Credenciados, os investidores têm acesso ao complexo, vagamente regulamentada investimentos – aqui's o que é preciso para qualificar
- um investidor credenciado é um indivíduo ou instituição que ganhou status especial para investir em títulos não regulamentados, como fundos de hedge.
- para se qualificar como investidor credenciado, você deve atender a certas qualificações, como ser um ganhador alto ou ter um patrimônio líquido de US $1 milhão.Os títulos não registrados são inerentemente arriscados, mas muitas vezes oferecem taxas mais altas de retorno, permitindo que os investidores credenciados construam riqueza rapidamente.
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se você já se deparou com um investimento disponível apenas para os chamados investidores credenciados, você provavelmente se perguntou o que o termo significava.
o rótulo pode ser aplicado a entidades que vão desde instituições bancárias massivas e empresas ricas da Fortune 500, até famílias de alto rendimento e até indivíduos. O que todos eles têm em comum é uma combinação de acesso e risco. Acesso a produtos de investimento exclusivos, como fundos de hedge e capital de risco, e risco na forma de menos proteções aos investidores.
também é um pool que está se expandindo rapidamente. Então, se você está esperando para se juntar ao grupo rarefied você mesmo, ou simplesmente interessado na importância da acreditação, continue lendo para tudo o que você precisa saber sobre investidores credenciados.
o que é um investidor credenciado?Um investidor credenciado é uma instituição ou um indivíduo considerado sofisticado o suficiente para comprar títulos não registrados e operar fora dos regulamentos que protegem o investidor médio.
sob a atual lei financeira, qualquer empresa que deseje oferecer seus títulos tem duas opções. Ele pode se registrar na Securities and Exchange Commission( SEC), operando como uma entidade de capital aberto com um relatório de ganhos trimestrais necessário para ser disponibilizado aos acionistas e ao público. Ou pode contornar esses regulamentos, permanecendo de propriedade privada, mas continuando a negociar por meio de uma isenção.
a Venda A investidores credenciados é apenas uma dessas isenções, abrangida pela regra 501 da SEC, de acordo com o Regulamento D da Lei de Valores Mobiliários de 1933. A regra foi elaborada como uma resposta do governo à Grande Depressão, concedendo acesso ao mercado a empresas menores que poderiam ser esmagadas sob os custos que acompanham o registro da SEC.
a isenção de investidores credenciados foi prorrogada em 1982, a fim de incluir indivíduos e instituições, desde que o primeiro pudesse provar um patrimônio líquido alto o suficiente para amortecer as perdas das quais o investidor médio está protegido pelos Regulamentos da SEC.
requisitos do investidor credenciado
de acordo com a SEC, um investidor credenciado pode ser qualquer pessoa que tenha:
- individual ou conjunta de patrimônio líquido acima de us $1 milhão, excluindo a sua residência principal
- Uma renda individual acima de us $200.000 por cada um dos dois anos anteriores, ou conjunto de renda com o cônjuge ou cônjuge equivalente acima de $300.000, com uma expectativa de que você vai continuar ganhando acima desses níveis,
Para aqueles que não atendam a renda ou o patrimônio líquido exigências, há ainda opções, supondo que você pode provar que você:
- São empregados em um fundo que distribui os investimentos privados
- Mantenha-se em boa posição de um Série 7, 65, ou seja, 82 licença, que são certificações para profissionais de finanças que exigem um exame para obter o
Em 1982, apenas 1,8% dos lares Americanos reuniu-se estas qualificações. Mas a partir de 2020, esse número aumentou para 13,85%, devido aos mínimos de renda permanecendo estáticos, mesmo quando as definições e exceções se expandiram. Por exemplo, corretores licenciados e consultores de investimento aderiram à lista em 2016, e profissionais de finanças credenciados foram adicionados tão recentemente quanto 2020.
completando a lista de investidores credenciados estão instituições como bancos, corretoras, seguradoras, planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador e até trusts, desde que todos os itens acima possam reivindicar ativos superiores a US $5 milhões.
por que o credenciamento é importante
embora muitos estejam familiarizados com os esforços de proteção ao consumidor da SEC, as obrigações da autoridade reguladora são na verdade duplas. Além de salvaguardar os investidores, também é responsável pela formação de capital — essencialmente, ajudando o mercado a acumular capital. Para garantir que esses dois esforços não estejam em conflito, às vezes é necessário que a SEC corresponda a oportunidades de alto risco e alta recompensa com investidores adequados.
é aí que os investidores credenciados entram. Empreendimentos privados como angel investing e outras atividades empresariais especulativas têm uma alta probabilidade de fracasso, o que poderia significar uma perda de todo o investimento inicial. Em vez de sufocar o financiamento garantindo e regulando esses empreendimentos, a SEC corta sua própria burocracia demarcando uma classe de investidores que considera qualificados para avaliar esses riscos de forma independente — e permanecem solventes se o pior acontecer.
a suposição é que os investidores credenciados estão soltos em um mar agitado, equipados com um remo ou um barco — representando conhecimento e riqueza, respectivamente. Um ajuda a navegar no Mercado Não regulamentado, e o outro irá flutuar você para a segurança, caso as ondas ameacem. Enquanto isso, o investidor médio está seguro na praia ou remando nas águas rasas, seguro sob o olhar atento do Salva-vidas (ou seja, a SEC).
como as empresas determinam se você é credenciado?
na ausência de regulamentação da SEC, o ônus incumbe a empresas individuais confirmar o status de investidor credenciado antes de dar a um indivíduo a luz verde para comprar títulos. Para provar seu status, você provavelmente terá que preencher um questionário que solicitará que você forneça variações nos seguintes documentos:
- demonstrações financeiras. Eles mostrarão onde seu dinheiro é mantido e investido, quanto dele está lá e há quanto tempo está lá.
- relatório de crédito. Isso fornecerá um instantâneo de seu patrimônio líquido individual.
- formulários fiscais e declarações. Isso é para confirmar seus ganhos, então lembre-se de que você precisará apresentar documentos de três anos para você sozinho ou para você e seu cônjuge.
- credenciais profissionais. Isso inclui quaisquer certificações ou designações emitidas pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), mas especificamente licenças da série 7, 65 ou 82.
depois de fornecer essas informações e ser liberado pela empresa escolhida, você pode investir em títulos não registrados que não estão disponíveis para o público em geral.
oportunidades de investimento para investidores credenciados
os investidores sem credenciamento podem gerenciar toda a amplitude de títulos registrados, como ações, títulos e fundos mútuos. Eles também podem acumular riqueza, comprar imóveis, construir carteiras de aposentadoria, assumir riscos e colher recompensas — a maior diferença está na escala desses empreendimentos.
mas uma vez que você se tornar credenciado, ele “desbloqueia” o acesso a produtos não disponíveis para o público em geral, como fundos de hedge, fundos de capital de risco, fundos de private equity e Investimento Anjo. Essa lacuna no acesso pode ser explicada pela maneira como a SEC visualiza cada produto exclusivo. Por exemplo, a SEC considera os fundos de hedge uma estratégia de investimento mais “flexível” do que algo como fundos mútuos, porque os fundos de hedge usam práticas especulativas como alavancagem e venda a descoberto. Como esses produtos complexos exigem pesquisa e compreensão Extras, os investidores precisam demonstrar que compreendem os riscos envolvidos nesses tipos de investimentos antes que a SEC se sinta confortável com eles.
the financial takeaway
um investidor credenciado é uma pessoa ou instituição que cumpriu certas qualificações da SEC que lhes permitem negociar títulos que não estão disponíveis ao público. Esses regulamentos são implementados pela SEC e existem para proteger o investidor médio, não apenas limitá-los.
se você quiser se tornar um investidor credenciado, esse caminho só está se tornando mais acessível com o passar dos anos. Converse com seu consultor financeiro para ver se seu patrimônio líquido está se aproximando dos mínimos ou considere os exames de licenciamento mencionados acima. Apenas saiba que, com o potencial adicional de recompensa, vem o risco associado e o aumento das responsabilidades.
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