4 a bennfentes kereskedelem megakadályozásának módjai
a bennfentes bajba sodorhatja a társaságot, ha értékpapírjaival kereskedik, miután megtudta a társaságról szóló fontos információkat. A törvény bennfentesnek tekinti azt, aki egy állami társaság részvényeinek több mint 10% – át birtokolja. Ez azt jelenti, hogy nemcsak az igazgatósági tagok vehetnek részt a bennfentes kereskedelemben, hanem néhány alkalmazott is. Az igazgatósági tagok azonban bizonyos politikák és oktatási programok végrehajtásával megakadályozhatják ezt az illegális gyakorlatot.
tudja, mi minősül anyagi információnak
nyilvánvaló út lehet az információk bizalmas kezelése, amíg azokat nyilvánosságra nem hozzák. De pontosan mit tekint a törvény olyan lényeges információknak, amelyek befolyásolhatják a befektető döntését? A legtöbb vállalat bennfentes kereskedelemre vonatkozó politikája a következőket tekinti lényeges információnak:
- a nyereség lényeges változása
- függőben lévő vagy javasolt egyesülések, felvásárlások, közös vállalkozások vagy egyéb szerződések, amelyek jelentős bevételhez vezethetnek
- új termékbejelentések
- jelentős követelések, viták és peres ügyek előfordulása
- függőben lévő csőd vagy pénzügyi likviditási problémák
- változások a vezetésben
- jelentős ügyfél, beszállító vagy üzleti partner nyeresége vagy vesztesége
- változások a kormányzati vizsgálatok státuszában
a tisztviselőknek óvatosnak kell lenniük, hogy ne “borravalót” vagy felfedjenek bármi, ami fontos a család és a barátok számára, mivel ők is kívülállónak számítanak.
oktatási program végrehajtása
amint az igazgatósági tagok tisztában vannak azzal, hogy milyen információk vezethetnek jogellenes kereskedelemhez, biztosítaniuk kell, hogy alkalmazottaik is tudják. A bennfentes kereskedelemmel kapcsolatos oktatási programok végrehajtása a legjobb módja annak, hogy az alkalmazottak megismerjék ezt a gyakorlatot. Ha a bennfentesek nem tudnak erről a gyakorlatról, akkor végül részt vehetnek benne anélkül, hogy tudnák, hogy ez illegális.
blackout időszak létrehozása
a legtöbb vállalat megakadályozza a bennfentes kereskedelmet azáltal, hogy egy negyedév vége előtt vagy egy negyedév eredményhirdetésén keresztül áramszünetet ír elő. A blackout időszak olyan vállalati politika, amely megakadályozza a bennfenteseket abban, hogy egy adott időszakban vásároljanak vagy eladjanak egy vállalat értékpapírjait. Ha ez idő alatt bármely alkalmazott vagy ügyvezető kereskedik, akkor el lehet távolítani őket a társaságból, és súlyos következményekkel járhatnak, mint például a bírságok vagy a börtön.
előzetes elszámolási eljárások bevezetése
a bennfentes kereskedelem megakadályozásának másik módja egy olyan szabály bevezetése, amely szerint minden bennfentesnek tájékoztatnia kell a Számvitelvezetőt a társaság részvényeivel való kereskedés előtt. Ez azt jelenti, hogy az értékpapírok vásárlásának vagy eladásának először a tisztviselőn kell keresztülmennie. Előzetes vámkezelési eljárással a munkavállaló csak akkor kereskedhet, ha erre engedélye van.
vállalat védelme
a Securities and Exchange Commission polgári pert indít mindenki ellen, aki bennfentes kereskedelmet folytat. Ezenkívül, ha az ügy büntetőeljárással jár, az egyénnek legfeljebb 5 millió dollár bírságot kell fizetnie. Egy cégnek akár 25 millió dollárt is fizetnie kell. A bennfentes kereskedelem költséges és illegális. Ezenkívül károsíthatja a vállalat hírnevét is, ezért az igazgatósági tagoknak minden áron el kell kerülniük.