Välkommen till Expat Briefing
investering för Expats i Saudiarabien
det första du behöver veta som expat i Saudiarabien är att den saudiska riyalen är knuten till den amerikanska dollarn. En Amerikansk dollar motsvarar 3,75 saudiska riyaler, och det har varit så här i årtionden.
som ett resultat kan en saudisk investerare parkera sina pengar i amerikanska eller USD-denominerade tillgångar utan att ta utländsk valuta exponering. Strängt bör knutna växelkurser inte absolut tas för givet på mycket lång sikt. Med andra ord finns valutarisken fortfarande, men den är mycket låg.
slå inflation och skatter
som i alla länder, expats bör sysslar med att slå inflation och skatter för att bevara värdet av sina besparingar. Den goda nyheten är att invånare i Saudiarabien i allmänhet inte betalar skatt på sina investeringar, såvida de inte bedriver handel i Saudiarabien. Kärnfrågan handlar därför om att slå inflationen.
Inflation är en personlig fråga, eftersom du själv måste bestämma vilken inflation du vill slå. Om du är en långsiktig invandrare kommer du sannolikt att vara oroad över Saudiarabiens inflation. Om du planerar att återvända till ditt hemland kanske du föredrar att slå inflationen i det landet.
kom ihåg att du investerar för ett ändamål, och att detta syfte är specifikt för dig. Om syftet med dina besparingar och investeringar är 100% utanför Saudiarabien eller USA men du investerar i några Sar-denominerade eller USD-denominerade tillgångar, tar du faktiskt en valutasatsning.
Inflation i Saudiarabien
Inflation i Saudiarabien är inte föremål för centralbanksövervakning. Detta beror på att Saudiarabiens monetära byrå fokuserar på att försvara USD/SAR-växelkursen vid 3.75, snarare än ett specifikt inflationsmål. Följaktligen kan inflationen tillåtas vara ganska volatil om det är nödvändigt för att försvara växelkursen.
att sätta en siffra på hur Saudiarabiens inflation kommer att bli under det kommande decenniet är ganska knepigt eftersom Saudiarabiens monetära byrå kommer att sträva efter att försvara Sar-växelkursen.
så småningom beror detta på den amerikanska penningpolitiken. Om den amerikanska dollarn är motståndskraftig kommer Saudiarabien att tendera att vara i stram penningpolitik, även om det innebär att man går in i deflation. Å andra sidan kan inflationen i Saudiarabien överstiga 5% om den amerikanska dollarn befinner sig i en svag period.
sparkonton
det bästa du kan göra i förhållande till sparkonton är att fråga, eftersom räntor (om några) inte alltid publiceras. Under nuvarande marknadsförhållanden är det ganska möjligt att få 1%.
räntorna på grundläggande sparkonton i Saudiarabien (”vinstmarginaler”) tenderar inte att slå inflationen. Följaktligen skulle du sannolikt behöva leta efter mer riskfyllda investeringar.
aktiemarknaden
det finns en aktiemarknad i Saudiarabien, som kallas Tadawul (mer än 150 noterade företag). Endast aktier handlas; det finns inga obligationer noterade på Tadawul. En annan viktig fråga är att de saudiska marknaderna fortfarande är ganska ogenomskinliga. Finansiell information kan vara svår att få tag på.
strikt, expats arbetar i Saudiarabien är den enda kategorin av utländska investerare som kan investera i den saudiska aktiemarknaden. För detta ändamål skulle du behöva se om din saudiska bank erbjuder börsmäklare. SABB erbjuder till exempel handelskonton.
i praktiken är det mycket ovanligt att expats i Saudiarabien öppnar ett handelskonto bara för att få exponering för Saudiska aktier.
avkastningen på saudiska aktier, om du ska köpa någon, är inte imponerande. Antag att det kommer att bli svårt att komma över ett företag som regelbundet betalar en 4% direktavkastning. Detta ska jämföras med vad som finns tillgängligt hos amerikanska aktier.
visst bör finansiell analys inte fokusera för mycket på utdelningsräntor, eftersom Saudisk tillväxt kan leda till vinsttillväxt och attraktiva realisationsvinster för aktieinvesterare. Många felaktiga investeringsbeslut kan dock fattas på grund av överoptimistiska tillväxtutsikter, vare sig det är i Saudiarabien eller i USA.
Offshore investera
investera offshore kan vara det enklaste alternativet för många utlänningar, särskilt de som inte kommer att stanna i Saudiarabien för länge. För många expats, detta innebär att hålla sina besparingar och investeringar i sitt hemland.
innan du gör detta bör du noggrant bedöma om detta kommer att bli en smidig process, dvs. om du kan investera i ditt hemland på samma grund som invånare i det landet. Kontrollera med din befintliga hemlandsbank eller mäklare om du kan fortsätta använda deras tjänster medan du är i Saudiarabien.
andra potentiella dåliga nyheter kan inkludera:
- högre avgifter
- källskatt
- otillgänglighet av finansiella produkter reserverade endast för boende.