Aumento del Capital Social de una Corporación
Aumento del Capital Social de una Corporación
Una discusión de los acuerdos de accionistas y las acciones no está completa sin una discusión sobre cómo aumentar el capital social de una corporación. Esto se puede lograr de dos maneras: los accionistas pueden vender sus acciones o la corporación puede emitir nuevas acciones, para ser compradas por los accionistas existentes o por nuevos inversores.
Emisión de Nuevas Acciones
Si una corporación quiere crear nuevas acciones, puede aumentar el capital de la compañía «asignando» nuevas acciones. Esto generalmente ocurre cuando una corporación quiere recaudar fondos adicionales sin requerir que los accionistas existentes vendan ninguna de sus acciones. Sin embargo, la emisión de nuevas acciones diluirá el porcentaje de propiedad y control de los propietarios actuales.
Aumento del Capital social
Los nuevos accionistas pueden comprar acciones en una corporación en cualquier momento después de la constitución. Los accionistas existentes pueden transferir o vender sus acciones a un nuevo accionista. Si los artículos del acuerdo de accionistas confieren derechos preferentes a los accionistas existentes, primero deben renunciar a estos derechos para que el nuevo accionista pueda comprar las acciones.
Los accionistas externos que desean invertir en una nueva empresa son normalmente capitalistas de riesgo o inversores ángeles. A menudo, las pequeñas empresas familiares dependerán de la inversión de familiares y amigos, un préstamo para pequeñas empresas o el crowdsourcing antes de recurrir a capitalistas de riesgo o inversores ángeles. Como estos dos últimos constituyen la mayor parte de las oportunidades de inversión, analicemos estas más de cerca.
¿Qué son los Inversores Ángeles?
Los inversores ángel son individuos de alto patrimonio neto que optan por invertir sus fondos personales en una nueva empresa con la esperanza de obtener un rendimiento saludable de su inversión. Por lo general, un inversor ángel invertirá entre 2 25,000 y 1 100,000, aunque esto puede ser más o menos. También es posible que varios ángeles inviertan como un grupo, en cuyo caso la inversión será mayor, generalmente más de 7 750,000.
El propósito de los inversores ángeles es actuar como una fuente de dinero para los propósitos de crecimiento y escala de negocios en etapas iniciales, no como asesores que actúan en el papel de administración, aunque esto es posible si los propietarios lo solicitan.
¿Qué es un capitalista de Riesgo?
Los capitalistas de riesgo, por otro lado, están compuestos por un grupo de inversores profesionales. Su capital provendrá de individuos de alto patrimonio neto, corporaciones, dotaciones, compañías de seguros, fondos de pensiones y fundaciones. Estos inversores se conocen como Socios Limitados (LPs), que generalmente invierten grandes cantidades de dinero, en promedio 7 7 millones o más. El fondo de riesgo está estructurado como una sociedad limitada regida por pactos de acuerdo de asociación, de vida finita (generalmente de 7 a 10 años). Paga la participación en los beneficios a través de intereses devengados (alrededor del 20% de los rendimientos del fondo).
Los Socios generales (GPS) son capitalistas de riesgo que ayudan en la gestión del fondo. Son parte integral de la recaudación y administración de los fondos de riesgo, establecen y toman decisiones de inversión, y ayudan a que las empresas de su cartera salgan. Tienen una responsabilidad fiduciaria con sus Socios limitados.
Los capitalistas de riesgo, por lo tanto, tienen un papel en la construcción de una empresa exitosa. Con su conocimiento y experiencia, ofrecen un valor real en cuanto a establecer el enfoque estratégico, reclutar a la alta dirección y actuar como una caja de resonancia para los directores generales con el objetivo de garantizar un rápido desarrollo y crecimiento.
A menudo, los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles recibirán acciones preferentes en la puesta en marcha a cambio de su inversión financiera.
Póngase en contacto con un abogado de Kalfa Law hoy para discutir cómo puede establecer objetivos estratégicos para su corporación y la mejor manera de llegar a ellos aumentando el capital social de su corporación.
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Preguntas frecuentes:
Hay dos formas principales de aumentar el capital social de una corporación: ya sea mediante la emisión de nuevas acciones, que recaudarán nuevo capital para la corporación, o los accionistas existentes pueden transferir o vender sus acciones a otro comprador.
Los inversores ángel son individuos de alto patrimonio neto que optan por invertir sus fondos personales en una nueva empresa con la esperanza de obtener un rendimiento saludable de su inversión. Los inversores ángeles suelen estar allí como fuentes de dinero para propósitos de crecimiento y escala de negocios en etapas iniciales, no como asesores que actúan en el papel de administración, aunque esto es posible si los propietarios lo solicitan.
Los capitalistas de riesgo están compuestos por un grupo de inversores profesionales. Su capital provendrá de individuos de alto patrimonio neto, corporaciones, dotaciones, compañías de seguros, fondos de pensiones y fundaciones. Los capitalistas de riesgo están dispuestos a arriesgarse a invertir en tales compañías porque pueden obtener un rendimiento masivo de sus inversiones si estas compañías tienen éxito. Las empresas de capital riesgo experimentan altas tasas de fallas debido a la incertidumbre que implica para las empresas nuevas y no probadas.
-Shira Kalfa, BA, JD, Socia y Fundadora