Az infláció jön: itt van öt módja annak leküzdésére
Getty
úgy tűnik, hogy az infláció kockázata az elmúlt években kevéssé aggasztja a befektetőket. Legvalószínűbb, hogy ez annak köszönhető, hogy a közelmúltban elfogultság befektetők hajlamosak mutatnak. Az a tény, hogy az infláció az elmúlt 30 évben szelíd volt, sokan azt gondolják, hogy ez a végtelenségig folytatódik. Míg az infláció átlagosan több mint 10% volt az 1970-es és 1980-as években, az elmúlt évtizedben az Egyesült Államokban az infláció csekély 1,42% volt. Ez azt jelenti, hogy átlagosan a legtöbb dolgot vásárolunk (élelmiszert, autót, otthont stb.) csak szerény áremelkedést tapasztal.
míg a COVID-19 jelenléte a belátható jövőben valószínűleg távol tartja az inflációt, jó ötlet, ha inflációs fedezeti pozíciói készen állnak arra, ami valószínűleg a következő években várható. Az éves költségvetési hiány olyan hatalmas lett, hogy az egyetlen módja annak finanszírozására, ha a Federal Reserve növeli a pénzkínálatot. A hátránya? Ennek az árát mindannyian hatalmas és tartós infláció formájában fogjuk megfizetni. A zárolásra válaszul a kormány ebben az évben produkálja első több billió dolláros hiányát, és senkinek nincs több billió dollárja, amelyet kölcsönadhatna a kormánynak. A Fednek ki kell nyomtatnia azt a pénzt, amelyet a kormánynak kölcsön kell vennie. Végül jelentős infláció következik. Íme néhány ötlet a Portfólió fedezésére ez idő alatt.
befektetés a készletek
ha van egy biztos módja annak, hogy megverte az infláció hosszú ideig, ez befektetés a készletek. Sok vállalat képes átadni az emelkedő árak a végfelhasználó, így a hatás az alsó sorban lehet minimalizálni. Ne érts félre, nem azt mondom, hogy az infláció jót tesz a részvényeknek. Azt mondom, hogy hosszú távon a készletek jelentős árréssel felülmúlták az inflációt az ármeghatározó erő miatt.
befektetés kemény eszközökbe
bár nem minden árucikk jó inflációs fedezet, a fémek és az energia felé nézve elég jól teljesítettek. Arany hagyományosan gondoltam, mint egy jó fedezeti infláció ellen, valójában elég jól az utóbbi időben hiányzik az infláció is, hogy egy kérdés. Miért? Részben azért, mert sokan attól tartanak, hogy az infláció a jövőben problémát jelent, és szeretnék fedezni a tétjeiket. Egyes árucikkek, mint a mezőgazdasági termékek és az ipari fémek, valójában rosszul teljesíthetnek a magas infláció időszakában, mivel a kereslet csökken.
fix jövedelem
kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) olyan állampapírok, amelyek nemcsak kamatot fizetnek, hanem garantáltan lépést tartanak az infláció mértékével. Ezeket az értékpapírokat az aktuális fogyasztói árindex alapján kiigazítják, hogy tükrözzék az áruk és szolgáltatások növekvő költségeit. Míg a CPI nem tökéletes mechanizmus az infláció mérésére, a TIPS jobb értéket fog tartani, mint a legtöbb más fix kamatozású értékpapír, ha az infláció magas.
ingatlanbefektetés
akár közvetlenül ingatlanba fektet be, akár nyilvánosan forgalmazott REIT-eket használ, mindkettő segíthet a portfóliójában a magasabb inflációval szemben. Mivel az ingatlan hajlamos fenntartani vagy növelni az értéket az idő múlásával, ez egy népszerű sövény az emberek számára. Mivel a bérleti díjak, valamint az otthoni értékek általában emelkednek az inflációs időszakokban, ez nem egy olyan terület, amelyet figyelmen kívül kell hagyni.
bár én nem ajánlom megy ki, és töltse fel ezeket a befektetési lehetőségeket ma, ez soha nem túl korai, hogy megfogalmazza a tervet, így készen áll a cselekvésre, amikor az infláció felemeli a csúnya fejét újra. Lehetséges, hogy először egy ideig deflációs környezetbe lépünk, amikor az aktuális kérdéseken dolgozunk. Mint mindig, továbbra is figyelnünk kell az adatokat, és ennek megfelelően kell cselekednünk.