Kompletní průvodce Real Estate Investment Trusts (REITs)

Kompletní průvodce Real Estate Investment Trusts (REITs)

v Singapuru, sotva můžete diskutovat o investicích bez zmínky o REITs-třída aktiv známá svými vysokými výnosy a schopností generovat pasivní tok příjmů.

REIT je společnost, která vlastní, provozuje a investuje do majetku generujícího příjmy sdružením kapitálu investorů. REIT pronajímá prostory v objektu a na oplátku vybírá nájemné. Tento příjem z pronájmu shromážděný společností REIT bude tvořit výnos, který je distribuován zpět akcionářům jako dividendy.

REIT jsou povinni každý rok rozdělit alespoň 90% svých zdanitelných příjmů, aby získali nárok na daňovou transparentnost-důvod jejich vysokých výnosů. S REIT můžete získat pasivní příjem z vašich investic do nemovitostí, aniž byste museli nemovitost skutečně kupovat, vlastnit nebo spravovat sami.

v Singapuru jsou REITs obchodovány na Singapurské burze (SGX) a podobně jako nákup akcií mohou investoři nakupovat REITs pomocí svých makléřských účtů. I když jsou tyto REITy uvedeny na SGX, některé z nich vlastní nemovitosti na zámořských trzích, což vám dává expozici globálním vlastnostem.

V současné době je na SGX uvedeno 42 Reitů. Zde je to, co potřebujete vědět, pokud jde o investice do REITs v Singapuru:

• důvody, proč lidé investují do REITs
• rizika spojená s
• typy REITs a REITs dostupné
  • komerční / kancelářské
  • průmyslové
  • zdravotnictví
  • Pohostinství
  • Maloobchod
  • Ostatní
• jak si vybrat REIT?
• další způsoby, jak investovat do REIT

důvody, proč lidé investují do REIT

generují příjem s vysokým dividendovým výnosem: S jejich vysokými výnosy, které se obvykle pohybují od 4% do 8%, jsou REITs lákavým nákupem pro investory, kteří hledají pasivní příjem. REIT mají tak vysoké výnosy, protože každý rok rozdělují alespoň 90% svých zdanitelných příjmů.

Mezi další akcie, které nabízejí vysoký dividendový výnos, patří akcie banky a další akcie blue chip.

diverzifikujte investiční portfolio: diverzifikace je důležitá v každém portfoliu. Spíše než držet vejce v jednom koši, diverzifikace pomáhá snížit riziko, které na sebe berete, když rozložíte své investice do tříd aktiv, průmyslová odvětví a zeměpisné oblasti. REITs mohou tvořit část vašich investic a poskytovat vám expozici nemovitostem při generování pasivního příjmu.

dostupnost: nebudeme mít miliony dolarů potřebné k nákupu velké komerční budovy. S REITs však mají každodenní investoři příležitost investovat do těchto mega nemovitostí, které můžeme vidět a dotknout se, za dostupnou cenu obchodovanou na SGX.

likvidita: fyzická nemovitost vyžaduje čas a peníze (pokud jde o provize, poplatky a daně) k prodeji. Na druhé straně REIT nabízí vysokou likviditu. Můžete nakupovat a prodávat REITs na SGX kdykoliv budete chtít.

zpět na začátek

rizika investování do REITs

všechny investice přicházejí s riziky a COVID-19 nebyl nic jiného než ostrá připomínka. Zde jsou některá rizika.

volatilita trhu: REITs jsou obchodovány otevřeně na akciovém trhu, a proto podléhají volatilitě cen. Během poklesu tržního prodeje v březnu 2020 patřily REITy mezi nejvíce zasažené a ceny klesly téměř o 30%.

například společnost Frasers Logistics & Commercial Trust dosáhla téměř 50% z S $ 1.27 dne 2. března 2020 na s $ 0.665 dne 23. března 2020. Pozitivní zprávou však je, že REITs se od té doby odrazil, s Frasers Logistics & Commercial Trust Uzavření Na s$1.40 na 24 červen 2021.

distribuce nejsou zaručeny: zatímco REITs jsou povinni rozdělit 90% svých příjmů, distribuce může kolísat v závislosti na příjmech z pronájmu REITs. Například se společnostmi skládajícími se kvůli důsledkům COVID-19 se prázdné obchody promítají do žádných příjmů z pronájmu, a tedy do nižších výnosů z distribuce.

ekonomická nejistota: kolem nejen trhu REIT, ale celkové ekonomiky kvůli COVID-19 panuje velká nejistota. Cestování, cestovní ruch a letectví jsou odvětví, která se ještě rok nezotaví, a to bude mít dopad na ekonomický výhled REITs. Pamatujte, že REITy jsou závislé na příjmech z pronájmu získaných za výnosy z distribuce.

prostředí s nízkými úrokovými sazbami by se však mohlo také ukázat jako pozitivní pro Reit, protože existuje příležitost pro Reit refinancovat úvěry za nižší úrokové sazby, což jim umožňuje půjčovat si za nižší cenu.

zpět na začátek

jaké typy Reitů můžete investovat?

Commercial / Office REITs

Commercial REITs vlastní kancelářské budovy, jako je finanční centrum Marina Bay, One Raffles Place, Asia Square a další. S prací z domova se stává novou normou, potřeba fyzických kancelářských prostor by mohla být přehodnocena. Kanceláře a kancelářské budovy však nemusí zmizet v dohledné době, protože stále existuje mnoho pracovních funkcí, které vyžadují práci na místě.

Název REIT	zeměpisná expozice	Portfolio zahrnuje:
CapitaLand Integrated Commercial Trust (dříve CapitaLand Commercial Trust, nyní sloučený s CapitaLand Mall Trust)	Singapur, Německo	– Asia Square Tower 2 – CapitaGreen – Capital Tower – Six Battery Road
Elite Commercial REIT	Spojené království (UK)	přibližně 40.0% portfolia podle hrubého příjmu z pronájmu se nachází v Londýně, stejně jako na jihu a Midlands ve Velké Británii
IREIT Global	Německo	pět nemovitostí freehold office v Německu a čtyři nemovitosti freehold office ve Španělsku
Keppel Oak Pacific US REIT	USA	13 kancelářských nemovitostí na 8 trzích v USA
Keppel REIT	Singapur, Austrálie, Jižní Korea	– Marina Bay Financial Centre – Ocean Financial Centre – One Raffles Quay
Lendlease Global Commercial REIT	Singapore, Italy	diverzifikované portfolio, které se skládá jak z retailu (313@Somerset), tak z komerčních nemovitostí
Manulife US REIT	USA	devět prime, freehold a trofej nebo třída A kvalitní kancelářské vlastnosti se nachází v Kalifornii, Atlanta, New Jersey a Washington, DC a Virginie.
Mapletree Commercial Trust	Singapur	– Mapletree Business City – Mapletree Anson – PSA Building také vlastní VivoCity
Mapletree North Asia Commercial Trust	Čína, Hongkong, Japonsko	zahrnuje nejlepší komerční nemovitosti ve své třídě, které se nacházejí v nejlepších lokalitách v Hong Kong SAR, Číně a Japonsku
Oue Commercial REIT	Singapur, Šanghaj	– One Raffles Place – Oue Downtown Office také vlastní dva hotely, Mandarin Orchard Singapur a Crowne Plaza Changi letiště.
Prime US REIT	USA	12 kancelářských nemovitostí diverzifikovaných napříč 10 klíčovými kancelářskými trhy v USA
Suntec REIT	Singapur, Austrálie	– Suntec City – One Raffles Quay – mbfc properties

zpět na začátek

Industrial REITs

Industrial REITs spravuje a vlastní průmyslové budovy, jako jsou sklady, logistická zařízení a distribuční centra. V Singapuru, můžete najít tyto budovy daleko od centrální obchodní čtvrti-myslím Jurong, Tuas, lesy, Ubi a Changi.

Název REIT	zeměpisná expozice	Portfolio zahrnuje:
AIMS APAC REIT	Singapur, Austrálie	25 nemovitostí v Singapuru a 2 nemovitostí v Austrálii
Ascendas REIT	Singapur, Austrálie, Velká Británie, USA	– Changi Business Park – One-North – Singapore Science Park 1 & 2
Ara Logos Logistics Trust	Singapur, Austrálie	27 logistických skladových nemovitostí, včetně regionálního centra DHL Supply Chain Advanced v Singapuru
EC World REIT	Čína	osm nemovitostí umístěných převážně ve velkých klastrech elektronického obchodování v deltě řeky Yangtze, Hangzhou a Wuhan, Čína
ESR-REIT	Singapur	57 nemovitostí umístěných v Singapuru včetně Viva Business Parku
Frasers Logistics & Commercial Trust	Singapur, Německo, Austrálie, Nizozemsko, Spojené království	99 logistika a komerční nemovitosti diverzifikované na pěti hlavních rozvinutých trzích. V Singapuru, vlastnosti zahrnují Alexandra TechnoPark
Mapletree Industrial Trust	Singapore, USA	87 nemovitostí v Singapur a 27 nemovitostí v Severní Amerika
Mapletree Logistics Trust	Singapur, Austrálie, Čína, Hongkong, Japonsko, Jižní Korea, Vietnam, Malajsie	průmyslové nemovitosti strategicky umístěné v blízkosti hlavních rychlostních silnic a zavedené logistické klastry na osmi geografických trzích v Asii a Tichomoří
Sabana REIT	Singapur	18 průmyslový budovy umístěné výhradně v Singapuru

zpět na začátek

Zdravotní REITs

s rostoucí stárnoucí populací Singapuru a současnou pandemií COVID-19 nelze význam zdravotnických zařízení a zdravotnických pracovníků podkopat. Healthcare REITs vlastní a spravuje nemovitosti související se zdravotní péčí, jako jsou nemocnice a zařízení pro seniory. V současné době jsou na SGX uvedeny dva REITy zdravotní péče.

Název REIT	zeměpisná expozice	Portfolio zahrnuje:
první REIT	Singapur, Indonésie, Jižní Korea	Pacific Healthcare Nursing Home v Bukit Merah Pacific Healthcare Nursing Home v Bukit Panjang
ParkwayLife REIT	Singapur, Japonsko, Malajsie	Mount Elizabeth Hospital Gleneagles HospitalParkway East Hospital

zpět na začátek

Pohostinství REITs

Pohostinství REITs vlastní nemovitosti, jako jsou hotely (jak rozpočet a upscale), stejně jako apartmány s obsluhou. Zatímco odvětví pohostinství díky COVID-19 skutečně porazilo, není to všechno zkáza a chmurnost, protože Singapurská Rada pro cestovní ruch schvaluje hotely v Singapuru, aby místní obyvatelé měli pobyty.

Název REIT	zeměpisná expozice	Portfolio zahrnuje:
ARA US Hospitality Trust	USA	41 upscale select-service hotely ve 22 státech v USA
Ascott Residence Trust	Singapur, Austrálie, Belgie, Čína, Francie, Německo, Indonésie, Malajsie, Japonsko, Filipíny, Jižní Korea, Španělsko, USA, Velká Británie, Vietnam	– Ascott Orchard Singapur – Citadines Mount Sophia Property Singapur – Park Hotel Clarke Quay Singapur
CDL Hospitality Trusts	Austrálie, Singapur, Velká Británie, Japonsko, Německo, nové Zealand, The Maledivy, Italy	– Orchard Hotel – Grand Copthorne Waterfront Hotel – M Hotel
Far East Hospitality Trust	Singapur	Far East má 3 vlastní značky, jmenovitě značky Village, Oasia a Quincy. – Oasis Hotel Downtown – Rendezvous Hotel Singapore – The Quincy Hotel – Village Hotel Bugis
Frasers Hospitality Trust	Austrálie, Singapur, Velká Británie, Japonsko, Malajsie, Německo	– InterContinental Singapore – Frasersuites Singapore

zpět na začátek

Retail REITs

Retail REITs vlastní nákupní centra, která mnozí z nás často navštěvují, ať už je to v srdci nebo ve městě. Například pro ty, kteří navštěvují nákupní centra, jako jsou Raffles City, Bugis Junction, Plaza Singapura a Funan mall, můžete je identifikovat jako Nákupní centrum CapitaLand, kde můžete použít poukázky CapitaLand a vydělat STAR $ ® na své výdaje. CapitaLand Mall Trust, maloobchodní REIT, vlastní tato centra.

zde jsou maloobchodní REITs najdete na SGX.

Název REIT	zeměpisná expozice	Portfolio zahrnuje:
BHG Retail REIT	Čína	se skládá ze šesti maloobchodních nemovitostí strategicky umístěných ve velkých městech v Číně, včetně Pekingu, Čcheng-tu, Hefei, Xining a Dalian
CapitaLand Integrated Commercial Trust (dříve CapitaLand Mall Trust, nyní sloučen s CapitaLand Commercial Trust)	Singapur	– Bugis Junction – Funan Mall – Plaza Singapura – Raffles City – Westgate
CapitaLand Retail China Trust	Čína	Singapur je první a největší čínské Nákupní centrum REIT s portfoliem 13 nákupních center
Dasin Retail Trust	Čína	Čína retail property trust poskytuje přímou expozici oblasti Guangdong-HongKong-Macau Greater Bay Area
Frasers Centrepoint Trust	Singapur	– Waterway Point – Causeway Point – Changi City Point – Bedok Point
Lippo Malls Indonesia Retail Trust	Indonésie	jediný Indonéský maloobchodní REIT uvedený na SGX, který vlastní 30 nemovitostí přes Jávu, Sumatru, Bali a Sulawesi
Sasseur REIT	Čína	Outlet mall REIT s nemovitostmi v Chongqing, Hefei, Bishan a Kunming
SPH REIT	Singapore, Australia	– Paragon – the Clementi Mall – the Rail Mall
Starhill Global REIT	Singapur, Austrálie, Malajsie, Čína, Japonsko	– Wisma Atria – Ngee Ann City
United Hampshire US REIT	USA	22 vysoce kvalitních nemovitostí umístěných podél na východním pobřeží USA

zpět na začátek

Ostatní

existují i jiné typy Reitů, které nemusí nutně spadat do výše uvedených kategorií. Patří mezi ně:

Název REIT	zeměpisná expozice	o společnosti
Accordia Golf Trust	Japonsko	se skládá z aktiv golfového hřiště v Japonsku, jako je Tokio, Osaka a Nagoya
Hutchinson Port Holdings Trust	Hong Kong, China	první veřejně tarded container port business trust na světě
Cromwell European REIT	Evropa	geograficky diverzifikované portfolio 94 kvalitních nemovitostí v sedmi evropských zemích (Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Itálie, Nizozemsko a Polsko)
Keppel DC REIT	Asia Pacific, Europe	první čisté datové centrum REIT uvedené v Asii na SGX, s 18 vysoce kvalitními datovými centry strategicky umístěnými v klíčových hubech datových center
Soilbuild Business Space REIT	Singapur, Austrálie	Portfolio se skládá z obchodních parků a průmyslových nemovitostí, včetně 11 nemovitostí (2 obchodních parků a 9 průmyslových nemovitostí) v Singapuru a 3 nemovitostí v Austrálii

zpět na začátek

jak si vybrat REIT?

jen zopakovat, budete muset nejprve otevřít makléřský účet, stejně jako účet CDP začít vybírat REIT investovat do. REIT si můžete vybrat na základě faktorů, jako jsou:

• distribuční výnos: kolik dividend rozdává REIT? Jaký je tento dividendový výnos jako procento z ceny REIT? Výnos můžete vypočítat na základě dividendy na jednotku vyplacenou investorům vydělené aktuální cenou akcií.
• Typ REIT: Do kterého typu REIT chcete investovat? Někteří investoři by například raději investovali do maloobchodního REIT, který vlastní populární nákupní centra v Singapuru, které investor navštíví sám. Tímto způsobem může investor posoudit, jak se REIT daří z hlediska pěší dopravy a také kvality nájemců v nákupním středisku.
• kvalita vlastností: podívejte se na vlastnosti, které REIT vlastní. Nacházejí se v centrální obchodní čtvrti, nacházejí se v hustých heartlands se spoustou pěší dopravy?
• obsazenost: Běží REIT téměř na plnou kapacitu nebo je obsazenost nízká? Nájem se rovná příjmu z pronájmu a čím vyšší je obsazenost, tím více příjmů z pronájmu REIT vydělává.

zpět na začátek

další způsoby, jak investovat do REITS

nákup REIT na SGX není jediný způsob, jak se dostat do hry REITs. Existuje několik dalších způsobů, jak můžete získat expozici REITs.

#1: Kupte si ETF REIT

pokud si nejste jisti výběrem Reit sami, můžete zvážit investici do fondu obchodovaného na burze REIT (ETF). ETF REIT vám poskytují expozici na trhu REIT a umožňují vám investovat do REIT, které jsou diverzifikovány napříč průmyslovými odvětvími a zeměpisnými oblastmi.

fondy obchodované na burze REIT (ETF) byly poprvé představeny v roce 2016 a na SGX jsou dnes k dispozici tři ETF REIT:

• NikkoAM-Straits Trading Asia Ex-Japan REIT ETF: Sleduje výkon FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan Net Total Return Reit Index
• Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF: skládá se z 30 nejvyšší celkové výplaty dividend REITs v asijsko-pacifickém regionu ex-Japonsko
• Lion-Phillip s-REIT ETF: Singapore REITs (S-REIT) zaměřený ETF, který se skládá z 28 S-REITs

tyto REIT ETF si můžete zakoupit přímo od SGX s vaším makléřským účtem.

#2: Investujte do portfolia REIT

místo toho, abyste museli přidávat REITy do portfolia, můžete investovat do portfolia REITS prostřednictvím robo-poradců, jako je Syfe. Portfolio společnosti Syfe REIT + úzce kopíruje výkonnost indexu SGX Iedge s-REIT Leaders, který zahrnuje 20 největších REIT v Singapuru. Toto portfolio přichází s poplatky, které se pohybují od 0.4% do 0.65% p. a.

Přečtěte si více o REIT+, Equity100, Syfe Core a Syfe Global ARI, třech portfoliích nabízených společností Syfe a pro koho jsou dobré.

zpět na začátek

Přečtěte si tyto další:
jak vybudovat nejlepší portfolio pasivních příjmů pro vaše budoucí já
co jsou investice s pevným příjmem a jak zapadají do vašeho portfolia
průvodce investicemi do nemovitostí v Singapuru
jedinečně Singapurské věci, které děláme pro akumulaci bohatství
DBS, sia & Sheng Siong: průvodce pro začátečníky po akciích Blue Chip v Singapuru

od Ching Sue Mae
plochá bílá, dobrodružství plné cestování a dobrý trénink je její palivo. Tento fanoušek Manchesteru United rád sdílí znalosti o osobních financích a pronásleduje sen o finanční nezávislosti.

• Růst Bohatství
• Investice
• Pasivní Příjem
• Realitní Investiční Fondy
• REITs