RG146
Sous RG146, un conseiller peut être catégorisé de l’une des deux manières suivantes : fournir des conseils financiers généraux ou fournir des conseils financiers personnels. Les conseils financiers généraux sont classés au niveau 2 et les conseils financiers personnels au niveau 1.
Si un conseiller envisage une situation financière personnelle des investisseurs (c’est-à-dire qu’il connaît la situation financière personnelle des investisseurs, les objectifs et les besoins financiers personnels des investisseurs et recommande un produit) lorsqu’il recommande un produit financier, il s’agit d’un conseil de niveau 1. Cependant, si un conseiller parle simplement des avantages d’un produit sans aucune référence personnelle à un client (c’est-à-dire qu’il commercialise peut-être un nouveau produit financier par le biais des médias ou d’une présentation à un groupe d’investisseurs différents), il s’agit d’un conseil de niveau 2.
En général (il y a quelques exceptions à cette règle), un conseiller de niveau 2 sera en mesure de vendre de grandes quantités d’un produit financier en aval à des conseillers de niveau 1. Les conseillers de niveau 1 vendront ensuite le produit en plus petites quantités à ses clients qui, selon eux, auraient le plus à gagner de ce produit particulier. Pour cette raison, les banques d’investissement se concentrent généralement sur une équipe de vente au détail de produits financiers composée exclusivement de conseillers de niveau 2. Ce faisant, ils réduisent le nombre de transactions (car chaque transaction a une plus grande valeur) et vendent leur produit en aval beaucoup plus rapidement.
La conformité au niveau 1 est plus difficile à obtenir que le niveau 2 car elle prend en compte les positions des individus (qui, de par leur nature, sont diverses). Le niveau 1 nécessite deux examens, le niveau 2 nécessite un examen.
Le conseil de niveau 1 est divisé en plusieurs catégories qui se concentrent sur un segment spécifique du marché financier, par exemple : les placements gérés (voir placement collectif), les titres, les produits dérivés, l’assurance-vie et les pensions de retraite. Un conseiller peut choisir de les étudier individuellement ou successivement dans le cadre du Diplôme de Services Financiers (Planification financière). Quel que soit le choix du conseiller, il doit s’assurer qu’il est conforme au RG146 pour le domaine de connaissance dans lequel il se spécialise.
Il existe de nombreux fournisseurs de formation à la conformité RG146 en Australie, mais ceux-ci doivent être enregistrés auprès de l’ASIC et répondre à des critères spécifiques.