Kompletny przewodnik po funduszach inwestycyjnych na rynku nieruchomości (REITs)
w Singapurze trudno dyskutować o inwestycjach bez wzmianki o REIT — klasie aktywów znanej z wysokich stóp zwrotu i zdolności do generowania pasywnego strumienia dochodów.
REIT to firma, która jest właścicielem, operatorem i inwestuje w generujące dochód aktywa nieruchomości poprzez łączenie kapitału inwestorów. REIT wynajmuje powierzchnie w nieruchomości, pobierając w zamian czynsz. Ten dochód z najmu pobrany przez REIT będzie stanowił dochód, który zostanie wypłacony akcjonariuszom w formie dywidendy.
REIT są zobowiązane do podziału co najmniej 90% swoich dochodów podlegających opodatkowaniu każdego roku, aby kwalifikować się do przejrzystości podatkowej — co jest powodem ich wysokich zysków. Dzięki REIT możesz zarabiać pasywny dochód z inwestycji w nieruchomości, bez konieczności samodzielnego kupowania, posiadania lub zarządzania nieruchomością.
w Singapurze Reity są przedmiotem obrotu na giełdzie Singapore Exchange (SGX) i podobnie jak w przypadku zakupu akcji, inwestorzy mogą kupować Reity za pomocą swoich kont maklerskich. Chociaż te Reity są notowane na SGX, niektóre z nich są właścicielami nieruchomości na rynkach zagranicznych, co daje ekspozycję na globalne nieruchomości.
obecnie na SGX są 42 Reity. Oto, co musisz wiedzieć, jeśli chodzi o inwestowanie w REITs w Singapurze:
- powody, dla których ludzie inwestują w Reity
- związane z tym ryzyko
- rodzaje Reitów i dostępne Reity
- komercyjne / biurowe
- Przemysłowe
- Służba Zdrowia
- Hotelarstwo
- Sprzedaż detaliczna
- Pozostałe
- jak wybrać REIT?
- inne sposoby inwestowania w Reit
powody, dla których ludzie inwestują w REIT
generują dochód dzięki wysokiemu dochodowi z dywidendy: Dzięki wysokim stopom zwrotu, które zwykle wahają się od 4% do 8%, REIT są atrakcyjnym zakupem dla inwestorów poszukujących pasywnego dochodu. REIT mają tak wysokie zyski, ponieważ dystrybuują co najmniej 90% swoich dochodów podlegających opodatkowaniu każdego roku.
inne akcje, które oferują wysoką rentowność dywidendy, obejmują akcje banku i inne akcje blue chip.
dywersyfikacja portfela inwestycyjnego: dywersyfikacja jest ważna w każdym portfelu. Dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko, które ponosisz, rozkładając swoje inwestycje na klasy aktywów, branże i obszary geograficzne. Reity mogą stanowić część twoich inwestycji, zapewniając ekspozycję na nieruchomości przy jednoczesnym generowaniu pasywnego dochodu.
przystępność: nie będziemy mieli milionów dolarów potrzebnych na zakup dużego budynku komercyjnego. Jednak dzięki Reitom codzienni inwestorzy mają możliwość inwestowania w te mega nieruchomości, które możemy zobaczyć i dotknąć, po przystępnej cenie notowanej na SGX.
płynność: sprzedaż Nieruchomości fizycznej wymaga czasu i pieniędzy (pod względem prowizji, opłat i podatków). Z drugiej strony REIT oferuje wysoką płynność. Możesz kupować i sprzedawać Reity na SGX, kiedy tylko chcesz.
do góry
ryzyko związane z inwestowaniem w REITs
wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, a COVID-19 jest niczym innym, jak tylko przypomnieniem. Oto niektóre z zagrożeń.
zmienność rynku: Reity są przedmiotem otwartego obrotu na giełdzie, a zatem podlegają zmienności cen. Podczas spadku sprzedaży na rynku w marcu 2020 r. Reit był jednym z najbardziej dotkniętych, a ceny spadły o prawie 30%.
na przykład Frasers Logistics & commercial Trust nosedived blisko 50% Z S$1,27 w dniu 2 marca 2020 do S$0,665 w dniu 23 marca 2020. Jednak pozytywną wiadomością jest to, że od tego czasu Reit odbił się z powrotem, a zaufanie handlowe Frasers Logistics & zamknęło się na poziomie 1,40 S$W dniu 24 czerwca 2021 r.
dystrybucje nie są gwarantowane: podczas gdy REITs są zobowiązane do dystrybucji 90% swoich dochodów, dystrybucja może się wahać w zależności od dochodów z wynajmu Reitów. Na przykład, gdy firmy składają się ze względu na konsekwencje COVID-19, puste sklepy przekładają się na brak dochodów z wynajmu, a tym samym niższe zyski z dystrybucji.
niepewność gospodarcza: istnieje wiele niepewności dotyczących nie tylko rynku REIT, ale całej gospodarki z powodu COVID-19. Podróże, turystyka i Lotnictwo to sektory, które nie odrosły jeszcze o rok, co będzie miało wpływ na perspektywy gospodarcze Reit. Pamiętaj, że Reity są zależne od dochodów z wynajmu uzyskanych z ich dystrybucji.
warunki dotyczące niskich stóp procentowych mogą jednak również okazać się korzystne dla Reit, ponieważ Reit ma możliwość refinansowania pożyczek po niższych stopach procentowych, co pozwala im zaciągać pożyczki po niższych kosztach.
do góry
w jakie rodzaje Reitów możesz inwestować?
Nieruchomości komercyjne/biurowe
Nieruchomości komercyjne własne budynki biurowe, takie jak Marina Bay Financial Centre, One Raffles Place, Asia Square i inne. Ponieważ praca w domu staje się nową normą, zapotrzebowanie na fizyczną przestrzeń biurową może zostać ponownie ocenione. Jednak biura i budynki biurowe mogą nie zniknąć w najbliższym czasie, ponieważ nadal istnieje wiele funkcji pracy, które wymagają pracy na miejscu.
| Nazwa REIT | ekspozycja geograficzna | Portfolio obejmuje: |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (dawniej CapitaLand Commercial Trust, obecnie połączone z CapitaLand Mall Trust) | Singapur, Niemcy | – Asia Square Tower 2 – CapitaGreen -Capital Tower – Six Battery Road |
| Elite Commercial REIT | Wielka Brytania (UK) | około 40.0% portfela według dochodu brutto z wynajmu zlokalizowanego w Londynie, a także na południu i w Midlandach Wielkiej Brytanii |
| IREIT Global | Niemcy | pięć nieruchomości biurowych w Niemczech i cztery nieruchomości biurowe w Hiszpanii |
| Keppel Oak Pacific US REIT | USA | 13 nieruchomości biurowych na 8 rynkach w USA |
| Keppel REIT | Singapur, Australia, Korea Południowa | – Marina Bay Financial Centre |
| Lendlease Global Commercial REIT | Singapur, Włochy | zdywersyfikowany portfel składający się zarówno z nieruchomości handlowych (313@Somerset), jak i komercyjnych |
| Manulife US REIT | USA | dziewięć nieruchomości biurowych prime, freehold i Trophy lub klasy A zlokalizowanych w Kalifornii, Atlancie, New Jersey i Waszyngtonie oraz Wirginii. |
| Mapletree Commercial Trust | Singapore | – Mapletree Business City – Mapletree Anson – budynek PSA jest również właścicielem VivoCity |
| Mapletree North Asia Commercial Trust | China, Hong Kong,Japan | obejmuje najlepsze w swojej klasie Nieruchomości komercyjne położone w doskonałych lokalizacjach w Hongkongu, Chinach i Japonii |
| Oue Commercial REIT | Singapur, Szanghaj | – One Raffles Place – Oue Downtown Office posiada również dwa hotele, Mandarin Orchard Singapur i Crowne Plaza Changi Airport. |
| Prime US REIT | USA | 12 nieruchomości biurowych zróżnicowanych na 10 kluczowych rynkach biurowych w USA |
| Suntec REIT | Singapur, Australia | – Suntec City – One Raffles Quay |
do góry
Reity Przemysłowe
Reity Przemysłowe zarządzaj i zarządzaj budynkami przemysłowymi, takimi jak magazyny, obiekty logistyczne i centra dystrybucyjne. W Singapurze można znaleźć te budynki z dala od centralnej dzielnicy biznesowej — think Jurong, Tuas, Woodlands, Ubi i Changi.
| Nazwa REIT | ekspozycja geograficzna | Portfolio obejmuje: |
| AIMS APAC REIT | Singapur, Australia | 25 nieruchomości w Singapurze i 2 nieruchomości w Australii |
| Ascendas REIT | Singapur, Australia, Wielka Brytania, USA | – Changi Business Park |
| ARA Logos Logistics Trust | Singapur, Australia | 27 obiektów magazynowych, w tym zaawansowane Regionalne Centrum DHL Supply Chain w Singapurze |
| EC World REIT | Chiny | osiem nieruchomości położonych głównie w dużych klastrach e-commerce w delcie rzeki Jangcy, Hangzhou i Wuhan, Chiny |
| ESR-REIT | Singapur | 57 nieruchomości położonych w całym Singapurze, w tym Viva Business Park |
| Frasers Logistics & Commercial Trust | Singapur, Niemcy, Australia, Holandia, Wielka Brytania | 99 logistyka i nieruchomości komercyjne zdywersyfikowane na pięciu głównych rynkach rozwiniętych. W Singapurze nieruchomości obejmują Alexandra TechnoPark |
| Mapletree Industrial Trust | Singapur, USA | 87 nieruchomości w Singapurze i 27 nieruchomości w Ameryce Północnej |
| Mapletree Logistics Trust | Singapur, Australia, chiny, Hongkong, Japonia, Korea Południowa, Wietnam, Malezja | Nieruchomości przemysłowe strategicznie zlokalizowane w pobliżu głównych dróg ekspresowych i ugruntowanych klastrów logistycznych na ośmiu rynkach geograficznych w regionie Azji i Pacyfiku |
| Sabana REIT | Singapore | 18 industrial budynki położone w całości w Singapurze |
powrót na górę
REITs Opieki Zdrowotnej
W związku z rosnącą populacją Singapuru i obecną pandemią COVID-19 nie można podważyć znaczenia placówek opieki zdrowotnej i pracowników służby zdrowia. Healthcare REITs są właścicielami i zarządzają nieruchomościami związanymi z opieką zdrowotną, takimi jak szpitale i obiekty mieszkalne dla seniorów. Obecnie istnieją dwa reity opieki zdrowotnej wymienione na SGX.
| Nazwa REIT | ekspozycja geograficzna | Portfolio obejmuje: |
| First REIT | Singapur, Indonezja, Korea Południowa | Pacific Healthcare Nursing Home at Bukit Merah Pacific Healthcare Nursing Home at Bukit Panjang |
| ParkwayLife REIT | Singapur, Japonia, Malezja | Mount Elizabeth Hospital Gleneagles HospitalParkway East Hospital |
powrót na górę
Hospitality REITs
Hospitality REITs posiada własne obiekty, takie jak hotele (zarówno ekonomiczne, jak i ekskluzywne), a także apartamenty z obsługą. Podczas gdy sektor hotelarstwa został poważnie pobity dzięki COVID-19, nie jest to wszystko doom and gloom, ponieważ Singapore Tourism Board zatwierdzał hotele w Singapurze dla mieszkańców, aby mogli się zatrzymać.
| Nazwa REIT | ekspozycja geograficzna | Portfolio obejmuje: |
| ARA US Hospitality Trust | USA | 41 ekskluzywnych hoteli typu select-service w 22 stanach w USA |
| Ascott Residence Trust | Singapur, Australia, Belgia, Chiny, Francja, Niemcy, Indonezja, Malezja, Japonia, Filipiny, Korea Południowa, Hiszpania, USA, Wielka Brytania, Wietnam | – Ascott Orchard Singapore – Park Hotel Clarke Quay Singapore |
| CDL Hospitality Trusts | Australia, Singapur, Wielka Brytania, Japonia, Niemcy, Nowy | – Orchard Hotel – Grand Copthorne Waterfront Hotel – M Hotel |
| Far East Hospitality Trust | Singapur | Far East ma 3 marki wewnętrzne, a mianowicie marki Village, Oasia i Quincy. – Oasis Hotel Downtown – Rendezvous Hotel Singapore – The Quincy Hotel |
| Frasers Hospitality Trust | Australia, Singapur, Wielka Brytania ,Japonia, Malezja, Niemcy | – InterContinental Singapore |
do góry
Reity detaliczne
Reity detaliczne są właścicielami centrów handlowych, które wielu z nas często odwiedza, czy to w sercu czy w mieście. Na przykład dla tych, którzy odwiedzają centra handlowe, takie jak Raffles City, Bugis Junction, Plaza Singapura i Funan mall, możesz być w stanie zidentyfikować je jako centrum handlowe CapitaLand, w którym możesz używać kuponów CapitaLand i zarabiać STAR$® na swoich wydatkach. CapitaLand Mall Trust, retail REIT, jest właścicielem tych centrów.
oto reity detaliczne, które można znaleźć na SGX.
| Nazwa REIT | ekspozycja geograficzna | Portfolio obejmuje: |
| BHG Retail REIT | China | składa się z sześciu nieruchomości handlowych strategicznie położonych w głównych miastach w Chinach, w tym w Pekinie, Chengdu, Hefei, Xining i Dalian |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (dawniej CapitaLand Mall Trust, obecnie połączone z CapitaLand Commercial Trust) | Singapore | – Bugis Junction – Westgate |
| CapitaLand Retail China Trust | Chiny | pierwszy i największe Chińskie Centrum handlowe REIT z portfolio 13 centrów handlowych |
| Dasin Retail Trust | Chiny | China retail property trust zapewnia bezpośrednią ekspozycję na większy obszar Zatoki Guangdong-HongKong-Makau |
| Frasers Centrepoint Trust | Singapore | – Waterway Point – Causeway Point – Bedok Point |
| Lippo Malls Indonesia Retail Trust | Indonesia | jedyny Indonezyjski REIT handlowy notowany na SGX, który posiada 30 nieruchomości przez Jawę, Sumatrę, Bali i Sulawesi |
| Sasseur REIT | Chiny | Outlet mall REIT z właściwościami w Chongqing, Hefei, Bishan i Kunming |
| SPH REIT | Singapur, Australia | – Paragon – the Rail Mall |
| Starhill Global REIT | Singapur, Australia, Malezja, Chiny, Japonia | – Wisma Atria |
| United Hampshire US REIT | USA | 22 wysokiej jakości nieruchomości położonych wzdłuż wschodnie wybrzeże USA |
do góry
Inne
istnieją również inne rodzaje Reitów, które niekoniecznie mieszczą się w powyższych kategoriach. Należą do nich:
| Nazwa firmy | o firmie | |
| Accordia Golf Trust | Japan | obejmuje aktywa pól golfowych w Japonii, takich jak Tokio, Osaka i Nagoja |
| Hutchinson Port Holdings Trust | Hongkong, Chiny | pierwszy na świecie publiczny port kontenerowy Business trust |
| Cromwell European REIT | Europa | zdywersyfikowany geograficznie portfel 94 wysokiej jakości nieruchomości w siedmiu krajach europejskich (Dania, Finlandia, Francja, Niemcy, Włochy, Holandia i Polska) |
| Keppel DC REIT | Azja i Pacyfik,Europa | pierwsze centrum danych typu pure-play REIT notowane w Azji na SGX, z 18 wysokiej jakości centrami danych strategicznie zlokalizowanymi w kluczowych centrach danych |
| Soilbuild Business Space REIT | Singapur, Australia | Portfolio obejmuje parki biznesowe i Nieruchomości przemysłowe, w tym 11 nieruchomości (2 parki biznesowe i 9 nieruchomości przemysłowych) w Singapurze i 3 nieruchomości w Australii |
do góry
jak wybrać REIT?
aby powtórzyć, musisz najpierw otworzyć konto maklerskie, a także konto CDP, aby zacząć wybierać REIT do inwestowania. Możesz wybrać REIT na podstawie takich czynników, jak:
- rentowność dystrybucji: ile dywidend daje REIT? Jaki jest zysk z dywidendy jako procent ceny REIT? Możesz obliczyć rentowność na podstawie dywidendy na jednostkę wypłaconej inwestorom podzielonej przez aktualną cenę akcji.
- Typ REIT: W jaki rodzaj REIT chcesz zainwestować? Na przykład niektórzy inwestorzy woleliby zainwestować w REIT detaliczny, który jest właścicielem popularnych centrów handlowych w Singapurze, które inwestor sam odwiedza. W ten sposób inwestor może samodzielnie ocenić, w jaki sposób REIT radzi sobie pod względem ruchu pieszego, a także jakości najemców w centrum handlowym.
- jakość właściwości: spójrz na właściwości, które posiada REIT. Czy znajdują się w centralnej dzielnicy biznesowej, czy znajdują się w gęstym sercu z dużym ruchem pieszym?
- : Czy REIT działa w pobliżu pełnej pojemności, czy wskaźnik obłożenia jest niski? Dzierżawa równa się dochodom z najmu, a im wyższy wskaźnik obłożenia, tym więcej dochodów z najmu uzyskuje REIT.
powrót na górę
inne sposoby inwestowania w REITY
zakup Reita na SGX nie jest jedynym sposobem, aby dostać się do gry REITs. Istnieje kilka innych sposobów, aby uzyskać ekspozycję Reitsa.
#1: Kup REIT ETF
Jeśli nie masz pewności co do wyboru Reit samodzielnie, możesz rozważyć zainwestowanie w Fundusz Reit Exchange Traded Fund (ETF). Fundusze ETF REIT zapewniają ekspozycję na rynek REIT i pozwalają inwestować w REIT, które są zdywersyfikowane w różnych branżach i regionach geograficznych.
fundusze Reit Exchange Traded Funds (ETF) zostały po raz pierwszy wprowadzone w 2016 r., a obecnie na SGX dostępne są trzy fundusze ETF REIT:
- NikkoAM-Straits Trading Asia Ex-Japan REIT ETF: Śledzi wyniki FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan Net Total Return REIT Index
- Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF: zawiera 30 najwyższych dywidend wypłacanych REIT w regionie Azji i Pacyfiku ex-Japan
- Lion-Phillip s-REIT ETF: Singapore REITs (s-REIT) skoncentrowany ETF, który zawiera 28 S-Reitów
możesz kupić te fundusze ETF REIT bezpośrednio z SGX za pomocą konta maklerskiego.
#2: Zainwestuj w portfel REIT
zamiast wybierać Reity, aby dodać je do portfela, możesz zainwestować w portfel REIT za pośrednictwem robo-doradców, takich jak Syfe. Portfel REIT + firmy Syfe wiernie odwzorowuje wyniki indeksu SGX iEdge s-REIT Leaders Index, który obejmuje 20 największych Reitów w Singapurze. Ten portfel zawiera opłaty w zakresie od 0,4% do 0,65% rocznie
Przeczytaj więcej o REIT+, Equity100, Syfe Core i Syfe Global ARI, trzech portfelach oferowanych przez Syfe i dla kogo są dobre.
do góry
Czytaj dalej:
Jak zbudować najlepszy portfel pasywnego dochodu dla siebie w przyszłości
Co to są inwestycje o stałym dochodzie i jak pasują do Twojego portfela
Przewodnik po inwestycjach w nieruchomości w Singapurze
unikalnie Singapurskie rzeczy, które robimy, aby gromadzić bogactwo
DBS, SIA & Sheng Siong: Przewodnik dla początkujących do akcji Blue Chip w Singapurze
By Ching Sue Mae
płaska Biel, podróż pełna przygód i dobry trening to jej paliwo. Ten fan Manchesteru United lubi dzielić się wiedzą na temat finansów osobistych, goniąc za marzeniem o niezależności finansowej.
- Wzrost Majątku
- Inwestycje
- Dochód Pasywny
- Fundusze Inwestycyjne Na Nieruchomości
- Reity