Soorten trusts in SA en de voordelen van het opzetten van een trust

Soorten trusts in SA en de voordelen van het opzetten van een trust

08 Apr 2021

een trust wordt vaak omschreven als een tripartiete rechtsverhouding. Een trust is een structuur die is opgericht door de oprichter aan welke eigendom wordt overgedragen en vervolgens wordt beheerd door trustees namens een of meer begunstigden, in overeenstemming met de akte van trust of will (al naar gelang het geval).

In termen van het Vertrouwen Eigendom Control Act, 57 van 1998, een trust is gedefinieerd als “een overeenkomst die door de eigenaar in eigendom van een persoon is op grond van een trust instrument gemaakt over of nagelaten:

(een) andere persoon, de trustee, geheel of gedeeltelijk, om te worden toegediend of weggegooid volgens de bepalingen van de trust instrument voor het welzijn van de persoon of categorie van personen aangewezen in de trust akte of voor de verwezenlijking van het object vermeld in het vertrouwen instrument; of

(b) de begunstigden zijn aangewezen in het vertrouwen instrument eigendom, die is geplaatst onder de controle van een andere persoon, de trustee, te worden toegediend of weggegooid volgens de bepalingen van de trust instrument voor het welzijn van de persoon of categorie van personen aangewezen in de trust akte of voor de verwezenlijking van het object vermeld in het vertrouwen instrument,

maar niet de zaak waar de eigendommen van een ander is om te worden toegediend door een persoon als executeur, voogd of curator in termen van de bepalingen van het Beheer van Landgoederen Wet 66 van 1965.”

soorten trusts in Zuid-Afrika

er zijn 3 basistypen trusts, zijnde een Ownership Trust, een Bewind Trust en een Curatorship Trust. Meer in het algemeen worden trusts echter beschreven door de manier waarop ze zijn gevormd:

Living (Inter Vivos) Trust:

dit is een trust die wordt gecreëerd tijdens het leven van de oprichter. Er zijn twee soorten levende trusts in Zuid-Afrika, namelijk gevestigde trusts en discretionaire trusts. In gevestigde trusts worden de voordelen van de begunstigden uiteengezet in de akte van de trust, terwijl in discretionaire trusts de trustees te allen tijde volledige vrijheid hebben over het bedrag dat elke begunstigde moet genieten. Een levende trust wordt gecreëerd door het opstellen van een trustakte en het registreren van de trust (samen met verschillende voorgeschreven formulieren) bij de meester van de High Court. De trust wordt van kracht zodra deze is geregistreerd.

testamentaire Trust (Mortis Causa):

zoals de naam al doet vermoeden, is een testamentaire trust een trust waarin in het testament van de overledene is voorzien. Het testament zelf zal bepalen dat er een trust moet worden opgericht na de dood van die persoon. Testamentaire trusts worden meestal gemaakt om activa aan te houden namens bijvoorbeeld minderjarige kinderen.

voor de toepassing van dit artikel zullen we ons richten op levende trusts en een aantal overwegingen schetsen waarvan u op dit punt op de hoogte moet zijn.

activabescherming

een van de belangrijkste voordelen van een levende trust is de bescherming van activa tegen crediteuren. Aangezien de activa van de trust geen eigendom zijn van de trustees of de begunstigden, kunnen de schuldeisers van de trustees of begunstigden geen aanspraak maken op de trust (er zijn uitzonderingen). Eenvoudig gezegd, activa die in de trust worden niet beschouwd als onderdeel van de nalatenschap in geval van insolventie. Er zijn ook bepaalde fiscale voordelen bij het omgaan met de overleden nalatenschap.

activa kunnen worden overgedragen aan de living trust door middel van een lening of een donatie in contanten. In termen van de Zuid-Afrikaanse wetgeving, een donatie aan een trust die niet hoger is dan R100 000 binnen de toepasselijke belastingperiode zal worden vrijgesteld van donatiebelasting (en vervolgens geheven op 20% zodra de limiet is overschreden voor dat belastingjaar).

fiscale overwegingen

er zijn bepaalde fiscale overwegingen om op de hoogte te zijn. Een trust wordt belast met inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting (CGT). SARS zal eisen dat de trust wordt geregistreerd voor de inkomstenbelasting zodra deze is opgericht. De inkomsten van de trust kunnen worden belast in de handen van de trust of de begunstigde. Het is vaak voordeliger om het inkomen te belasten op het niveau van de begunstigde, omdat een trust inkomstenbelasting betaalt op de hoogste individuele marge van 45%, terwijl particulieren betalen op een glijdende schaal meestal minder dan dat. Wat de GBT betreft, betaalt een trust een belasting op de vermogenswinst van 36%, terwijl particulieren slechts 18% betalen. Een trust is in de loop der jaren zeker minder fiscaal efficiënt geworden, aangezien SARS voortdurend strengere maatregelen introduceert om belastingontwijking tegen te gaan.

waarom zouden we een trust maken? Laten we de voordelen samenvatten!

voor estate planning zijn er een aantal voordelen verbonden aan het plaatsen van activa in een trust. Hieronder vindt u een lijst van de belangrijkste voordelen:

• de groei op activa overgedragen aan een trust is niet onderworpen aan estate duty, omdat de groei behoort tot de trust. Als u gebruik hebt gemaakt van een lening aan de trust, blijft de waarde van de activa op de datum van overdracht een actief van uw landgoed vanwege de lening rekening in uw landgoed.
• een trust sterft niet. Dit betekent dat de trust niet aansprakelijk is voor successierechten, andere belastingen of kosten, zoals overdrachtsrechten, executeurskosten of overdrachtskosten, die anders verschuldigd zouden zijn in de handen van de nalatenschap of de erfgenamen. Ook een trust betaalt CGT niet zolang een actief niet wordt verkocht.
• activa / uitkeringen in een trust worden na uw overlijden nog steeds aan de begunstigden uitbetaald. Activa in het landgoed zijn mogelijk niet vrij beschikbaar voor uw afhankelijke personen omdat het landgoed tijdens het liquidatieproces is bevroren. Dit betekent dat afhankelijke personen alleen een inkomen kunnen ontvangen nadat uw nalatenschap is afgerond.
• bescherming van activa. Een begunstigde kan een recht in een trust niet verkopen (in tegenstelling tot aandelen in een onderneming bijvoorbeeld). Indien een begunstigde insolvent wordt, blijven de activa in de trust beschermd. Ook als u als donor of trustee insolvent wordt, blijven de activa van de trust beschermd.
• inkomsten uit een trust kunnen zo worden gestructureerd dat ze fiscaal efficiënt zijn. Bijvoorbeeld, R100 000 verdiend door een trust kan worden verdeeld over vijf begunstigden, zodat ze verdienen R20000 elk. Ervan uitgaande dat zij geen ander inkomen verdienen, zouden zij geen belasting betalen aangezien dit bedrag onder de drempel ligt. Dit is het zogenaamde split income principe, dat wil zeggen dat de inkomstenbelasting wordt geheven op de trust, maar de uitgekeerde inkomsten worden belast in de handen van de begunstigde.
• bescherming van schuldeisers bij insolventie van de trustbegunstigde. Zoals eerder vermeld, zijn de activa in het geval van een levende trust geen eigendom van de trustees of begunstigden en heeft de schuldeiser derhalve geen vordering op hen.

zie ook:

• Honoré ‘ s South African Law of Trusts

(dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en niet voor het verstrekken van juridisch advies. Voor meer informatie over het onderwerp kunt u contact opnemen met de auteur/s of de relevante provider.)