Welcome to Expat Briefing
Investment for Expats in Saudi Arabia
het eerste wat u moet weten als expat in Saudi Arabia is dat de Saoedische Riyal is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Een Amerikaanse dollar is gelijk aan 3,75 Saoedische Riyalen, en het is al tientallen jaren zo.
als gevolg hiervan kan een in Saoedi-Arabië gevestigde belegger zijn geld in in de VS of in USD luidende activa parkeren zonder blootstelling in vreemde valuta te nemen. Strikt genomen mogen vaste wisselkoersen op zeer lange termijn niet als vanzelfsprekend worden beschouwd. Met andere woorden, het valutarisico bestaat nog steeds, maar is zeer laag.
inflatie en belastingen verslaan
zoals in elk land moeten expats zich bezighouden met inflatie en belastingen om de waarde van hun spaargeld te behouden. Het goede nieuws is dat inwoners van Saoedi-Arabië over het algemeen geen belasting betalen op hun investeringen, tenzij ze handel drijven in Saoedi-Arabië. De kern van de zorg is dan ook het verslaan van de inflatie.
inflatie is een persoonlijke aangelegenheid, aangezien u zelf moet bepalen welke inflatie u wilt verslaan. Als u een lange termijn immigrant bent, bent u waarschijnlijk bezorgd over de inflatie van Saoedi-Arabië. Als u van plan bent om terug te keren naar uw eigen land, zou u de voorkeur geven aan het verslaan van de inflatie van dat land.
onthoud dat u investeert voor een doel en dat dit doel specifiek voor u is. Als het doel van uw spaargeld en beleggingen 100% buiten Saoedi-Arabië of de Verenigde Staten is, maar u belegt in SAR-of USD-luidende activa, neemt u effectief een valutabet.
inflatie in Saoedi-Arabië
inflatie in Saoedi-Arabië is niet onderworpen aan toezicht door de centrale bank. Dit komt omdat het Saoedi-Arabische monetaire agentschap zich richt op het verdedigen van de USD/SAR wisselkoers op 3,75, in plaats van een specifieke inflatiedoelstelling. Bijgevolg kan de inflatie vrij volatiel zijn als dit nodig is om de wisselkoers te verdedigen.
een cijfer geven over hoe de inflatie van Saoedi-Arabië in het komende decennium zal zijn, is vrij lastig omdat het Saudi-Arabische monetaire agentschap zal trachten de SAR-wisselkoers te verdedigen.
uiteindelijk hangt dit af van het monetaire beleid van de VS. Als de Amerikaanse dollar veerkrachtig is, zal Saoedi-Arabië geneigd zijn een strak monetair beleid te voeren, zelfs als het gaat om deflatie. Aan de andere kant kan de inflatie in Saoedi-Arabië De 5% overschrijden als de Amerikaanse dollar zich in een zwakke periode bevindt.
spaarrekeningen
het beste wat u kunt doen met betrekking tot spaarrekeningen is navragen, aangezien de rente (indien van toepassing) niet altijd wordt gepubliceerd. Onder de huidige marktomstandigheden is het heel goed mogelijk om 1% te krijgen.
de rente op basisspaarrekeningen in Saoedi-Arabië (“winstmarges”) overtreft de inflatie niet. Bijgevolg zou u waarschijnlijk moeten zoeken naar risicovollere Investeringen.
aandelenmarkt
er is een aandelenmarkt in Saoedi-Arabië, die Tadawul wordt genoemd (meer dan 150 beursgenoteerde ondernemingen). Alleen aandelen worden verhandeld; er zijn geen obligaties genoteerd op de Tadawul. Een ander belangrijk punt is dat de Saoedische markten nog vrij ondoorzichtig zijn. Financiële informatie kan moeilijk te verkrijgen zijn.
strikt genomen zijn expats die in Saoedi-Arabië werken de enige categorie van buitenlandse investeerders die in de Saoedische aandelenmarkt kunnen beleggen. Daartoe zou u moeten zien of uw Saoedische bank effectenmakelaar diensten aanbiedt. SABB, bijvoorbeeld, biedt trading accounts.
in de praktijk is het zeer ongebruikelijk voor expats in Saoedi-Arabië om een handelsrekening te openen alleen maar om blootstelling aan Saoedische aandelen te krijgen.
de beschikbare opbrengsten op Saoedische aandelen, als je ze wilt kopen, zijn niet indrukwekkend. Stel dat het moeilijk zal zijn om een bedrijf tegen te komen dat regelmatig een dividendrendement van 4% betaalt. Dit is te vergelijken met wat er beschikbaar is met Amerikaanse aandelen.
de financiële analyse moet zich zeker niet te veel richten op dividendrendementen, aangezien de Saoedische groei kan leiden tot winstgroei en aantrekkelijke kapitaalwinsten voor aandelenbeleggers. Er kunnen echter veel verkeerde investeringsbeslissingen worden genomen vanwege overoptimistische groeivooruitzichten, of het nu in Saoedi-Arabië of in de VS is.
Offshore-investeringen
offshore-investeringen kunnen voor veel expats de meest eenvoudige optie zijn, vooral voor degenen die niet lang in Saoedi-Arabië zullen blijven. Voor veel expats betekent dit dat ze hun spaargeld en beleggingen in hun eigen land houden.
voordat u dit doet, moet u zorgvuldig nagaan of dit een soepel proces zal zijn, dat wil zeggen of u in uw eigen land kunt beleggen op dezelfde basis als inwoners van dat land. Neem contact op met uw bestaande thuisland bank of makelaar als u kunt blijven gebruiken van hun diensten terwijl u in Saoedi-Arabië.
ander mogelijk slecht nieuws kan zijn::
- hogere provisies
- bronbelasting
- onbeschikbaarheid van financiële producten uitsluitend voor ingezetenen.