L’inflazione arriverà: ecco cinque modi per combatterla
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Il rischio di inflazione sembra essere di scarsa preoccupazione per gli investitori negli ultimi anni. Molto probabilmente, ciò è dovuto al pregiudizio recente che gli investitori tendono ad esibire. Il fatto che l’inflazione sia stata addomesticata negli ultimi 30 anni, porta molti a pensare che ciò continuerà indefinitamente. Mentre l’inflazione era in media oltre il 10% negli 1970 e 1980, l’ultimo decennio ha visto l’inflazione negli Stati Uniti a un magro 1.42%. Ciò significa che in media, la maggior parte delle cose che compriamo (generi alimentari,automobili, case, ecc.) sta vivendo solo modesti aumenti di prezzo.
Mentre la presenza di COVID-19 probabilmente manterrà l’inflazione a bada per il prossimo futuro, è una buona idea avere le posizioni di copertura dell’inflazione pronte per ciò che probabilmente arriverà nei prossimi anni. I deficit di bilancio annuali sono diventati così enormi che l’unico modo per finanziarli è che la Federal Reserve aumenti l’offerta di moneta. Il rovescio della medaglia? Pagheremo tutti il prezzo sotto forma di inflazione massiccia e sostenuta. In risposta al blocco, il governo produrrà il suo primo deficit multi-trilioni di dollari quest’anno, e nessuno ha multi-trilioni di dollari da prestare al governo. La Fed dovrà stampare il denaro che il governo ha bisogno di prendere in prestito. Alla fine, seguirà un’inflazione significativa. Ecco alcune idee per coprire il tuo portafoglio durante quel periodo.
Investire in azioni
Se c’è un modo infallibile per battere l’inflazione per lunghi periodi di tempo, è investire in azioni. Molte aziende sono in grado di passare di aumento dei prezzi al cliente finale, in modo che l’impatto alla linea di fondo può essere ridotto al minimo. Non fraintendetemi, non sto dicendo che l’inflazione è un bene per le azioni. Quello che sto dicendo è nel lungo periodo, le scorte hanno sovraperformato l’inflazione di un margine significativo a causa del potere di fissazione dei prezzi.
Investire in attività difficili
Anche se non tutte le materie prime sono buone coperture di inflazione, guardando ai metalli e all’energia si sono comportati abbastanza bene. L’oro è stato tradizionalmente pensato come una buona copertura contro l’inflazione, in realtà ha fatto abbastanza bene negli ultimi tempi in assenza di inflazione pur essendo un problema. Perché? In parte perché molte persone temono l’inflazione sarà un problema in futuro e vorrebbero coprire le loro scommesse. Alcune materie prime, come i prodotti agricoli e i metalli industriali, possono effettivamente fare male durante i periodi di alta inflazione mentre la domanda diminuisce.
Reddito fisso
Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sono titoli di stato che non solo pagano interessi, ma sono garantiti per tenere il passo con il tasso di inflazione. Questi titoli sono rettificati in base all’attuale indice dei prezzi al consumo per riflettere l’aumento del costo di beni e servizi. Mentre il CPI non è un meccanismo perfetto per misurare l’inflazione, TIPS terrà valore migliore che la maggior parte degli altri titoli a reddito fisso quando l’inflazione è alta.
Investire nel settore immobiliare
Se si sta investendo direttamente nel settore immobiliare o utilizzando quotata in borsa REIT di, entrambi possono aiutare il vostro portafoglio a fronte di una maggiore inflazione. Perché immobiliare tende a mantenere o aumentare di valore nel tempo, è una siepe popolare per le persone di utilizzare. Poiché gli affitti e i valori delle case tendono ad aumentare durante i periodi inflazionistici, questa non è un’area da trascurare.
Mentre non sto raccomandando di uscire e caricare su queste opzioni di investimento oggi, non è mai troppo presto per formulare il tuo piano in modo da essere pronto ad agire quando l’inflazione alza di nuovo la sua brutta testa. È possibile che entreremo in un ambiente deflazionistico per un periodo di tempo prima di lavorare su questioni attuali. Come sempre, dobbiamo continuare a guardare i dati e agire di conseguenza.