Inflationen kommer: här är fem sätt att bekämpa den
Getty
risken för inflation verkar vara av liten oro för investerare de senaste åren. Mest troligt beror det på att nyligen bias investerare tenderar att uppvisa. Det faktum att inflationen har varit tam under de senaste 30 åren, får många att tro att detta kommer att fortsätta på obestämd tid. Medan inflationen var i genomsnitt över 10% på 1970-och 1980-talet, har det senaste decenniet sett inflationen i USA på en mager 1.42%. Det betyder att i genomsnitt de flesta saker vi köper (matvaror, bilar, hem etc.) upplever bara blygsamma prisökningar.
medan närvaron av COVID-19 sannolikt kommer att hålla inflationen i schack under överskådlig framtid, är det bra att ha dina inflationssäkringspositioner redo för vad som sannolikt kommer att komma de närmaste åren. Årliga budgetunderskott har blivit så enorma att det enda sättet att finansiera dem är för Federal Reserve att öka penningmängden. Nackdelen? Vi kommer alla att betala priset i form av massiv och varaktig inflation. Som svar på nedstängningen kommer regeringen att producera sitt första underskott på flera biljoner dollar i år, och ingen har flera biljoner dollar att låna ut till regeringen. Fed måste skriva ut de pengar som regeringen behöver låna. Så småningom kommer betydande inflation att följa. Här är några tips för att säkra din portfölj under den tiden.
investera i aktier
om det finns ett säkert sätt att slå inflationen under långa perioder investerar det i aktier. Många företag har möjlighet att passera av stigande priser till slutkunden, så påverkan på den nedersta raden kan minimeras. Missförstå mig inte, jag säger inte att inflation är bra för aktier. Vad jag säger är att på lång sikt har lagren överträffat inflationen med en betydande marginal på grund av prisinställningskraft.
investera i hårda tillgångar
även om inte alla råvaror är bra inflationssäkringar, ser mot metaller och energi har fungerat ganska bra. Guld har traditionellt betraktats som en bra säkring mot inflationen, har faktiskt gjort ganska bra på senare tid utan att inflationen ens är ett problem. Varför? Delvis för att många människor är rädda för att inflationen kommer att bli ett problem i framtiden och de vill säkra sina satsningar. Vissa råvaror, som jordbruksprodukter och industrimetaller, kan faktiskt göra dåligt under perioder med hög inflation när efterfrågan minskar.
ränteintäkter
Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) är statspapper som inte bara betalar ränta, de är garanterade att hålla jämna steg med inflationstakten. Dessa värdepapper justeras baserat på det nuvarande konsumentprisindexet för att återspegla de stigande kostnaderna för varor och tjänster. Medan KPI inte är en perfekt mekanism för att mäta inflationen, kommer TIPS att hålla värdet bättre än de flesta andra räntebärande värdepapper när inflationen är hög.
investera i fastigheter
oavsett om du investerar direkt i fastigheter eller använder börsnoterade REIT, kan de båda hjälpa din portfölj inför högre inflation. Eftersom fastigheter tenderar att behålla eller öka i värde över tiden är det en populär häck för människor att använda. Eftersom hyror såväl som hemvärden tenderar att stiga under inflationsperioder är detta inte ett område att förbises.
även om jag inte rekommenderar att gå ut och ladda upp på dessa investeringsalternativ idag, är det aldrig för tidigt att formulera din plan så att du är redo att agera när inflationen höjer sitt fula huvud igen. Det är möjligt att vi kommer in i en deflationsmiljö under en tidsperiod först när vi arbetar med aktuella frågor. Som alltid måste vi fortsätta att titta på uppgifterna och agera därefter.