canale

canale

canalele sunt un concept în analiza tehnică utilizat cu succes de un număr mare de comercianți. Un canal este un interval de tranzacționare legat de o linie de trend și o linie concurentă, reprezentate grafic prin vârfurile sau jgheaburile opuse. Există trei tipuri de canale în funcție de direcția prețului – un canal ascendent, un canal descendent sau un canal lateral, cunoscut și sub numele de canal variat.

cum este desenat un canal

pentru a desena un canal, trebuie să fi determinat dacă avem un trend ascendent sau descendent. Formarea unui canal ascendent necesită de pe piață să creeze maxime și minime mai mari în relativ același ritm. În mod similar, pentru a desena un canal descendent, piața trebuie să formeze maxime și minime mai mici cu aceeași viteză.

trasarea unui canal este foarte simplu, dacă știi cum să elaboreze o linie de trend, ceva care le – am explicat deja în articolul „Trend-un comerciant cel mai bun prieten”. Odată ce ați plasat cu succes linia de tendință, trebuie să trasați o linie paralelă cu relativ aceeași lungime și înclinată în același unghi ca linia de tendință și să o proiectați în viitor.

după cum știți deja, liniile ascendente ar trebui reprezentate grafic între jgheaburile de sprijin, ceea ce înseamnă că atunci când piața este în tendință, linia de tendință se află sub acțiunea prețului. În mod logic, liniile descendente ar trebui să fie reprezentate grafic între vârfurile de rezistență, ceea ce înseamnă că atunci când piața este în tendință, linia de tendință apare deasupra acțiunii de preț.

aceasta înseamnă că linia paralelă pe care trebuie să o trasăm ar trebui să fie trasă prin cea mai recentă maximă, în cazul unui trend ascendent, sau cea mai recentă minimă, dacă prețurile sunt în tendință.

nu uitați că, atunci când trasați linii de tendință, nu ar trebui să forțați liniile paralele, dacă nu se potrivesc cu acțiunea pieței. Dacă piața a creat minime și maxime în așa fel încât cele două linii care trec prin ele să nu fie concurente, atunci acesta nu este un canal și nu ar trebui să încercați să le potriviți pentru a ilustra mișcarea paralelă.

cum funcționează canalele?

canalele sunt susținute practic de comercianții care le-au identificat și le folosesc pentru a intra și a ieși din tranzacții. Următorul exemplu va arăta care este principiul general al mișcării canalului.

să presupunem că activul nostru a stat la $10 la un moment dat și sentimentul general al pieței este urcarea. Pe măsură ce majoritatea oamenilor încep să cumpere, cererea va depăși oferta, determinând creșterea prețului.

cu toate acestea, la 13,50 USD, acei cumpărători simt că prețul a crescut suficient și au obținut un profit suficient, așa că decid să-și închidă pozițiile, ceea ce înseamnă că vând efectiv. În acest moment, oferta începe să depășească cererea, ceea ce duce la scăderea prețurilor la 11 USD.

după ce activul devine ieftin, jucătorii de pe piață decid că acesta este un moment potrivit pentru a intra într-o poziție lungă și pentru a beneficia de un presupus câștig de preț.

pe măsură ce cererea depășește din nou oferta, ridică prețul la, să zicem $14. Cu toate acestea, în acest moment comercianții ar putea decide că prețul a crescut prea mult și un avans suplimentar este nesustenabil, deoarece a depășit maximul anterior de $13.50. Acest lucru va forța mulți actori de pe piață să înceapă să vândă pentru a-și asigura profitul, aplicând astfel o presiune descendentă pe piață.

pe măsură ce prețurile încep să scadă și să scadă, să zicem $11.50, sentimentul larg al pieței se schimbă, deoarece majoritatea comercianților evaluează că activul a scăzut prea mult. Acest lucru stimulează o serie de intrări lungi, care ridică din nou prețurile și continuă mișcarea spirală ascendentă. În mod logic, acest principiu funcționează și invers, formând astfel un canal descendent.

cu toate acestea, în cele din urmă am putea vedea că un punct de inversare a rezistenței începe să se închidă pe linia de tendință de bază și nu mai este concurent pe linia canalului superior. Aceasta este o dovadă că vânzătorii devin mai anxioși, ceea ce înseamnă că prețul se apropie de un punct de inversare. Inevitabil, va avea loc o spargere.

tipuri de canale

în conformitate cu tendința pieței, puteți avea un canal ascendent (upchannel), un canal descendent (downchannel) sau un canal lateral (canal variind).

canal ascendent

un canal ascendent este un interval de tranzacționare cu vârf ascendent, care înconjoară mișcarea prețurilor pe măsură ce piața formează maxime și minime mai mari în același ritm. Puteți vedea unul ilustrat pe captura de ecran de mai jos.

după cum puteți vedea din exemplu, piața formează noi maxime și noi minime cu o cantitate egală de mișcare a prețurilor în sus, ceea ce face ca liniile care trec prin ele (linia de trend și clona sa) să fie paralele.

pentru a desena un canal ascendent, trebuie să faceți următoarele:

1. Desenați o linie de tendință așa cum este descris mai devreme.
2. Desenați o altă linie înclinată în același unghi și reglați lungimea acesteia în conformitate cu canalul proiectat.
3. Trageți linia concurentă și plasați-o, astfel încât să treacă prin cea mai recentă înălțime.
4. Dacă acesta este un canal ascendent real, atunci toate maximele anterioare ar trebui să se așeze pe linia clonată sau să devieze foarte ușor cel mult.
5. Nu încercați să forțați a doua linie să devină paralelă cu linia de trend. Dacă sunt nepotrivite, atunci pur și simplu nu aveți un canal.

canal descendent

un canal descendent este un interval de tranzacționare cu vârf descendent, care înconjoară mișcarea prețurilor pe măsură ce piața formează maxime și minime mai mici în același ritm. Puteți vedea un downchannel vizualizat mai jos.

pentru a desena un canal descendent, trebuie să urmați aceiași pași ca atunci când trasați unul ascendent, doar cu diferența că linia de tendință se află deasupra acțiunii prețului, în timp ce linia clonată este mai jos.

Ranging channel

un canal variind, sau, de asemenea, cunoscut ca un canal lateral sau orizontal, este un interval de tranzacționare care nu are nici o diferență în unghiul dintre cele mai apropiate vârfuri și jgheaburi. Practic, prețul variază într-o zonă orizontală de sprijin și rezistență, așa cum este ilustrat mai jos.

pentru a desena un canal orizontal, trebuie să urmați aceiași pași ca și în cazul celor două tipuri anterioare, dar aici puteți alege cu ce parte să începeți – puteți desena linia de trend atât sub sau deasupra acțiunii de preț.

cum să tranzacționați canale

există două moduri în care să tranzacționați pe baza mișcării prețurilor canalului. Puteți tranzacționa fie gama, fie puteți tranzacționa breakout-ul, odată ce apare.

tranzacționarea intervalului

deoarece limitele oricărui tip de canal acționează practic ca suport și rezistență (pe care le-am explicat în articolele „suport și rezistență, Partea I” și „suport și rezistență, Partea II), putem folosi semnalele generate atunci când prețul îndeplinește aceste niveluri.

în captura de ecran de mai sus puteți vedea că (1) a generat un semnal de cumpărare, iar limita noastră superioară acționează ca o rezistență, deci aceasta ar trebui să fie ținta noastră de profit. La (2), ni se oferă un alt semnal de cumpărare, după care la (3) ieșim din poziția noastră lungă, asigurând astfel profit și plasăm o comandă scurtă. Pe măsură ce prețurile continuă să scadă prin canal, piața atinge din nou limita inferioară la (4) unde ieșim din poziția noastră scurtă și intrăm într-una lungă, ghidată de semnalul de cumpărare generat.

Trading breakout

după cum ați învățat deja din articolele anterioare, breakouts produc semnale de tranzacționare foarte puternice și utilizate pe scară largă, datorită rentabilității lor ridicate. Ca și în cazul oricărui alt nivel de suport sau rezistență, prețurile pot trece prin limita superioară sau inferioară a unui canal, generând astfel un semnal de intrare.

pe exemplul de mai sus, puteți vedea că prețul a rupt prin limita superioară, și după aceea a continuat să margine mai mare, oferind astfel un semnal puternic pentru o intrare lungă. Cu toate acestea, după cum am învățat deja, posibilitatea ca un breakout să devină fals se ascunde întotdeauna după colț, motiv pentru care cel mai bine este să așteptați confirmarea. Ar fi înțelept să așteptați ca o lumânare să se închidă în afara canalului înainte de a plasa o comandă sau, în unele cazuri, să așteptați o retestare a liniei.

un semnal potențial pentru o ieșire viitoare din canal este o accelerație, care împinge prețul deasupra limitei superioare într-un canal ascendent sau sub limita inferioară într-un canal descendent. Cel mai adesea acest lucru se datorează emoționalismului pur și este astfel un semn potențial al unei inversări a prețurilor. Cu toate acestea, un comerciant, în special un începător, nu trebuie să parieze niciodată împotriva condițiilor actuale ale pieței în așteptarea unei inversări a prețurilor, deoarece o mișcare greșită ar putea fi devastatoare. După cum sa menționat mai sus, cel mai bine ar fi să așteptați confirmarea breakout-ului și apoi să introduceți o poziție cu confortul tranzacționării cu noua tendință.