En komplett Guide till fastighetsinvesteringar (REITs)
i Singapore kan du knappast diskutera investeringar utan att nämna REITs — en tillgångsklass som är känd för sina höga avkastningar och förmåga att generera en passiv inkomstström.
ett REIT är ett företag som äger, driver och investerar i en inkomstgenererande fastighetstillgång genom att sammanföra investerarnas kapital. REIT hyr ut utrymmen inom fastigheten och samlar hyra i gengäld. Denna hyresintäkt som samlas in av REIT kommer att bilda avkastningen som delas ut till aktieägarna som utdelning.
REITs måste fördela minst 90% av sin beskattningsbara inkomst varje år för att kvalificera sig för skattetransparens — orsaken till deras höga avkastning. Med en REIT kan du tjäna passiva inkomster från dina investeringar i fastigheter utan att behöva köpa, äga eller förvalta fastigheten själv.
i Singapore handlas REITs på Singapore Exchange (SGX) och ungefär som hur du köper en aktie kan investerare köpa REITs med sina mäklarkonton. Medan dessa REITs är noterade på SGX, äger vissa av dem fastigheter på utomeuropeiska marknader, vilket ger dig exponering för globala fastigheter.
det finns för närvarande 42 REITs listade på SGX. Här är vad du behöver veta när det gäller att investera i REITs i Singapore:
- anledningar till varför människor investerar i REITs
- risker
- typer av REITs och REITs tillgängliga
- kommersiell/kontor
- industriell
- sjukvård
- gästfrihet
- detaljhandel
- Övrigt
- Hur väljer du en REIT?
- andra sätt att investera i REITs
anledningar till att människor investerar i en REIT
generera intäkter med sitt höga direktavkastning: Med sina höga avkastningar som vanligtvis sträcker sig från 4% till 8% är REITs ett tilltalande köp för investerare som letar efter passiv inkomst. REITs har så höga avkastningar eftersom de fördelar minst 90% av sin beskattningsbara inkomst varje år.
andra aktier som erbjuder hög direktavkastning inkluderar bankaktier och andra blue chip-aktier.
diversifiera investeringsportfölj: diversifiering är viktigt i alla portföljer. I stället för att hålla dina ägg i en korg hjälper diversifiering till att minska risken du tar när du sprider dina investeringar över tillgångsklasser, branscher och geografiska områden. REITs kan bilda en del av dina investeringar, vilket ger dig exponering för fastigheter samtidigt som du genererar passiv inkomst.
överkomliga priser: vi kommer inte att ha de miljoner dollar som krävs för att köpa en stor kommersiell byggnad. Men med REITs har vardagliga investerare möjlighet att investera i dessa megafastigheter som vi kan se och röra, till ett överkomligt pris som handlas på SGX.
likviditet: en fysisk egendom tar tid och pengar (i form av provisioner, avgifter och skatter) att sälja. En REIT erbjuder å andra sidan hög likviditet. Du kan köpa och sälja REITs på SGX när du vill.
tillbaka till början
risker med att investera i REITs
alla investeringar har risker och COVID-19 har bara varit en skarp påminnelse. Här är några av riskerna.
marknadsvolatilitet: REITs handlas öppet på aktiemarknaden och är därmed föremål för prisvolatilitet. Under försäljningen på marknaden i mars 2020 var REITs bland de hårdast drabbade, med priser som sjönk nästan 30%.
till exempel Frasers Logistics & Commercial Trust nosedived nära 50% Från s$1,27 den 2 mars 2020 till s$0,665 den 23 mars 2020. Den positiva nyheten är dock att REITs sedan dess har studsat tillbaka, med Frasers Logistics & Commercial Trust stänger till S$1.40 den 24 juni 2021.
utdelningar garanteras inte: medan REITs krävs för att fördela 90% av sin inkomst, kan fördelningen fluktuera beroende på REITs hyresintäkter. Till exempel, med företag som viks på grund av konsekvenserna av COVID-19, översätter tomma butiker till inga hyresintäkter och därmed lägre distributionsavkastning.
ekonomisk osäkerhet: det finns mycket osäkerhet kring inte bara REIT-marknaden utan den totala ekonomin på grund av COVID-19. Resor, turism och luftfart är sektorer som ännu inte har återhämtat sig ett år senare, och detta kommer att få återverkningar på REITs ekonomiska utsikter. Kom ihåg att REITs är beroende av hyresintäkterna för deras distributionsavkastning.
men lågräntemiljön kan också visa sig vara positiv för REITs eftersom det finns en möjlighet för REITs att refinansiera lån till lägre räntor, så att de kan låna till lägre kostnad.
tillbaka till toppen
vilka typer av REITs du kan investera i?
kommersiella / Kontorsreits
kommersiella REITs egna kontorsbyggnader som Marina Bay Financial Centre, One Raffles Place, Asia Square och mer. Med arbete hemifrån blir den nya normen, behovet av fysiska kontorslokaler kan omvärderas. Kontor och kontorsbyggnader kanske inte försvinner när som helst snart eftersom det fortfarande finns många jobbfunktioner som kräver arbete på plats.
| namn på REIT | geografisk exponering | portföljen innehåller: |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (tidigare CapitaLand Commercial Trust, nu samman med CapitaLand Mall Trust) | Singapore, Tyskland | |
| Elite kommersiella REIT | Storbritannien (Storbritannien) | ungefär 40.0% av portföljen av brutto hyresintäkter ligger i London, liksom i söder, och Midlands i Storbritannien |
| Ireit Global | Tyskland | fem freehold kontorsfastigheter i Tyskland och fyra freehold kontorsfastigheter i Spanien |
| Keppel Oak Pacific US REIT | USA | 13 kontorsfastigheter på 8 marknader i USA |
| Keppel REIT | Singapore, Australien, Sydkorea | |
| Lendlease Global Commercial REIT | Singapore, Italien | diversifierad portfölj som består av både en detaljhandel (313@Somerset) och kommersiell fastighet |
| Manulife US REIT | USA | nio prime, freehold och Trophy eller klass A kvalitet kontorsfastigheter belägna i Kalifornien, Atlanta, New Jersey och Washington, D. C. och Virginia. |
| Mapletree Commercial Trust | Singapore | |
| Mapletree North Asia Commercial Trust | Kina, Hong Kong, Japan | omfattar best-in-class kommersiella fastigheter belägna i bästa läge i Hong Kong SAR, Kina och Japan |
| Oue Commercial REIT | Singapore, Shanghai | |
| Prime US REIT | USA | 12 kontorsfastigheter diversifierade över 10 viktiga amerikanska kontorsmarknader |
| Suntec REIT | Singapore, Australien |
tillbaka till toppen
industriella REITs
industriella REITs hanterar och äger industribyggnader som dina lager, logistikanläggningar och distributionscentraler. I Singapore kan du hitta dessa byggnader bort från det centrala affärsdistriktet — tänk Jurong, Tuas, Woodlands, Ubi och Changi.
| namn på REIT | geografisk exponering | portföljen innehåller: |
| AIMS APAC REIT | Singapore, Australien | 25 boenden i Singapore och 2 boenden i Australien |
| Ascendas REIT | Singapore, Australien, Storbritannien, USA | – Changi Business Park – One-North |
| Ara Logos Logistics Trust | Singapore, Australien | 27 logistiklager, inklusive DHL Supply Chain Advanced Regional Centre i Singapore |
| EG världen REIT | Kina | åtta fastigheter belägna främst i stora e-handelskluster i Yangtze River Delta, Hangzhou och Wuhan, Kina |
| ESR-REIT | Singapore | 57 fastigheter belägna över Singapore inklusive Viva Business Park |
| Frasers Logistics & Commercial Trust | Singapore, Tyskland, Australien, Nederländerna, Storbritannien | 99 Logistik och kommersiella fastigheter diversifierade över fem stora utvecklade marknader. I Singapore, fastigheter inkluderar Alexandra TechnoPark |
| Mapletree Industrial Trust | Singapore, USA | 87 boenden i Singapore och 27 boenden i Nordamerika |
| Mapletree Logistics Trust | Singapore, Australien, Kina, Hong Kong, Japan, Sydkorea, Vietnam, Malaysia | industrifastigheter strategiskt belägna nära stora motorvägar och etablerade logistikkluster på åtta geografiska marknader över Asien och Stillahavsområdet |
| Sabana REIT | Singapore | 18 industriell byggnader som ligger helt i Singapore |
tillbaka till början
Healthcare REITs
med Singapores växande åldrande befolkning och den nuvarande COVID-19-pandemin kan vikten av vårdinrättningar och vårdpersonal inte undergrävas. Healthcare REITs äger och förvaltar vårdrelaterade fastigheter som sjukhus och seniorboende. Det finns för närvarande två sjukvårdsreiter listade på SGX.
| namn på REIT | geografisk exponering | portföljen innehåller: |
| första REIT | Singapore, Indonesien, Sydkorea | Pacific Healthcare Nursing Home på Bukit Merah Pacific Healthcare Nursing Home på Bukit Panjang |
| ParkwayLife REIT | Singapore, Japan, Malaysia | Mount Elizabeth Hospital Gleneagles HospitalParkway East Hospital |
tillbaka till toppen
Hospitality REITs
Hospitality REITs egna fastigheter såsom Hotell (både budget och exklusiva), samt service lägenheter. Medan gästfrihetssektorn har tagit ett riktigt slag tack vare COVID-19, är det inte allt undergång och dysterhet eftersom Singapore Tourism Board har godkänt hotell i Singapore för att lokalbefolkningen ska ha vistelser.
| namn på REIT | geografisk exponering | portföljen innehåller: |
| Ara us Hospitality Trust | USA | 41 exklusiva utvalda hotell i 22 stater i USA |
| Ascott Residence Trust | Singapore, Australien, Belgien, Kina, Frankrike, Tyskland, Indonesien, Malaysia, Japan, Filippinerna, Sydkorea, Spanien, USA, Storbritannien, Vietnam | – Ascott Orchard Singapore – Citadines Mount Sophia Property Singapore – Park Hotel Clarke Quay Singapore |
| CDL Hospitality Trusts | Australien, Singapore, Storbritannien, Japan, Tyskland, Ny Zeeland, Maldiverna, Italien | |
| Far East Hospitality Trust | Singapore | Far East har 3 egna varumärken, nämligen The Village, Oasia och Quincy varumärken. – Oasis Hotel Downtown – Rendezvous Hotel Singapore – Quincy Hotel |
| Frasers Hospitality Trust | Australien, Singapore,Storbritannien, Japan, Malaysia, Tyskland |
tillbaka till toppen
Retail REITs
Retail REITs äger köpcentra som många av oss besöker ofta, oavsett om det är i hjärtat eller i stan. Till exempel, för dem som besöker köpcentra som Raffles City, Bugis Junction, Plaza Singapura och Funan mall, kanske du kan identifiera dem som en CapitaLand mall där du kan använda CapitaLand kuponger och tjäna STAR$ vanilj på dina utgifter. CapitaLand Mall Trust, en retail REIT, äger dessa gallerior.
här är retail REITs hittar du på SGX.
| namn på REIT | geografisk exponering | portföljen innehåller: |
| BHG Retail REIT | Kina | består av sex detaljhandelsfastigheter strategiskt belägna i större städer i Kina, inklusive Peking, Chengdu, Hefei, Xining och Dalian |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (tidigare CapitaLand Mall Trust, nu samman med CapitaLand Commercial Trust) | Singapore | – Bugis Junction – Funan Mall – Plaza Singapura |
| CapitaLand Retail China Trust | Kina | Singapores första och största Kina köpcentrum REIT med en portfölj av 13 köpcentra |
| Dasin Retail Trust | Kina | Kina retail property trust ger direkt exponering för Guangdong-HongKong-Macau Greater Bay Area |
| Frasers Centrepoint Trust | Singapore | |
| Lippo gallerior Indonesien Retail Trust | Indonesien | den enda Indonesiska detaljhandeln Reit noterade på SGX som äger 30 fastigheter över Java, Sumatra, Bali och Sulawesi |
| Sasseur REIT | Kina | Outlet mall REIT med fastigheter i Chongqing, Hefei, Bishan och Kunming |
| SPH REIT | Singapore, Australien | |
| Starhill Global REIT | Singapore, Australien, Malaysia, Kina, Japan | |
| United Hampshire US REIT | USA | 22 högkvalitativa fastigheter belägna längs USA: s östkust |
tillbaka till toppen
andra
Det finns också andra typer av REITs som inte nödvändigtvis faller under kategorierna ovan. Dessa inkluderar:
| namn på REIT | geografisk exponering | om företaget |
| Accordia Golf Trust | Japan | består av golfbanetillgångar i Japan, som Tokyo, Osaka och Nagoya |
| Hutchinson Port Holdings Trust | Hong Kong, Kina | världens första offentligt tarded container port business trust |
| Cromwell European REIT | Europa | en geografiskt diversifierad portfölj med 94 kvalitetsfastigheter i sju europeiska länder (Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Italien, Nederländerna och Polen) |
| Keppel DC REIT | Asien och Stillahavsområdet, Europa | det första pure-play – datacentret Reit listat i Asien på SGX, med 18 högkvalitativa datacenter strategiskt placerade i viktiga datacenter |
| Soilbuild Business Space REIT | Singapore, Australien | portföljen består av företagsparker och industrifastigheter, inklusive 11 Fastigheter (2 företagsparker och 9 industrifastigheter) i Singapore och 3 fastigheter i Australien |
tillbaka till toppen
hur väljer du en REIT?
bara för att upprepa måste du först öppna ett mäklarkonto och ett CDP-konto för att börja välja ett REIT att investera i. Du kan välja ett REIT baserat på faktorer som:
- Distribution yield: hur mycket utdelning ger REIT ut? Vad är denna utdelningsavkastning i procent av priset på REIT? Du kan beräkna avkastningen baserat på utdelningen per enhet som betalas till investerare dividerat med dess nuvarande aktiekurs.
- typ av REIT: Vilken typ av REIT vill du investera i? Till exempel föredrar vissa investerare att investera i en detaljhandel som äger populära köpcentra i Singapore som investeraren besöker själva. På så sätt kan investeraren själva mäta hur REIT går när det gäller fottrafik och även kvaliteten på hyresgästerna i köpcentret.
- egenskapernas kvalitet: titta på de egenskaper som REIT äger. Ligger de i det centrala affärsdistriktet, ligger de i täta hjärtland med mycket gångtrafik?
- beläggningsgrad: Kör REIT nära full kapacitet eller är beläggningsgraden låg? Hyresintäkter motsvarar hyresintäkter och ju högre beläggningsgrad, desto mer hyresintäkter tjänar REIT.
tillbaka till toppen
andra sätt att investera i REITS
att köpa en REIT på SGX är inte det enda sättet att komma in i REITs-spelet. Det finns ett par andra sätt du kan få REITs exponering.
#1: Köp en REIT ETF
Om du inte är säker på att välja REITs själv kan du överväga att investera i en REIT Exchange Traded Fund (ETF). REIT ETF: er ger dig exponering mot REIT-marknaden och låter dig investera i Reit som är diversifierade över branscher och geografier.
REIT börshandlade fonder (ETF) introducerades först 2016 och det finns tre REIT ETF: er tillgängliga på SGX idag:
- NikkoAM-Straits Trading Asien Ex-Japan REIT ETF: Spårar resultatet för FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan netto totalavkastning REIT Index
- Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF: består av de 30 högsta totala utdelningsbetalande REITs i Asien och Stillahavsområdet ex-Japan region
- Lion-Phillip S-REIT ETF: Singapore REITs (S-REIT) fokuserad ETF som består av 28 S-REITs
Du kan köpa dessa REIT ETF: er direkt från SGX med ditt mäklarkonto.
#2: Investera i en REIT-portfölj
i stället för att behöva körsbärsplocka REITs för att lägga till portföljen kan du investera i en REITS-portfölj genom robo-rådgivare som Syfe. Syfes Reit + – portfölj replikerar nära prestanda för SGX iEDGE S-REIT Leaders Index, som inkluderar 20 av de största REITs i Singapore. Denna portfölj kommer med avgifter som sträcker sig från 0.4% till 0.65% pa
Läs mer om REIT+, Equity100, Syfe Core och Syfe Global ARI, de tre portföljerna som erbjuds av Syfe och vem de är bra för.
tillbaka till toppen
Läs dessa nästa:
hur man bygger den bästa passiva Inkomstportföljen för ditt framtida jag
Vad är ränteinvesteringar och hur de passar in i din portfölj
Guide till fastighetsinvesteringar i Singapore
unikt singaporeanska saker vi gör för att samla rikedom
DBS, SIA & Sheng Siong: nybörjarguide till Blue Chip-aktier i Singapore
av Ching Sue Mae
en platt vit, en äventyrsfylld resa och en bra träning är hennes bränsle. Denna Manchester United fan tycker om att dela kunskap om privatekonomi samtidigt jagar drömmen om ekonomiskt oberoende.
- Växa Rikedom
- Investering
- Passiv Inkomst
- Fastighetsinvesteringar Trusts
- REITs