Hoe kom je precies in private banking?
blij om een vraag over PWM te zien. Ik heb tijd doorgebracht in privé-rijkdom, hoewel ik nu naar een andere groep ben verhuisd. We zouden 5mm + doen voor oudere klanten, maar nu liever 10mm + voor nieuwe accounts.It het is goed om iemand op het bestuur te zien die niet helemaal Rah-Rah-IB-is-de-enige-weg-naar-succes. PWM kan interessant zijn… een paar punten die ik zou maken, hoewel:1) Het lijkt alsof je wilt werken bij een groter bedrijf… wat je private banking noemt. Het heet nog steeds PWM, maar ik denk dat ik altijd heb aangenomen dat het allemaal Private Banking heet, omdat ik nog nooit in een kleinere winkel ben geweest. DUS… het ding over grotere winkels is dat het is soort van moeilijk om je weg te werken naar portfolio manager vanuit wealth management. Je begint in analytics of een back-up van een RM, en tenzij je gaat voor uw CFA of MBA, kan uiteindelijk doen dat 10 jaar voordat je de kans op het daadwerkelijk beheren van geld. En zelfs dan… bij grote winkels, je doet alleen ‘macro’ geld mgmt. Je bent niet het plukken van aandelen, je verkoopt aandelen / vast inkomen platform producten.2) de grotere winkels hebben gecentraliseerde equity platforms. Dus als je in de afdeling ‘private banking’ zit, ben je vooral bezig met het beheren van relaties en asset sector selectie. Het zal neigen naar sales en marketing, in tegenstelling tot portfolio management. Dus erachter te komen wat je wilt doen – als het portfolio management dat je geïnteresseerd bent in, je moet sleutel in kleinere winkels die meer diversiteit in wat een instap-Level baan met zich meebrengt… anders, ga naar een grote winkel, en je kan uiteindelijk een back-up van een relatiebeheerder tot je 30. En dat wil je niet doen, omdat het echt niet de fundamentele vaardigheden aanscherpt die nodig zijn om geld te beheren. Ik zou kunnen voorstellen na te denken over het onderzoek/analytische kant van het bedrijf in uw vroege jaren, om u voor te bereiden op een PM positie tegen de tijd dat u in uw vroege/mid 30 ‘ s, hebben uw CFA/MBA, enz.Ik spreek uit persoonlijke ervaring… Ik zag de PWM kant van het bedrijf, winde en dineerde de grote klanten, moest luisteren naar hen praten over het gooien van een verzameling van Hermes banden (wilde hem slaan)…. praat over het laatste vliegtuig dat ze kochten, en hoeveel minder comfortabel het was dan de learjet… sommige dingen maken je ziek als je bij de UHNWI ‘ s bent. .. het is leuk om visitekaartjes uit te delen met ‘private banking’ erop, maar in je vroege post-college jaren, moet je echt overwegen een baan die fundamentele geld-management vaardigheden zal scherpen. En instapklussen bij de grote PWM-winkels zullen niet echt werken that.SO als je er nog steeds in wilt… het is makkelijker om in te breken dan IB. Dezelfde algemene concepten-netwerken is een must. Als je van $$ komt en met de juiste Cirkels draait, is dat echt een belangrijke draw voor een kleine PWM winkel op zoek naar nieuw bloed. Ik deed mijn werk in private wealth, daarna ging ik verder met onderzoek. PWM was een goede springplank… maar ik wilde investeringsbeslissingen nemen. Al gezegd, Ik zal waarschijnlijk eindigen een paar jaar in het onderzoek, afwerking mijn CFA, dan zien waar de markt brengt me;) wilt u uit het Westen te blijven, of kom naar NYC?