiode op te leggen voordat een kwartaal eindigt of door middel van de aankondiging van de winst van een kwartaal. Een blackout-periode is een bedrijfsbeleid dat insiders verhindert om gedurende een bepaalde periode effecten van een bedrijf te kopen of te verkopen. Als een werknemer of executive trades gedurende deze tijd, ze kunnen worden verwijderd uit het bedrijf en geconfronteerd met ernstige gevolgen, zoals boetes of gevangenisstraf.Een andere manier om handel met voorwetenschap te voorkomen, is door een regel op te leggen dat alle ingewijden de Chief Accounting Officer moeten informeren alvorens de aandelen van de vennootschap te verhandelen. Dit betekent dat de aankoop of verkoop van effecten eerst via de officier moet gaan. Met een pre-clearance procedure, een werknemer kan niet handelen tenzij ze toestemming hebben om dit te doen.
bescherming van een onderneming
de Securities and Exchange Commission zal een civiele procedure instellen tegen iedereen die handelt met voorkennis. Bovendien, wanneer de zaak gaat om strafrechtelijke vervolging, een individu kan hebben om te betalen tot $5 miljoen aan boetes. Een bedrijf kan tot $25 miljoen moeten betalen. Handel met voorkennis is duur en illegaal. Bovendien kan het ook de reputatie van een bedrijf schaden, daarom moeten bestuursleden dit ten koste van alles vermijden.