4 maneiras de evitar o insider trading
um insider pode colocar uma empresa em apuros se negociar seus títulos depois de aprender informações importantes sobre a empresa. A lei considera um insider qualquer pessoa que possua mais de 10% das ações de uma empresa pública. Isso significa que não apenas os membros do Conselho podem participar do insider trading, mas também alguns funcionários. No entanto, os membros do Conselho podem impedir essa prática ilegal implementando algumas políticas e programas educacionais.
saiba o que constitui informação material
manter a informação confidencial até que possa ser divulgada ao público pode ser o caminho óbvio a percorrer. Mas o que exatamente a lei considera informações materiais que podem influenciar a decisão de um investidor? As Políticas de insider trading da maioria das empresas consideram o seguinte como informações materiais:
- Um material de mudança no salário
- Pendente ou a propor fusões, aquisições, joint ventures ou outros tipos de contratos que podem levar a significativas de receita
- Novos anúncios de produtos
- A ocorrência de grandes reivindicações, disputas e litígios
- Pendentes de falência ou problemas de liquidez financeira
- Mudanças na administração
- O ganho ou a perda de um importante cliente, fornecedor ou parceiro de negócios
- Alterações no estado de investigações governamentais
Policiais também deve ser cauteloso e não “tombamento” ou revelando qualquer coisa importante para a família e amigos, pois eles também contam como estranhos.
implementar um programa educacional
uma vez que os membros do Conselho estejam cientes de quais informações podem levar a negociações ilegais, eles devem garantir que seus funcionários também saibam disso. Implementar programas educacionais sobre insider trading é a melhor maneira de garantir que os funcionários conheçam essa prática. Se os insiders não sabem sobre essa prática, eles podem acabar participando dela sem sequer saber que é ilegal.
estabeleça um período de blecaute
a maioria das empresas impede o insider trading impondo um período de blecaute antes do término de um trimestre ou por meio do anúncio de ganhos de um trimestre. Um período de blecaute é uma política da empresa que impede os insiders de comprar ou vender títulos de uma empresa durante um período específico. Se algum funcionário ou executivo negociar durante esse período, Eles podem ser removidos da empresa e enfrentar sérias conseqüências, como multas ou prisão.
impor procedimentos de pré-liberação
outra maneira de evitar o insider trading é impor uma regra que todos os insiders devem informar o diretor de Contabilidade antes de negociar as ações da empresa. Isso significa que qualquer compra ou venda de títulos deve passar primeiro pelo oficial. Com um procedimento de pré-liberação, um funcionário não pode negociar, a menos que tenha permissão para fazê-lo.
proteger uma empresa
a Securities and Exchange Commission intentará uma ação civil contra qualquer pessoa que faça insider trading. Além disso, quando o caso envolve processo criminal, um indivíduo pode ter que pagar até US $5 milhões em multas. Uma empresa pode ter que pagar até US $25 milhões. O Insider trading é caro e ilegal. Além disso, também pode prejudicar a reputação de uma empresa, e é por isso que os membros do Conselho devem evitá-la a todo custo.