hur man betalar ut medicinska skollån snabbare
medicinska skolan är dyr. För att uttrycka det i perspektiv, 2017 akademiker med medicinsk skolskuld skyldig i genomsnitt $192,000, vilket råkar vara samma kostnad som att köpa ett hus det året.
skillnaden är att homebuyers får 30 år att betala av den skulden. Kandidater från med school vill slå av det i 10, så de har råd att köpa ett hem själva!
att göra det är inte lätt. Återbetalning för medicinska skollån kokar ner till tre val.
lån förlåtelse
Public Service lån förlåtelse (PSLF) är det snabbaste sättet läkare kan betala av medicinska skolan skuld. Federal studielån släpps ut efter 10 år om du arbetar för ett ideellt sjukhus eller medicinsk anläggning som är registrerad 501(c)(3), militären eller akademin.
Anmäl dig till Paye-återbetalningsprogrammet för att hålla dina månatliga betalningar så låga som möjligt och maximera beloppet förlåtet. Efter 120 månatliga betalningar är den återstående låneskulden förlåtad.
var medveten om att detta program var inriktat på eliminering av Trump-administrationen i 2018 och kanske inte är mycket längre, men de som redan är inskrivna borde förvänta sig att se deras låneförlåtelse hedrad.
REPAYE
det billigaste sättet att betala av medicinska skollån i den privata sektorn är att anmäla sig till REPAYE under hemvist och sedan refinansiera när du börjar träna.
fördelen med återbetalning är att månatliga betalningar endast är 10% av diskretionär inkomst. Dessutom subventionerar regeringen hälften av räntan som skulle tillfalla.
en bosatt som gör $50k/år med $200k i studielån till 6.8% ränta skulle bara vara skyldig $270 / månad. Den låga betalningen kommer inte att göra en dugg i de 13 600 dollar av intresse som skulle ackumuleras under det första året, men kom ihåg att regeringen täcker hälften. Av det totala är $ 5,180 förlåtet, vilket effektivt sänker räntan till 4.2%.
dessa ÅTERBETALNINGSFÖRMÅNER upphävs så snart du blir en behandlande läkare med en väsentligt högre lön. Refinansiera dina lån innan det händer att ligga steget före spelet.
privat refinansiering
fram till nyligen var studielånsfinansiering inte ett alternativ för läkare direkt från college. Bosättningskravet innebar att vanliga månatliga betalningar var orimligt höga.
idag erbjuder flera företag program skräddarsydda för medicinsk profession. Det är bra att få några offerter och se om någon av långivarna kan matcha den effektiva räntan uppnås genom återbetalning.
- SoFi – månatliga betalningar är bara $100 medan de är bosatta i upp till fyra år och intresserade aktiveras inte förrän uppehållstillståndet är klart
- Laurel Road – tidigare kallad DRB, de pionjerade med skollån refinansiering tillbaka i 2015 med $100 månatliga betalningar under hemvist
- Link Capital – månatliga betalningar är $75 medan de är bosatta, men det är inte tillgängligt för praktikanter
- splash financial – erbjuder i huvudsak ett uppskjutningsprogram under uppehållstillstånd genom att endast kräva $1/månad
hur lång tid tar det att betala för medicinsk Skolskuld?
hur lång tid det tar att betala av medicinska studielån beror på om du bedriver PSLF, väljer att refinansiera eller anmäla dig till REPAYE.
ta en typisk med school examen som är skyldig $192k och tillbringar tre år i hemvist. Han / hon kommer att tjäna medianlönen på cirka $54,600 under hemvist och kan förvänta sig att tjäna $185K efter hemvist. Den lönen kan sänkas till cirka $140k om kandidaten arbetar på en ideell organisation för att driva PSLF.
| PSLF | refinansiera | standard Plan | återbetala | |
|---|---|---|---|---|
| månadsbetalning (hemvist) | $310-$360 | $100 | $0 | $310-$360 |
| månadsbetalning (post-Residency) |
$1,100-$1,300 | $2,270 | $2,900 | $1,500-$2,300 |
| total återbetalning | $113k | $272K | $348k | $405k |
| totalt År | 10 | 13 | 13 | 21 |
Association of American Medical Colleges
den typiska återbetalningsplanen för studielån är 10 år, men för läkare läggs den 10-åriga låneperioden till den tid som spenderas i hemvist.
låt oss säga att denna examen refinansieras till en 4.8% ränta och en rimlig månadsbetalning beräknad nära 15% av hans/hennes diskretionära inkomst. Det lägger fortfarande upp till en 10-årig låneperiod utöver ett treårigt hemvist för totalt 13 år.
refinansiering är verkligen ett bättre alternativ än tålamod genom hemvist följt av Standard återbetalningsplan som erbjuds av den federala regeringen. Den månatliga betalningen skulle vara mer än 20% av hans/hennes diskretionära inkomst, och räntan lägger till upp till $76k mer än den refinansierade räntan.
vistas inskrivna i REPAYE hela återbetalningsprocessen kan kosta denna examen $133k och förlänga återbetalningstiden ytterligare åtta år. REPAYE har sina fördelar under hemvist när du kan dra nytta av subventionerad ränta och en låg månadsbetalning, men det är inte meningsfullt efter hemvist.
PSLF är det snabbaste sättet läkare kan befria sig från studielån, men det kommer att offra en lägre lön och potentiellt begränsas geografiskt.
pslf-programmet ger mycket mer mening för läkare som går in i specialiteter som kräver fem eller flera års uppehållstillstånd. Det kommer att säkerställa att de maximerar det förlåtna beloppet genom att begränsa antalet år de är skyldiga att betala en betydande månadsbetalning.
ska jag börja återbetalning medan jag är bosatt eller vänta?
att betala ner studielån i hemvist kan spara pengar och förkorta lånetiden.
de flesta specialiteter kräver 3-5 års uppehållstillstånd med en medianlön på $54,600 innan en läkare börjar träna (neurokirurgi tar sju år och plastikkirurgi sex).
problemet är att det mesta av studielånsräntan bygger under de första åren medan principen är extremt hög och läkarnas uppehållslöner är låga. Många akademiker från med school bestämmer sig för att bära sina lån under uppehållstillstånd och börja betala när de börjar träna.
det kan vara mycket kostsamt.
en bättre IDE är att refinansiera med en långivare som SoFi och betala mer än den minsta $100 betalningen under hemvist. Sedan, när du börjar träna, betala vad den ursprungliga månatliga betalningen skulle ha varit att betala av det snabbare.
| refinansiera (Extra betalning) |
refinansiera | tålamod sedan refinansiera |
|
|---|---|---|---|
| månadsbetalning (hemvist) |
$768 | $100 | $0 |
| månadsbetalning (post Residency) |
$2,270 | $2,270 | $2,458 |
| total betalning | $235k | $272K | $295k |
| Totalt antal år (inklusive hemvist) |
11 år, 8 månader | 13 år | 13 år |
den typiska kandidaten med $192k i medicinsk skolskuld uppbär $9,216 i ränta varje år (ränta aktiveras inte förrän efter hemvist enligt SoFi). Det motsvarar $ 768 / månad.
en $ 768 månadsbetalning under uppehållstillstånd i kombination med den ursprungliga $2,270 månadsbetalningen som praktiserande läkare skulle förkorta lånetiden med 16 månader och spara totalt $37K.
att välja tålamod genom uppehållstillstånd är en no-win-situation. Nollbetalningar innebär att du inte kommer att chippa bort på principen, och räntan kapitaliseras till den höga federala räntan, vilket sätter dig längre bakom åtta bollen.
Tips för att betala av med Skolskuld
- börja i hemvist: du kan förkorta återbetalningsperiodens längd och spara mycket pengar genom att göra betalningar under hemvist. Om möjligt, täcka den ränta som skulle tillfalla för att förhindra din skuld från ballooning under de första åren när huvudmannen är hög och mest skada görs.
- refinansiera: Den höga intjäningspotentialen från en medicinsk examen innebär att långivare är mer benägna att erbjuda en låg ränta. Dra nytta av det tidigt och refinansiera innan du måste göra betalningar till federala räntor.
- använd en signeringsbonus för att betala lån: i 2016 betalades 90% procent av läkare en signeringsbonus på i genomsnitt $24,802. Det räcker för att täcka räntan som uppkommit under hemvist på $192k i lån. Ännu bättre, betala räntan själv, använd bonusen och gör den ursprungliga $2,270 månadsbetalningen. Den vägen skulle betala lånet av 32 månader tidigare och spara totalt $74k.
- behåll en blygsam livsstil: för att betala räntan under hemvist och betala så mycket du kan när du deltar, måste du hålla din budget så låg som möjligt. Det kräver vissa uppoffringar-få en rumskamrat; äta hemma så mycket som möjligt; motstå frestelsen att köpa en ny bil; begränsa resor — men du kommer att vara skuldfri år tidigare och spara tusentals dollar.