不動産投資信託（Reit）完全ガイド)
彼らの高い利回りと受動的所得の流れを生成する能力のために知られている資産クラス—シンガポールでは、あなたはほとんどReitの言及なしに投資に
REITとは、投資家の資本をプールすることにより、収益を生み出す不動産資産を所有、運営、投資する会社です。 本投資法人は、物件内のスペースをリースし、その見返りに家賃を徴収します。 本投資法人によって収集されたこの賃貸収入は、配当として株主に還元される利回りを形成します。
Reitは、高収率の理由である税の透明性を得るために、毎年課税所得の少なくとも90％を分配する必要があります。 REITを使用すると、実際に不動産を購入、所有、または管理することなく、不動産への投資から受動的所得を得ることができます。
シンガポールでは、Reitはシンガポール取引所（SGX）で取引されており、株式を購入する方法と同様に、投資家は仲介口座を使用してReitを購入することができます。 これらのReitはSGXに上場されていますが、そのうちのいくつかは海外市場で不動産を所有しており、グローバルプロパティへの露出を与えています。
現在、SGXに上場しているReitは42件あります。 ここでは、シンガポールでReitへの投資に来るときに知っておく必要があるものです:
- 人々がReitに投資する理由
- 関連するリスク
- Reitの種類と利用可能なReit
- 商業/オフィス
- 産業
- ヘルスケア
- ホスピタリティ
- 小売
- その他
- どのようにREITを選ぶのですか？
- Reitに投資するその他の方法
人々がREITに投資する理由
高い配当利回りで収入を生み出す: 典型的には4％から8％の範囲の高い利回りで、Reitは受動的所得を探している投資家にとって魅力的な買いです。 彼らは毎年彼らの課税所得の少なくとも90％を配布するため、reitは、このような高い利回りを持っています。
その他、配当利回りの高い銘柄には、銀行株やその他の優良株が含まれます。
投資ポートフォリオの多様化：どのポートフォリオにおいても多様化が重要です。 むしろ一つのバスケットにあなたの卵を維持するよりも、多様化は、あなたが資産クラス、業界や地域全体であなたの投資を広げたときにあなたが取る Reitは、受動的所得を生成しながら、不動産への露出を提供し、あなたの投資のセクションを形成することができます。
手頃な価格：大規模な商業ビルを購入するために必要な数百万ドルはありません。 しかし、Reitでは、毎日の投資家は、SGXで取引される手頃な価格で、私たちが見て触れることができるこれらのメガプロパティに投資する機会があります。
流動性：物理的な財産は、売却するのに時間とお金（手数料、手数料、税金の面で）がかかります。 一方、REITは高い流動性を提供します。 あなたはいつでもあなたが望むSGXでReitを売買することができます。
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Reitへの投資のリスク
すべての投資にはリスクがあり、COVID-19は厳しい思い出に過ぎませんでした。 ここに含まれる危険のいくつかはある。
市場のボラティリティ：Reitは株式市場で公然と取引されているため、価格のボラティリティの対象となります。 2020年3月の市場の売りの間に、Reitは最も打撃を受け、価格は30％近く低下しました。 たとえば、Frasers Logistics&Commercial Trustは、2020年3月2日のS$1.27から2020年3月23日のS.0.665に50％近く下落した。 しかし、Frasers Logistics&Commercial Trustは2021年6月24日にS$1.40で終了し、Reitが反発したことが肯定的なニュースです。
分配金は保証されていません：Reitは収入の90％を分配する必要がありますが、分配金はReitの賃貸収入に応じて変動する可能性があります。 たとえば、COVID-19の影響により企業が倒産すると、空の店舗は賃貸収入がなく、したがって流通利回りが低下します。
経済の不確実性：REIT市場だけでなく、COVID-19による経済全体を取り巻く不確実性が大きい。 旅行、観光、航空はまだ一年後に回復していないセクターであり、これはReitの経済見通しに影響を与えるでしょう。 覚えておいて、Reitは、その分配利回りのために稼いだ賃貸収入に依存しています。
しかし、低金利環境では、Reitが低金利でローンを借り換え、低コストで借りる機会があるため、Reitにとってもプラスの環境になる可能性があります。
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投資できるReitの種類は何ですか？
商業/オフィスReit
商業Reitは、Marina Bay Financial Centre、One Raffles Place、Asia Squareなどのオフィスビルを所有しています。 新しい標準になっている仕事から家が物理的な事務所スペースのための必要性は再評価できる。 しかし、オフィスやオフィスビルは、現場で作業を必要とする多くの職務がまだあるため、すぐに消えることはないかもしれません。
| REITの名称 | 地理的露出 | ポートフォリオには以下が含まれます: |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust（旧CapitaLand Commercial Trust、現在はCapitaLand Mall Trustと合併） | –シンガポール、ドイツ | -アジアスクエアタワー2 –CapitaGreen -キャピタルタワー -シックスバッテリーロード |
| エリート商業REIT | イギリス（UK） | 約40。ロンドンに位置する総賃貸収入によるポートフォリオの0％だけでなく、南、および英国のミッドランズ |
| IREIT Global | ドイツ | ドイツに五つの自由保有オフィス物件とスペインに四つの自由保有オフィス物件 |
| Keppel Oak Pacific US REIT | USA | 米国の8つの市場に13のオフィス物件 |
| ケッペル-リート | シンガポール、オーストラリア、韓国 | –マリーナベイ金融センター -オーシャン金融センター –ワン-ラッフルズキー |
| Lendlease Global Commercial REIT | シンガポール、イタリア | 小売（313@Somerset）と商業不動産の両方で構成される多様なポートフォリオ |
| Manulife US REIT | USA | カリフォルニア州、アトランタ、ニュージャージー州、ワシントンD.C.、バージニア州に位置するnine prime、freehold、TrophyまたはClass a quality office properties。 |
| Mapletree商業信託 | シンガポール | –Mapletreeビジネスシティ –Mapletree Anson –PSA Building もVivoCityを所有しています |
| Mapletree North Asia Commercial Trust | China,Hong Kong,Japan | は、香港SAR,中国および日本の一等地に位置するクラス最高の商業用不動産で構成されています |
| OUE商業REIT | シンガポール、上海 | –1つのラッフルズプレイス -Oueダウンタウンオフィス も2つのホテル、Mandarin Orchardを所有 シンガポールとクラウンプラザチャンギ空港。 |
| プライム米国REIT | 米国 | 12のオフィス不動産が米国の主要オフィス市場10に多様化 |
| Suntec REIT | シンガポール、オーストラリア |
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産業Reit
産業Reitは、倉庫、物流施設、物流センターなどの工業用建物を管理し、所有しています。 シンガポールでは、ジュロン、トゥアス、ウッドランズ、ウビ、チャンギなど、中央ビジネス地区から離れたこれらの建物を見つけることができます。
| REITの名称 | 地理的露出 | ポートフォリオには以下が含まれます: |
| AIMS APAC REIT | シンガポール、オーストラリア | シンガポール25物件、オーストラリア2物件 |
| アセンダスREIT | シンガポール、オーストラリア、イギリス、アメリカ | |
| ARA Logos Logistics Trust | Singapore,Australia | シンガポールのDHL Supply Chain Advanced Regional Centreを含む27の物流倉庫物件 |
| ECワールドREIT | 中国 | 中国の長江デルタ、杭州、武漢の大規模な電子商取引クラスターに主に位置する八物件 |
| ESR-REIT | シンガポール | ビバビジネスパークを含むシンガポール全土に57物件 |
| Frasers Logistics&Commercial Trust | Singapore,Germany,Australia,Netherlands,United Kingdom | 99物流および商業用不動産は、五つの主要先進国市場にわたって多様化しています。 シンガポールでは、Alexandra TechnoParkが含まれています |
| Mapletree Industrial Trust | シンガポール、アメリカ | シンガポール87物件、北米27物件 |
| Mapletree Logistics Trust | シンガポール、オーストラリア、中国、香港、日本、韓国、ベトナム、マレーシア | 工業所有権アジア太平洋地域の主要高速道路の近くに戦略的に位置し、 |
| Sabana REIT | シンガポール | 18industrial シンガポールにある建物 |
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ヘルスケアReit
シンガポールの高齢化と現在のCOVID-19パンデミックにより、医療施設と医療従事者の重要性は損なわれることはありません。 ヘルスケアReitは、病院やシニアリビング施設などのヘルスケア関連不動産を所有-管理しています。 現在、SGXに記載されている2つのヘルスケアReitがあります。
| REITの名称 | 地理的露出 | ポートフォリオには以下が含まれます: |
| First REIT | シンガポール、インドネシア、韓国 | Pacific Healthcare Nursing Home at Bukit Merah Pacific Healthcare Nursing Home at Bukit Panjang |
| ParkwayLife REIT | シンガポール、日本、マレーシア | マウントエリザベス病院グレンイーグルス病院パークウェイ東病院 |
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ホスピタリティReit
ホスピタリティReitは、ホテル（バジェットと高級の両方）、サービスアパートメントなどのプロパティを所有しています。 ホスピタリティ部門はCOVID-19のおかげで本当の打撃を受けていますが、シンガポール観光局は地元の人々が滞在するためにシンガポールのホテルを承認して
| REITの名称 | 地理的露出 | ポートフォリオには以下が含まれます: |
| ARA US Hospitality Trust | USA | 41米国の22州にまたがる高級セレクトサービスホテル |
| Ascott Residence Trust | シンガポール、オーストラリア、ベルギー、中国、フランス、ドイツ、インドネシア、マレーシア、日本、フィリピン、韓国、スペイン、アメリカ、イギリス、ベトナム | –Ascott Orchard Singapore -Citadines Mount Sophia Property Singapore -Park Hotel Clarke Quay Singapore |
| CDLホスピタリティ-トラスト | オーストラリア、シンガポール、イギリス、日本、ドイツ、新 ジーランド、モルディブ、イタリア | -オーチャードホテル -グランドコプソーンウォーターフロントホテル -Mホテル |
| Far East Hospitality Trust | Singapore | Far Eastには3つの社内ブランド、すなわちThe Village、Oasia、Quincyブランドがあります。 -オアシスホテルダウンタウン -ランデブーホテルシンガポール -ザクインシーホテル -ビレッジホテルブギス |
| Frasers Hospitality Trust | Australia,Singapore,United Kingdom,Japan,Malaysia,Germany | –InterContinental Singapore -FraserSuites Singapore |
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小売Reit
小売Reitは、私たちの多くが頻繁に訪れるショッピングモールを所有しています。 たとえば、ラッフルズシティ、ブギスジャンクション、プラザシンガプラ、フナンモールなどのショッピングモールを訪れる人のために、CapitaLandバウチャーを使用して、あなたの支出にSTAR$®を獲得することができるCapitaLandモールとしてそれらを識別することができるかもしれません。 リテールREITであるCapitaLand Mall Trustがこれらのモールを所有しています。
ここでは、SGXで見つけることができる小売Reitがあります。
| REITの名称 | 地理的露出 | ポートフォリオには以下が含まれます: | |||
| BHG Retail REIT | China | は、北京、成都、合肥、西寧、大連など、中国の主要都市に戦略的に位置する六つの商業施設で構成されています | |||
| CapitaLand Integrated Commercial Trust（旧CapitaLand Mall Trust、現在はCapitaLand Commercial Trustと合併） | シンガポール | –Bugis Junction –Funan Mall –Plaza Singapura –Raffles City –Westgate |
シンガポール | -Bugis Junction -Funan Mall -Plaza Singapura |
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| キャピタランドリテール中国トラスト | 中国 | シンガポール初と 13ショッピングモールのポートフォリオを持つ最大の中国のショッピングモールREIT | |||
| Dasin Retail Trust | China | China retail property trustは、広東-香港-マカオのグレーターベイエリアに直接エクスポージャーを提供しています | |||
| シンガポール | -水路ポイント -コーズウェイポイント -チャンギシティポイント -ベドクポイント |
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| Lippo Malls Indonesia Retail Trust | Indonesia | SGXに上場している唯一のインドネシアのリテールREITで、30物件を所有しています ジャワ、スマトラ、バリ、スラウェシ島を越えて | |||
| Sasseur REIT | China | 重慶、合肥、美山、昆明に物件を持つアウトレットモールREIT | 中国 | アウトレットモールREIT | |
| SPH REIT | シンガポール、オーストラリア | –パラゴン -クレメンティモール -レールモール |
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| StarhillグローバルREIT | シンガポール、オーストラリア、マレーシア、中国、日本 | –Wisma Atria -Ngee Ann City |
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| United Hampshire US REIT | USA | に沿って位置する22の高品質な物件 アメリカ東海岸 |
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その他
上記のカテゴリーに該当しない他のタイプのReitもあります。 これらは次のとおりです:
| 本投資法人の名称 | 地理的露出 | 会社について |
| アコーディアゴルフトラスト | Japan | は、東京、大阪、名古屋などの日本のゴルフ場資産を構成しています |
| Hutchinson Port Holdings Trust | 中国香港 | 世界初の公設コンテナ港湾事業信託 |
| Cromwell European REIT | Europe | 欧州7カ国で94の質の高い不動産の地理的に多様なポートフォリオ （デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、イタリア、オランダ、ポーランド) |
| Keppel DC REIT | アジア太平洋地域、欧州 | SGXにアジア初の純粋再生データセンター REIT、主要データセンターハブに戦略的に配置された18の高品質データセンター |
| Soilbuild Business Space REIT | シンガポール、オーストラリア | ポートフォリオは、シンガポールに11件（ビジネスパーク2件、工業用不動産9件）、オーストラリアに3件 |
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REITをどのように選択しますか？ 繰り返しになりますが、投資するREITの選択を開始するには、まず仲介口座とCDP口座を開設する必要があります。 次のような要因に基づいてREITを選択できます:
- 分配利回り：REITはどのくらいの配当を出しますか？ この配当利回りは、REITの価格に対する割合としてどのくらいですか？ あなたは、その現在の株価で割った投資家に支払われた単位当たりの配当に基づいて利回りを計算することができます。
- REITの種類: どのタイプのREITに投資しようとしていますか？ 例えば、一部の投資家は、投資家が自分自身を訪問するシンガポールの人気モールを所有する小売REITに投資することを好むでしょう。 このようにして、投資家は、REITが歩行者とモール内のテナントの質の面でどのように戦っているかを自分自身で測定することができます。
- プロパティの品質:REITが所有するプロパティを見てください。 彼らは中央ビジネス地区に位置していますか、彼らは徒歩の交通量が多い密集した中心地に位置していますか？
- : REITはフル稼働に近いのか、稼働率が低いのか。 テナントは賃貸収入に相当し、稼働率が高いほど、REITはより多くの賃貸収入を獲得しています。
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REITに投資するその他の方法
SGXでREITを購入することは、Reitゲームに入る唯一の方法ではありません。 Reitの露出を得るには、他にもいくつかの方法があります。
#1: REIT ETFを購入する
あなたがReitを自分で選ぶことに自信がない場合は、REIT上場ファンド（ETF）への投資を検討することができます。 REIT Etfは、REIT市場へのエクスポージャーを提供し、業界や地域を超えて多様化しているReitに投資することができます。
REIT上場投資信託（Etf）は2016年に初めて導入され、本日SGXで利用可能なREIT Etfが3つあります:
- NikkoAM-Straits Trading Asia Ex-Japan REIT ETF: FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan Net Total Return REIT Index
- Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF:アジア太平洋ex-Japan地域で最も高い30の配当金支払いReitで構成されています
- Lion-Phillip S-REIT ETF:シンガポールReit(S-REIT)焦点ETF:28のS-Reit
証券会社の口座でSGXから直接これらのREIT ETFを購入することができます。
#2: REITポートフォリオへの投資
ポートフォリオに追加するReitをチェリーピックするのではなく、Syfeなどのrobo-advisorsを通じてREITポートフォリオに投資することができます。 SyfeのREIT+ポートフォリオは、シンガポール最大のReitの20を含むSGX iEdge S-REIT Leaders Indexのパフォーマンスを密接に複製しています。 このポートフォリオには、0.4％から0.65％の手数料が含まれていますp.a.
REIT+、Equity100、Syfe Core、Syfe Global ARI、Syfeが提供する三つのポートフォリオと、それらが誰のために良いの
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By Ching Sue Mae
平らな白、冒険に満ちた旅行、そして良い運動は彼女の燃料です。 このマンチェスター-ユナイテッドのファンは、財政的自立の夢を追いかけながら、個人的な財政上の知識を共有して楽しんでいます。
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