hur exakt kommer man in i private banking?
Glad att se en fråga om PWM. Jag tillbringade tid i privat rikedom, även om jag har gått vidare till en annan grupp nu. Vi skulle göra 5mm + för äldre kunder, men föredrar nu 10mm + för nya accounts.It är bra att se någon i styrelserna som inte är alla Rah-Rah-IB-är-den-enda-vägen-till-framgång. PWM kan vara intressant… några punkter jag skulle göra, men: 1) Det verkar som om du vill arbeta på ett större företag… vad du kallar private banking. Det kallas fortfarande PWM, men jag antar att jag bara alltid har antagit att det hela kallas Private Banking, eftersom jag aldrig har varit i en mindre butik. SÅ… saken med större butiker är att det är ganska svårt att arbeta dig upp till portföljförvaltare från wealth management. Du börjar i analys eller säkerhetskopiera en RM, och om du inte går till din CFA eller MBA, kan det sluta göra det 10 år innan du har chansen att faktiskt hantera pengar. Och även då… på stora butiker, du bara gör ’Makro’ pengar mgmt. Du plockar inte aktier, du säljer aktie – / ränteplattformsprodukter.2) de större butikerna har centraliserade aktieplattformar. Så om du är i ’private banking’ avdelning, du verkligen mestadels hantera relationer och val av tillgångssektorn. Det kommer att luta sig mot försäljning och marknadsföring, i motsats till portföljförvaltning. Så ta reda på vad du vill göra – om det är portföljhantering som du är intresserad av, bör du gå in i mindre butiker som erbjuder mer mångfald i vad ett inträdesnivå innebär… annars, gå till en stor butik, och du kan hamna säkerhetskopiera en relation manager tills du är 30. Och du vill inte göra det, för det finslipar verkligen inte de grundläggande färdigheter som krävs för att hantera pengar. Jag kan föreslå att du tänker på den forsknings – / analytiska sidan av verksamheten under dina tidiga år, för att förbereda dig för en PM-position när du är i början/mitten av 30-talet, har din CFA/MBA etc.Jag talar av personlig erfarenhet om den här… Jag såg PWM-sidan av verksamheten, vinade och åt de stora klienterna, var tvungen att lyssna på dem prata om att kasta en samling Hermes-Band (ville slå honom)…. prata om det sista planet de köpte, och hur mycket mindre bekvämt det var än learjet… en del av skiten kommer att göra dig sjuk när du är med UHNWI ’ s.så tänk på det är allt jag säger… det är trevligt att dela ut visitkort med ’private banking’ på det, men i din tidiga post-college år, bör du verkligen överväga ett jobb som kommer att finslipa grundläggande pengar-ledningskompetens. Och inträdesnivå jobb på de stora PWM butiker kommer inte riktigt göra that.SO om du fortfarande vill komma in… det är lättare att bryta sig in än IB. Samma allmänna begrepp-nätverk är ett måste. Om du kommer från $$ och kör med rätt cirklar, är det verkligen en nyckeldragning för en liten PWM-butik som letar efter nytt blod. Jag gjorde min spelning i private wealth, gick sedan vidare till forskning. PWM var en bra språngbräda… men jag ville fatta investeringsbeslut. Allt sagt, Jag kommer förmodligen att avsluta några år i forskning, avsluta min CFA, se sedan vart marknaden tar mig;) Vill du stanna ute västerut eller komma till NYC?