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Investitionen für Expats in Saudi-Arabien
Das erste, was Sie als Expat in Saudi-Arabien wissen müssen, ist, dass der Saudi-Rial an den US-Dollar gebunden ist. Ein US-Dollar entspricht 3,75 saudischen Rial, und das seit Jahrzehnten.
Infolgedessen kann ein in Saudi-Arabien ansässiger Anleger sein Geld in auf US-Dollar oder USD lautende Vermögenswerte parken, ohne ein Fremdwährungsrisiko einzugehen. Streng genommen sollten gebundene Wechselkurse auf sehr lange Sicht nicht unbedingt als selbstverständlich angesehen werden. Mit anderen Worten, das Fremdwährungsrisiko besteht immer noch, ist aber sehr gering.
Beating inflation and taxes
Wie in jedem Land sollten Expats sich darum kümmern, Inflation und Steuern zu schlagen, um den Wert ihrer Ersparnisse zu erhalten. Die gute Nachricht ist, dass Einwohner von Saudi-Arabien im Allgemeinen keine Steuern auf ihre Investitionen zahlen, es sei denn, sie betreiben einen Handel in Saudi-Arabien. Das Kernanliegen besteht daher darin, die Inflation zu schlagen.
Inflation ist eine persönliche Angelegenheit, da Sie selbst bestimmen müssen, welche Inflation Sie schlagen möchten. Wenn Sie ein langfristiger Einwanderer sind, sind Sie wahrscheinlich besorgt über die Inflation in Saudi-Arabien. Wenn Sie planen, in Ihr Heimatland zurückzukehren, könnten Sie es vorziehen, die Inflationsrate dieses Landes zu schlagen.
Denken Sie daran, dass Sie zu einem bestimmten Zweck investieren und dass dieser Zweck für Sie spezifisch ist. Wenn der Zweck Ihrer Ersparnisse und Investitionen zu 100% außerhalb Saudi-Arabiens oder der Vereinigten Staaten liegt, Sie jedoch in auf SAR oder USD lautende Vermögenswerte investieren, nehmen Sie effektiv eine Währungswette an.
Inflation in Saudi-Arabien
Die Inflation in Saudi-Arabien unterliegt keiner Überwachung durch die Zentralbank. Dies liegt daran, dass sich die saudi-arabische Währungsagentur auf die Verteidigung des USD / SAR-Wechselkurses bei 3.75 konzentriert und nicht auf ein bestimmtes Inflationsziel. Dementsprechend kann die Inflation recht volatil sein, wenn dies zur Verteidigung des Wechselkurses erforderlich ist.
Es ist ziemlich schwierig, die Inflation Saudi-Arabiens im nächsten Jahrzehnt zu beziffern, da die saudi-arabische Währungsbehörde sich bemühen wird, den SAR-Wechselkurs zu verteidigen.
Letztendlich hängt dies von der US-Geldpolitik ab. Wenn der US-Dollar widerstandsfähig ist, wird Saudi-Arabien tendenziell eine straffe Geldpolitik verfolgen, selbst wenn es in eine Deflation geht. Andererseits kann die Inflation in Saudi-Arabien 5% durchaus überschreiten, wenn sich der US-Dollar in einer schwachen Phase befindet.
Sparkonten
In Bezug auf Sparkonten ist es am besten, sich zu erkundigen, da die Zinssätze (falls vorhanden) nicht immer veröffentlicht werden. Unter den aktuellen Marktbedingungen ist es durchaus möglich, 1% zu erhalten.
Die Zinssätze für Basissparkonten in Saudi-Arabien („Gewinnmargen“) tendieren dazu, die Inflation nicht zu übertreffen. Folglich müssten Sie wahrscheinlich nach riskanteren Investitionen suchen.
Börse
In Saudi-Arabien gibt es eine Börse, die Tadawul genannt wird (mehr als 150 börsennotierte Unternehmen). Es werden nur Aktien gehandelt; an der Tadawul sind keine Anleihen notiert. Ein weiteres wichtiges Thema ist, dass die saudischen Märkte immer noch ziemlich undurchsichtig sind. Finanzinformationen können schwer zu bekommen sein.
Streng genommen sind Expats, die in Saudi-Arabien arbeiten, die einzige Kategorie ausländischer Investoren, die in den saudischen Aktienmarkt investieren können. Zu diesem Zweck müssten Sie prüfen, ob Ihre saudische Bank Börsenmaklerdienste anbietet. SABB zum Beispiel bietet Handelskonten an.
In der Praxis ist es sehr ungewöhnlich, dass Expats in Saudi-Arabien ein Handelskonto eröffnen, nur um sich in saudischen Aktien zu engagieren.
Die Renditen saudischer Aktien, wenn Sie welche kaufen möchten, sind nicht beeindruckend. Angenommen, es wird schwierig sein, auf ein Unternehmen zu stoßen, das regelmäßig eine Dividendenrendite von 4% zahlt. Dies ist mit dem zu vergleichen, was bei US-Aktien verfügbar ist.
Sicherlich sollte sich die Finanzanalyse nicht zu sehr auf die Dividendenrenditen konzentrieren, da das Wachstum in Saudi-Arabien zu Gewinnwachstum und attraktiven Kapitalgewinnen für Aktienanleger führen kann. Aufgrund überoptimistischer Wachstumsaussichten können jedoch viele falsche Investitionsentscheidungen getroffen werden, sei es in Saudi-Arabien oder in den USA.
Offshore-Investitionen
Offshore-Investitionen sind möglicherweise die einfachste Option für viele Expatriates, insbesondere für diejenigen, die nicht lange in Saudi-Arabien bleiben werden. Für viele Expats bedeutet dies, ihre Ersparnisse und Investitionen in ihrem Heimatland zu behalten.
Bevor Sie dies tun, sollten Sie sorgfältig abwägen, ob dies ein reibungsloser Prozess sein wird, d. H. Ob Sie in Ihrem Heimatland auf der gleichen Grundlage wie Einwohner dieses Landes investieren können. Erkundigen Sie sich bei Ihrer bestehenden Heimatbank oder Ihrem Broker, ob Sie deren Dienste weiterhin nutzen können, während Sie sich in Saudi-Arabien befinden.
Andere mögliche schlechte Nachrichten können sein:
- Höhere Gebühren
- Quellensteuern
- Nichtverfügbarkeit von Finanzprodukten, die nur Gebietsansässigen vorbehalten sind.