Canaux

Canaux

Les canaux sont un concept d’analyse technique utilisé avec succès par un grand nombre de traders. Un canal est une plage de négociation liée par une ligne de tendance et une ligne concurrente, tracée à travers les pics ou creux opposés. Il existe trois types de canaux en fonction de la direction des prix: un canal ascendant, un canal descendant ou un canal latéral, également appelé canal de télémétrie.

Comment un canal est-il dessiné

Pour dessiner un canal, nous devons avoir déterminé si nous avons une tendance haussière ou baissière. La formation d’un canal ascendant nécessite du marché de créer des hauts et des bas plus élevés à un rythme relativement identique. De même, pour dessiner un canal descendant, le marché doit former des hauts et des bas inférieurs à la même vitesse.

Tracer un canal est très simple, si vous savez rédiger une ligne de tendance, ce que nous avons déjà expliqué dans l’article « La tendance – un meilleur ami des traders ». Une fois que vous avez placé votre ligne de tendance avec succès, vous devez tracer une ligne parallèle de relativement la même longueur et inclinée au même angle que la ligne de tendance, et la projeter dans le futur.

Comme vous le savez déjà, les lignes de tendance haussière doivent être tracées entre les creux de support, ce qui signifie que lorsque le marché est à la hausse, la ligne de tendance se situe en dessous de l’action des prix. Logiquement, les lignes de tendance baissière doivent être tracées entre les pics de résistance, ce qui signifie que lorsque le marché est orienté à la baisse, la ligne de tendance apparaît au-dessus de l’action des prix.

Cela signifie que la ligne parallèle que nous devons tracer doit être glissée à travers le plus haut le plus récent, en cas de tendance haussière, ou le plus bas le plus récent, si les prix sont orientés à la baisse.

N’oubliez pas que, comme lors du traçage des lignes de tendance, vous ne devez pas forcer les lignes parallèles, si elles ne correspondent pas à l’action du marché. Si le marché a créé des bas et des hauts de telle sorte que les deux lignes qui les traversent ne soient pas simultanées, ce n’est pas un canal et vous ne devriez pas essayer de les adapter pour illustrer un mouvement parallèle.

Comment fonctionnent réellement les canaux?

Les canaux sont essentiellement soutenus par des traders qui les ont identifiés et les utilisent pour entrer et sortir des trades. L’exemple suivant montrera quel est le principe général du mouvement du canal.

Supposons que notre actif s’élevait à 10 $ à un moment donné et que le sentiment général du marché est haussier. Au fur et à mesure que la plupart des gens commencent à acheter, la demande dépassera l’offre, ce qui fera bondir le prix.

Cependant, à 13,50 $, ces acheteurs estiment que le prix a suffisamment augmenté et qu’ils ont réalisé des bénéfices suffisants, ils décident donc de fermer leurs positions, ce qui signifie qu’ils vendent efficacement. À ce stade, l’offre commence à dépasser la demande, ce qui fait baisser les prix à 11 $, disons.

Une fois que l’actif est devenu bon marché, les acteurs du marché décident que c’est le moment approprié pour entrer dans une position longue et bénéficier d’un gain de prix présumé.

Comme la demande dépasse une fois de plus l’offre, le prix monte à, disons 14 $. Cependant, à ce stade, les traders pourraient décider que le prix a trop augmenté et qu’une nouvelle avance n’est pas durable, car elle a dépassé le sommet précédent de 13.50 $. Cela obligera de nombreux acteurs du marché à commencer à vendre afin de sécuriser leurs bénéfices, exerçant ainsi une pression à la baisse sur le marché.

Alors que les prix commencent une nouvelle baisse et tombent à, disons 11,50 $, le sentiment général du marché change alors que la plupart des traders estiment que l’actif a trop chuté. Cela déclenche une série de longues entrées, ce qui fait encore grimper les prix et poursuit le mouvement de spirale ascendante. Logiquement, ce principe fonctionne également dans l’autre sens, formant ainsi un canal descendant.

Cependant, nous pourrions éventuellement voir qu’un point d’inversion de résistance commence à se fermer sur la ligne de tendance sous-jacente et n’est plus concurrent sur la ligne du canal supérieur. C’est la preuve que les vendeurs sont de plus en plus anxieux, ce qui signifie que le prix se rapproche d’un point de retournement. Inévitablement, une évasion se produira.

Types de canaux

Selon la tendance du marché, vous pouvez avoir un canal ascendant (canal ascendant), un canal descendant (canal descendant) ou un canal latéral (canal allant).

Canal ascendant

Un canal ascendant est une fourchette de négociation à pointe vers le haut, qui entoure le mouvement des prix lorsque le marché forme des hauts et des bas plus élevés au même rythme. Vous pouvez en voir un illustré sur la capture d’écran ci-dessous.

Comme vous pouvez le voir sur l’exemple, le marché forme de nouveaux hauts et de nouveaux bas avec un mouvement de prix égal à la hausse, ce qui rend les lignes qui les traversent (la ligne de tendance et son clone) parallèles.

Pour dessiner un canal ascendant, vous devez effectuer les opérations suivantes:

1. Tracez une ligne de tendance comme décrit précédemment.
2. Tracez une autre ligne inclinée au même angle et ajustez sa longueur en fonction du canal projeté.
3. Faites glisser la ligne concurrente et placez-la, de sorte qu’elle traverse le high le plus récent.
4. S’il s’agit d’un canal ascendant réel, alors tous les sommets précédents devraient se situer sur la ligne clonée, ou s’écarter très légèrement au plus.
5. N’essayez pas de faire en sorte que la deuxième ligne devienne parallèle à la ligne de tendance. S’ils ne correspondent pas, vous n’avez tout simplement pas de canal.

Canal descendant

Un canal descendant est une fourchette de négociation à pointe descendante, qui entoure le mouvement des prix lorsque le marché forme des hauts et des bas inférieurs au même rythme. Vous pouvez voir un canal descendant visualisé ci-dessous.

Pour dessiner un canal descendant, vous devez suivre les mêmes étapes que lors du traçage d’un canal ascendant, à la différence que la ligne de tendance se trouve au-dessus de l’action de prix, tandis que la ligne clonée est en dessous.

Canal de télémétrie

Un canal de télémétrie, ou également appelé canal latéral ou horizontal, est une plage de trading qui n’a aucune différence d’angle entre les pics et les creux les plus proches. Fondamentalement, le prix se situe dans une zone de support et de résistance horizontale, comme illustré ci-dessous.

Pour dessiner un canal horizontal, vous devez suivre les mêmes étapes qu’avec les deux types précédents, mais ici vous pouvez choisir de quel côté commencer – vous pouvez dessiner votre ligne de tendance à la fois en dessous ou au-dessus de l’action du prix.

Comment négocier des canaux

Il existe deux façons de négocier en fonction du mouvement des prix des canaux. Vous pouvez soit échanger la plage, soit échanger la cassure, une fois qu’elle se produit.

Trading de la gamme

Étant donné que les limites de tout type de canal agissent essentiellement comme support et résistance (ce que nous avons expliqué dans les articles « Support et Résistance, Partie I » et « Support et Résistance, Partie II), nous pouvons utiliser les signaux générés lorsque le prix atteint ces niveaux.

Dans la capture d’écran ci-dessus, vous pouvez voir que (1) a généré un signal d’achat, et notre limite supérieure agit comme une résistance, ce devrait donc être notre objectif de profit. À (2), nous recevons un autre signal d’achat, après quoi, à (3), nous quittons notre position longue, assurant ainsi des bénéfices, et nous passons un ordre court. Alors que les prix continuent de baisser à travers le canal, le marché touche à nouveau la limite inférieure à (4) où nous quittons notre position courte et entrons dans une position longue, guidés par le signal d’achat généré.

Trading de la cassure

Comme vous l’avez déjà appris dans les articles précédents, les cassures produisent des signaux de trading très forts et largement utilisés, en raison de leur rentabilité élevée. Comme pour tout autre niveau de support ou de résistance, les prix peuvent franchir la limite supérieure ou inférieure d’un canal, générant ainsi un signal d’entrée.

Sur l’exemple ci-dessus, vous pouvez voir que le prix a franchi la limite supérieure, puis a continué à grimper, fournissant ainsi un signal fort pour une entrée longue. Comme nous l’avons déjà appris, la possibilité qu’une évasion devienne fausse se cache toujours au coin de la rue, c’est pourquoi il est préférable d’attendre la confirmation. Il serait sage d’attendre qu’une bougie se ferme à l’extérieur du canal avant de passer une commande, ou dans certains cas, d’attendre un nouveau test de la ligne.

Un signal potentiel pour une sortie prochaine du canal est une accélération, qui pousse le prix au-dessus de la limite supérieure dans un canal ascendant ou en dessous de la limite inférieure dans un canal descendant. Le plus souvent, cela est dû à un pur émotionnalisme et est donc un signe potentiel d’inversion des prix. Un trader, cependant, en particulier un débutant, ne doit jamais parier contre les conditions actuelles du marché en prévision d’une inversion des prix, car un mauvais mouvement pourrait être dévastateur. Comme indiqué ci-dessus, il serait préférable d’attendre la confirmation de la cassure, puis d’entrer dans une position avec le confort de négocier avec la nouvelle tendance.