Una Guía Completa De Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT)
En Singapur, difícilmente se puede hablar de inversiones sin mencionar los REIT, una clase de activos conocida por sus altos rendimientos y su capacidad para generar un flujo de ingresos pasivo.
Un REIT es una empresa que posee, opera e invierte en un activo inmobiliario generador de ingresos al agrupar el capital de los inversores. El REIT arrienda espacios dentro de la propiedad, cobrando el alquiler a cambio. Este ingreso de alquiler recaudado por REIT formará el rendimiento que se distribuye de nuevo a los accionistas como dividendos.
Se requiere que los REIT distribuyan al menos el 90% de sus ingresos imponibles cada año para calificar para la transparencia fiscal, la razón detrás de sus altos rendimientos. Con un REIT, puede obtener ingresos pasivos de sus inversiones en bienes raíces, sin tener que comprar, poseer o administrar la propiedad usted mismo.
En Singapur, los REIT se negocian en la Bolsa de Singapur (SGX) y, al igual que la forma en que compra una acción, los inversores pueden comprar REIT utilizando sus cuentas de corretaje. Si bien estos REIT están listados en SGX, algunos de ellos poseen propiedades en mercados extranjeros, lo que le brinda exposición a propiedades globales.
Actualmente hay 42 REIT listados en SGX. Esto es lo que necesita saber cuando se trata de invertir en REIT en Singapur:
- Razones por las que invertir en REITs
- Riesgos
- Tipos de sociedades de inversión inmobiliaria y sociedades de inversión inmobiliaria disponible
- Comercial/Oficina
- Industrial
- Salud
- Hospitalidad
- Retail
- los Demás
- ¿Cómo elegir un REIT?
- Otras formas de invertir en REIT
Razones por las que las personas invierten en un REIT
Generan ingresos con su alto rendimiento de dividendos: Con sus altos rendimientos que suelen oscilar entre el 4% y el 8%, los REIT son una compra atractiva para los inversores que buscan ingresos pasivos. Los REIT tienen rendimientos tan altos porque distribuyen al menos el 90% de sus ingresos imponibles cada año.
Otras acciones que ofrecen un alto rendimiento de dividendos incluyen las acciones bancarias y otras acciones de primera línea.
Diversificar la cartera de inversiones: La diversificación es importante en cualquier cartera. En lugar de mantener sus huevos en una sola canasta, la diversificación ayuda a reducir el riesgo que asume cuando distribuye sus inversiones entre clases de activos, industrias y geografías. Los REIT pueden formar una sección de sus inversiones, proporcionándole exposición a bienes raíces mientras genera ingresos pasivos.
Asequibilidad: No tendremos los millones de dólares necesarios para comprar un gran edificio comercial. Sin embargo, con REIT, los inversores de todos los días tienen la oportunidad de invertir en estas mega propiedades que podemos ver y tocar, a un precio asequible negociado en SGX.
Liquidez: Una propiedad física requiere tiempo y dinero (en términos de comisiones, honorarios e impuestos) para vender. Un REIT, por otro lado, ofrece una alta liquidez. Puedes comprar y vender REITs en el SGX en cualquier momento que quieras.
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Riesgos de invertir en REIT
Todas las inversiones vienen con riesgos y la COVID-19 no ha sido más que un duro recordatorio. Estos son algunos de los riesgos involucrados.Volatilidad del mercado
: Los REIT se negocian abiertamente en el mercado de valores y, por lo tanto, están sujetos a la volatilidad de los precios. Durante la caída de la venta en el mercado en marzo de 2020, los REIT se encontraban entre los más afectados, con precios que cayeron casi un 30%.
Por ejemplo, Frasers Logistics & El Fideicomiso Comercial cayó en picada cerca del 50% de S 1 1,27 el 2 de marzo de 2020 a S 0 0,665 el 23 de marzo de 2020. Sin embargo, la noticia positiva es que los REIT se han recuperado, con Frasers Logistics & Commercial Trust cerrando a S 1 1.40 el 24 de junio de 2021. Las distribuciones
no están garantizadas: Mientras que los REIT deben distribuir el 90% de sus ingresos, la distribución puede fluctuar dependiendo de los ingresos de alquiler de los REIT. Por ejemplo, con las empresas que se retiran debido a las implicaciones de la COVID-19, las tiendas vacías se traducen en la ausencia de ingresos por alquiler y, por lo tanto, en menores rendimientos de distribución.
Incertidumbre económica: Hay mucha incertidumbre en torno no solo al mercado de las REIT, sino a la economía en general debido a la COVID-19. Los viajes, el turismo y la aviación son sectores que aún no se han recuperado un año después, lo que repercutirá en las perspectivas económicas de las REIT. Recuerde, los REIT dependen de los ingresos por alquiler obtenidos por sus rendimientos de distribución.
Sin embargo, el entorno de tipos de interés bajos también podría resultar positivo para las REIT, ya que existe la oportunidad de que las REIT refinancien préstamos a tipos de interés más bajos, lo que les permite obtener préstamos a un costo más bajo.
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¿Cuáles son los tipos de REIT en los que puede invertir?
REITs comerciales/de oficinas
Los REITs comerciales poseen edificios de oficinas como el Centro Financiero Marina Bay, One Raffles Place, Asia Square y más. Con el trabajo desde casa convirtiéndose en la nueva norma, la necesidad de espacio físico de oficina podría reevaluarse. Sin embargo, es posible que las oficinas y los edificios de oficinas no desaparezcan en el corto plazo, ya que todavía hay muchas funciones de trabajo que requieren trabajo en el lugar.
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | La cartera incluye: |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (anteriormente CapitaLand Commercial Trust, ahora fusionado con CapitaLand Mall Trust) | Singapur, Alemania | – Asia Square Tower 2 – CapitaGreen – Capital Tower – Six Battery Road |
| Elite Commercial REIT | Reino Unido (UK) | Aproximadamente 40.0% de la Cartera por Ingresos Brutos de Alquiler situados en Londres, así como en el Sur y las Midlands del Reino Unido |
| IREIT Global | Alemania | Cinco propiedades de oficinas de propiedad absoluta en Alemania y cuatro propiedades de oficinas de propiedad absoluta en España |
| Keppel Oak Pacific US REIT | EE. UU. | 13 propiedades de oficina en 8 mercados en EE. UU. |
| Keppel REIT | Singapur, Australia, Corea del Sur | – Centro Financiero Marina Bay – Centro Financiero Ocean – One Raffles Quay |
| Lendlease Global Commercial REIT | Singapur, Italia | Cartera diversificada que comprende tanto una propiedad minorista (313@Somerset) como una propiedad comercial |
| Manulife US REIT | USA | Nueve propiedades de oficinas de calidad prime, freehold y Trophy o Clase A ubicadas en California, Atlanta, Nueva Jersey y Washington, D. C. y Virginia. |
| Mapletree Commercial Trust | Singapur | – Mapletree Business City – Mapletree Anson – PSA Building También es propietario de VivoCity |
| Mapletree North Asia Commercial Trust | China, Hong Kong, Japón | Comprende las mejores propiedades comerciales de su clase situadas en ubicaciones privilegiadas en la RAE de Hong Kong, China y Japón |
| OUE Commercial REIT | Singapur, Shanghai | – One Raffles Place – OUE Downtown Office También posee dos hoteles, Mandarin Orchard Singapur y el aeropuerto Crowne Plaza Changi. |
| Prime NOS REIT | estados UNIDOS | 12 propiedades de office diversificada en los 10 principales mercados de la oficina de |
| Suntec REIT | Singapur, Australia | – Suntec City – One Raffles Quay – MBFC propiedades |
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Industrial Reit
Industrial Reit gestionar y propio de los edificios industriales, tales como sus almacenes, instalaciones de logística y centros de distribución. En Singapur, puede encontrar estos edificios lejos del distrito central de negocios, piense en Jurong, Tuas, Woodlands, Ubi y Changi.
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | La cartera incluye: |
| AIMS APAC REIT | Singapur, Australia | 25 propiedades en Singapur y 2 propiedades en Australia |
| Ascensos REIT | Singapur, Australia, Reino Unido, EE. UU. | – Changi Business Park – One-North – Singapore Science Park 1 & 2 |
| ARA Logos Logistics Trust | Singapur, Australia | 27 propiedades de almacenes logísticos, incluido el Centro Regional Avanzado de la Cadena de Suministro de DHL en Singapur |
| REIT Mundial CE | China | Ocho propiedades ubicadas predominantemente en grandes grupos de comercio electrónico en el Delta del río Yangtsé, Hangzhou y Wuhan, China |
| ESR-REIT | Singapur | 57 propiedades ubicadas en todo Singapur, incluido Viva Business Park |
| Frasers Logistics & Commercial Trust | Singapur, Alemania, Australia, Países Bajos, Reino Unido | 99 propiedades comerciales y de logística diversificadas en los cinco principales mercados desarrollados. En Singapur, las propiedades incluyen Alexandra TechnoPark |
| Mapletree Industrial Trust | Singapur, EE. UU. | 87 propiedades en Singapur y 27 propiedades en América del Norte |
| Mapletree Logistics Trust | Singapur, Australia, China, Hong Kong, Japón, Corea del Sur, Vietnam, Malasia | Propiedades industriales ubicadas estratégicamente cerca de las principales autopistas y grupos logísticos establecidos en ocho mercados geográficos de Asia Pacífico |
| Sabana REIT | Singapur | 18 industrial edificios ubicados en su totalidad en Singapur |
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Redes de asistencia sanitaria
Con el creciente envejecimiento de la población de Singapur y la actual pandemia de COVID-19, no se puede socavar la importancia de las instalaciones sanitarias y los trabajadores sanitarios. Los REIT de atención médica poseen y administran bienes raíces relacionados con la atención médica, como hospitales e instalaciones para personas mayores. Actualmente hay dos REIT de atención médica listados en el SGX.
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | La cartera incluye: |
| First REIT | Singapur, Indonesia, Corea del Sur | Pacific Healthcare Nursing Home en Bukit Merah Pacific Healthcare Nursing Home en Bukit Panjang |
| ParkwayLife REIT | Singapur, Japón, Malasia | Hospital Mount Elizabeth Gleneagles HospitalParkway East Hospital |
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REITs de hospitalidad
Los REITs de hospitalidad poseen propiedades, como hoteles (económicos y de lujo), así como apartamentos con servicios. Si bien el sector de la hospitalidad ha sufrido una verdadera paliza gracias a la COVID-19, no todo es pesimismo, ya que la Junta de Turismo de Singapur ha estado aprobando hoteles en Singapur para que los lugareños tengan estadías.
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | La cartera incluye: |
| ARA US Hospitality Trust | USA | 41 hoteles exclusivos de servicio selecto en 22 estados de los EE. UU |
| Ascott Residence Trust | Singapur, Australia, Bélgica, China, Francia, Alemania, Indonesia, Malasia, Japón, Filipinas, Corea del Sur, España, Estados Unidos, Reino Unido, Vietnam | – Ascott Orchard Singapur – Citadines Mount Sophia Property Singapur – Park Hotel Clarke Quay Singapur |
| CDL Hospitality Trusts | Australia, Singapur, Reino Unido, Japón, Alemania, Nuevo Zelanda, Maldivas, Italia | – Orchard Hotel – Grand Copthorne Waterfront Hotel – M Hotel |
| Far East Hospitality Trust | Singapur | Far East tiene 3 marcas internas, a saber, las marcas Village, Oasia y Quincy. – Oasis Hotel Downtown – Rendezvous Hotel Singapore – The Quincy Hotel – Village Hotel Bugis |
| Frasers Hospitality Trust | Australia, Singapur, Reino Unido, Japón, Malasia, Alemania | – InterContinental Singapore – FraserSuites Singapore |
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Retail REITs
Retail REITs posee los centros comerciales que muchos de nosotros visitamos con frecuencia, ya sea en el corazón o en la ciudad. Por ejemplo, para aquellos que visitan centros comerciales como Raffles City, Bugis Junction, Plaza Singapur y Funan mall, es posible que pueda identificarlos como un centro comercial CapitaLand donde puede usar cupones CapitaLand y ganar STAR$® en sus gastos. CapitaLand Mall Trust, un Retail REIT, es dueño de estos centros comerciales.
Aquí están los REIT minoristas que puede encontrar en SGX.
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | La cartera incluye: |
| BHG Retail REIT | China | Consta de seis propiedades minoristas estratégicamente ubicadas en las principales ciudades de China, incluidas Beijing, Chengdu, Hefei, Xining y Dalian |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (anteriormente CapitaLand Mall Trust, ahora fusionado con CapitaLand Commercial Trust) | Singapur | – Bugis Junction – Funan Mall – Plaza Singapur– Westgate |
| Capital y Comercio minorista de China Trust | China | La primera y el centro comercial más grande de China, REIT, con una cartera de 13 centros comerciales |
| Dasin Retail Trust | China | China retail property trust que proporciona exposición directa al Área de la Bahía metropolitana de Guangdong, Hong Kong y Macao |
| Frasers Centrepoint Trust | Singapur | |
| Lippo Malls Indonesia Retail Trust | Indonesia | El único retail REIT indonesio listado en SGX que posee 30 propiedades a través de Java, Sumatra, Bali y Sulawesi |
| Sasseur REIT | China | Outlet mall REIT con propiedades en Chongqing, Hefei, Bishan y Kunming |
| SPH REIT | Singapur, Australia | – Paragon – The Clementi Mall |
| Starhill Global REIT | Singapur, Australia, Malasia, China, Japón | – Wisma Atria |
| United Hampshire US REIT | USA | 22 propiedades de alta calidad ubicadas a lo largo de la costa este de los Estados Unidos |
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Otros
También hay otros tipos de REIT que no necesariamente caen dentro de las categorías anteriores. Estos incluyen:
| Nombre de REIT | Exposición geográfica | Acerca de la empresa |
| Accordia Golf Trust | Japón | Se compone de activos de campos de golf en Japón, como Tokio, Osaka y Nagoya |
| Hutchinson Port Holdings Trust | Hong Kong, China | El primer fideicomiso comercial de puerto de contenedores con retraso público del mundo |
| Cromwell European REIT | Europa | Una cartera geográficamente diversificada de 94 propiedades de calidad en siete países europeos (Alemania, Dinamarca, Finlandia, Francia, Italia, Países Bajos y Polonia)) |
| Keppel DC REIT | Asia Pacífico, Europa | El primer centro de datos REIT de uso puro listado en Asia en SGX, con 18 centros de datos de alta calidad ubicados estratégicamente en centros de datos clave |
| Soilbuild Business Space REIT | Singapur, Australia | La cartera consta de parques empresariales y propiedades industriales, incluidas 11 propiedades (2 parques empresariales y 9 propiedades industriales) en Singapur y 3 propiedades en Australia |
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¿Cómo elige un REIT?
Solo para reiterar, primero tendrá que abrir una cuenta de corretaje, así como una cuenta CDP para comenzar a elegir un REIT para invertir. Puede elegir un REIT basado en factores como:
- Rendimiento de distribución: ¿Cuántos dividendos da el REIT? ¿Cuál es este rendimiento de dividendo como porcentaje del precio del REIT? Puede calcular el rendimiento en función del dividendo por unidad pagado a los inversores dividido por el precio de su acción actual.
- Tipo de REIT: ¿En qué tipo de REIT está buscando invertir? Por ejemplo, algunos inversores preferirían invertir en un REIT minorista que posea centros comerciales populares en Singapur que el inversor visite por sí mismo. De esta manera, el inversor puede evaluar por sí mismo cómo le está yendo al REIT en términos de tráfico peatonal y también la calidad de los inquilinos en el centro comercial.
- Calidad de las propiedades: Mire las propiedades que posee el REIT. ¿Están ubicados en el distrito central de negocios, están situados en zonas densas con mucho tráfico peatonal?
- Tasa de ocupación: ¿El REIT está funcionando casi a plena capacidad o la tasa de ocupación es baja? El arrendamiento equivale a los ingresos por alquiler y cuanto mayor sea la tasa de ocupación, más ingresos por alquiler está ganando el REIT.
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Otras formas de invertir en REITS
Comprar un REIT en SGX no es la única forma de entrar en el juego REITs. Hay un par de otras formas en que puede obtener exposición a los REITs.
#1: Compre un ETF de REIT
Si no tiene confianza en elegir los REIT usted mismo, puede considerar invertir en un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) de REIT. Los ETF de REIT le brindan exposición al mercado de REIT y le permiten invertir en REIT que están diversificados en industrias y geografías.
Los Fondos cotizados en Bolsa (ETF) de REIT se introdujeron por primera vez en 2016 y hay tres ETF de REIT disponibles en SGX hoy:
- NikkoAM – Comercio del Estrecho de Asia Ex Japón REIT ETF: Realiza un seguimiento del rendimiento del FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan Net Total Return REIT Index
- Phillip SGX, Líder en dividendos de APAC, ETF REIT: Se compone de los 30 REIT que pagan dividendos totales más altos en la región de Asia y el Pacífico, ex-Japón
- Lion-Phillip S-REIT ETF: ETF centrado en REITs de Singapur (S-REIT) que se compone de 28 S-REIT
Puede comprar estos ETF REIT directamente desde SGX con su cuenta de corretaje.
#2: Invierta en una cartera de REIT
En lugar de tener que seleccionar los REIT para agregarlos a la cartera, puede invertir en una cartera de REIT a través de robots asesores como Syfe. La cartera de REIT+ de Syfe replica de cerca el rendimiento del Índice SGX iEdge S-REIT Leaders, que incluye 20 de los REIT más grandes de Singapur. Esta cartera viene con tarifas que van del 0,4% al 0,65% anual
Lea más sobre REIT+, Equity100, Syfe Core y Syfe Global ARI, las tres carteras ofrecidas por Syfe y para quién son buenas.
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By Ching Sue Mae
Un blanco plano, un viaje lleno de aventuras y un buen entrenamiento es su combustible. A este fanático del Manchester United le gusta compartir conocimientos sobre finanzas personales mientras persigue el sueño de la independencia financiera.
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