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Inversión para expatriados en Arabia Saudita
Lo primero que debe saber como expatriado en Arabia Saudita es que el Riyal saudí está vinculado al dólar estadounidense. Un dólar estadounidense equivale a 3,75 riales saudíes, y ha sido así durante décadas.
Como resultado, un inversor con sede en Arabia Saudí puede aparcar su dinero en activos denominados en EE.UU. o en dólares estadounidenses sin asumir la exposición a la moneda extranjera. Estrictamente, los tipos de cambio fijos no deben darse por sentado a muy largo plazo. En otras palabras, el riesgo de divisas sigue existiendo, pero es muy bajo.
Vencer la inflación y los impuestos
Como en cualquier país, los expatriados deben preocuparse por vencer la inflación y los impuestos para preservar el valor de sus ahorros. La buena noticia es que los residentes de Arabia Saudita generalmente no pagan impuestos sobre sus inversiones, a menos que realicen un comercio en Arabia Saudita. Por lo tanto, la principal preocupación es vencer a la inflación.
La inflación es un asunto personal, ya que debe determinar por sí mismo qué inflación desea superar. Si eres un inmigrante a largo plazo, es probable que te preocupe la inflación de Arabia Saudita. Si planea regresar a su país de origen, es posible que prefiera superar la tasa de inflación de ese país.
Recuerde que invierte para un propósito, y que este propósito es específico para usted. Si el propósito de sus ahorros e inversiones es 100% fuera de Arabia Saudita o los Estados Unidos, pero invierte en activos denominados en SAR o en dólares estadounidenses, efectivamente está realizando una apuesta de moneda.
La inflación en Arabia Saudita
La inflación en Arabia Saudita no está sujeta a la supervisión del banco central. Esto se debe a que la Agencia Monetaria de Arabia Saudita se centra en defender el tipo de cambio USD/SAR en 3,75, en lugar de un objetivo de inflación específico. En consecuencia, se puede permitir que la inflación sea bastante volátil si es necesario para defender el tipo de cambio.
Hacer una cifra de cómo será la inflación de Arabia Saudita en la próxima década es bastante complicado porque la Agencia Monetaria de Arabia Saudita se esforzará por defender el tipo de cambio SAR.
Eventualmente, esto depende de la política monetaria de los Estados Unidos. Si el dólar estadounidense es resistente, Arabia Saudita tenderá a estar en una política monetaria estricta, incluso si implica entrar en deflación. Por otro lado, la inflación en Arabia Saudita puede superar el 5% si el dólar estadounidense se encuentra en un período de debilidad.
Cuentas de ahorro
Lo mejor que puede hacer en relación con las cuentas de ahorro es preguntar, ya que las tasas de interés (si las hay) no siempre se publican. En las condiciones actuales del mercado, es muy posible obtener el 1%.
Las tasas de interés de las cuentas de ahorro básicas en Arabia Saudita («márgenes de beneficio») tienden a no superar la inflación. En consecuencia, es probable que tenga que buscar inversiones más riesgosas.
Mercado de valores
Hay un mercado de valores en Arabia Saudita, que se llama Tadawul (más de 150 empresas que cotizan en bolsa). Solo se negocian acciones; no hay bonos listados en el Tadawul. Otra cuestión importante es que los mercados saudíes siguen siendo bastante opacos. La información financiera puede ser difícil de conseguir.
Estrictamente, los expatriados que trabajan en Arabia Saudita son la única categoría de inversores extranjeros que pueden invertir en el mercado de valores saudí. Para ello, deberá ver si su banco saudí ofrece servicios de corredor de bolsa. SABB, por ejemplo, ofrece cuentas de trading.
En la práctica, es muy raro que los expatriados en Arabia Saudita abran una cuenta de operaciones solo para obtener exposición a las acciones saudíes.
Los rendimientos disponibles en acciones saudíes, si va a comprar alguno, no son impresionantes. Supongamos que va a ser difícil encontrar una empresa que paga regularmente un rendimiento de dividendo del 4%. Esto debe compararse con lo que está disponible con las acciones estadounidenses.
Sin duda, el análisis financiero no debe centrarse demasiado en el rendimiento de los dividendos, ya que el crecimiento saudí puede generar un aumento de las ganancias y ganancias de capital atractivas para los inversores en acciones. Sin embargo, se pueden tomar muchas decisiones de inversión equivocadas debido a las perspectivas de crecimiento excesivamente optimistas, ya sea en Arabia Saudita o en los Estados Unidos.
Invertir en el extranjero
Invertir en el extranjero puede ser la opción más sencilla para muchos expatriados, especialmente para aquellos que no van a quedarse en Arabia Saudita por mucho tiempo. Para muchos expatriados, esto significa mantener sus ahorros e inversiones en su país de origen.
Antes de hacer esto, debe evaluar cuidadosamente si este va a ser un proceso sin problemas, es decir, si puede invertir en su país de origen en las mismas condiciones que los residentes de ese país. Consulte con su banco o corredor de su país de origen si puede seguir utilizando sus servicios mientras se encuentra en Arabia Saudita.
Otras posibles malas noticias pueden incluir:
- Tarifas más altas
- Retenciones en origen
- Falta de disponibilidad de productos financieros reservados solo para residentes.