4 tapoja estää sisäpiirikauppa
sisäpiiriläinen voi saattaa yrityksen vaikeuksiin, jos hän kauppaa sen arvopapereita saatuaan yhtiöstä tärkeitä tietoja. Lain mukaan sisäpiiriläinen on kuka tahansa, joka omistaa yli 10 prosenttia valtionyhtiön osakkeista. Tämä tarkoittaa, että hallituksen jäsenten lisäksi myös osa työntekijöistä voi osallistua sisäpiirikauppoihin. Kuitenkin hallituksen jäsenet voivat estää tämän laittoman käytännön toteuttamalla joitakin politiikkoja ja koulutusohjelmia.
tietää, mikä on olennaista tietoa
tietojen pitäminen luottamuksellisina, kunnes ne voidaan julkistaa, voi olla itsestään selvää. Mutta mitä laki tarkalleen ottaen pitää olennaisena tietona, joka voi vaikuttaa sijoittajan päätökseen? Useimpien yhtiöiden sisäpiirikauppakäytännöissä pidetään seuraavia olennaisia tietoja:
- merkittävä tulomuutos
- vireillä olevat tai ehdotetut sulautumiset, yritysostot, yhteisyritykset tai muut sopimukset, jotka voivat johtaa merkittäviin tuloihin
- uudet tuoteilmoitukset
- suurten saatavien, riitojen ja riita-asioiden esiintyminen
- konkurssin tai maksuvalmiusongelmien vireillä
- johdon muutokset
- valtiollisten tutkimusten aseman muutokset
merkittävän asiakkaan, Tavarantoimittajan tai liikekumppanin voitto tai menetys
virkamiesten on myös varottava ”kaatamasta” tai paljastamasta mitä tahansa tärkeää perheelle ja ystäville, sillä he lasketaan myös ulkopuolisiksi.
toteuttaa koulutusohjelma
kun hallituksen jäsenet ovat tietoisia siitä, mikä tieto voi johtaa laittomaan kaupankäyntiin, heidän on varmistettava, että myös heidän työntekijänsä tietävät sen. Toteuttamalla koulutusohjelmia sisäpiirikaupoista on paras tapa varmistaa, että työntekijät tietävät tästä käytännöstä. Jos sisäpiiriläiset eivät tiedä tästä käytännöstä, he saattavat päätyä osallistumaan siihen tietämättä edes, että se on laitonta.
perustaa pimennysajan
useimmat yhtiöt estävät sisäpiirikaupat määräämällä pimennysajan ennen neljänneksen päättymistä tai neljänneksen tulosjulkistuksella. Pimennysaika on yhtiön käytäntö, joka estää sisäpiiriläisiä ostamasta tai myymästä yhtiön arvopapereita tiettynä ajanjaksona. Jos joku työntekijä tai johtaja kaupat tänä aikana, ne voidaan poistaa yhtiöstä ja kohdata vakavia seurauksia, kuten sakkoja tai vankeutta.
Pre-clearance procedures
toinen tapa estää sisäpiirikauppa on määrätä sääntö, jonka mukaan kaikkien sisäpiiriläisten on ilmoitettava asiasta tilinpitäjälle ennen yhtiön osakekauppaa. Tämä tarkoittaa sitä, että arvopapereiden osto tai myynti täytyy käydä ensin virkailijan kautta. Esiselvitysmenettelyllä työntekijä ei voi tehdä kauppaa, ellei hänellä ole siihen lupaa.
yrityksen suojaaminen
Securities and Exchange Commission nostaa siviilikanteen sisäpiirikauppoja tekeviä vastaan. Lisäksi, kun tapaus liittyy rikossyytteeseen, henkilö voi joutua maksamaan jopa 5 miljoonan dollarin sakot. Yhtiö voi joutua maksamaan jopa 25 miljoonaa dollaria. Sisäpiirikauppa on kallista ja laitonta. Lisäksi se voi myös vahingoittaa yrityksen mainetta, minkä vuoksi hallituksen jäsenten tulisi välttää sitä hinnalla millä hyvänsä.