So lesen Sie den Commitment of Traders-Bericht
Der Commitment of Traders (COT) -Bericht wird von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) durchgeführt und beschreibt das offene Interesse an Futures und Optionen auf Rohstoffmärkten, die 20 oder mehr Händler enthalten, die Positionsgrößen halten, die groß genug sind, um die Berichtsebene der CFTC zu erfüllen. Der Zweck dieses Berichts besteht darin, Händlern Transparenz in Bezug auf das offene Interesse an verschiedenen Terminmärkten und die Größe dieser Positionen für verschiedene Händlergruppen zu bieten. Open Interest ist die Gesamtzahl der offenen Futures- oder Optionspositionen, die an einem bestimmten Tag nicht geschlossen oder geliefert werden. Der COT-Bericht wird jeden Freitag veröffentlicht und basiert auf Daten am Ende der vorherigen Handelssitzung am Dienstag. Letztendlich ist der COT-Bericht eine hervorragende Ressource, um einen Einblick in die Positionsgrößen verschiedener Händlertypen zu erhalten und wie sich die Positionsgrößen im Laufe der Zeit ändern.
Der COT-Bericht ist in fünf Kategorien unterteilt, um die Arten von Händlern zu unterscheiden, die Positionen in einem Markt haben, und in drei Unterkategorien, um die Arten von Positionen zu unterscheiden. Der COT-Bericht gliedert sich auch in vier statistische Kategorien.
Händlerkategorien
- Prozessoren / Benutzer – Prozessoren oder Benutzer sind Händler, die die Terminmärkte als Absicherung gegen die physische Ware am Kassamarkt nutzen. Zu diesen Händlern gehören Produzenten der Ware, die Massenmengen der Ware konsumieren oder die Ware auf dem Kassamarkt handeln.
- Swap–Händler – Swap-Händler, wie von der CFTC definiert, ist „ein Unternehmen, das in erster Linie in Swaps für eine Ware handelt und die Futures-Märkte nutzt, um das mit diesen Swaps-Transaktionen verbundene Risiko zu verwalten oder abzusichern.“ Mit anderen Worten, Swap-Händler sind in der Regel Händler, die die andere Seite des Handels für Hedger und große Spekulanten übernehmen.
- Managed Money – Diese Händler sind Rohstoffhandelsberater (CTAs), Rohstoffpoolbetreiber oder Hedgefonds, die große spekulative Positionen in den Futures halten.
- Andere meldepflichtige – Händler außerhalb der drei oben aufgeführten Kategorien, die erhebliche Positionen im Sinne der CFTC in einem Markt haben.
- Nicht meldepflichtig – Händler außerhalb der ersten drei oben aufgeführten Kategorien, die kleine Positionen, wie von der CFTC definiert, in einem Markt haben.
Positionskategorien
- Long – Dies ist die Anzahl der Trader, die Long auf dem Markt sind.
- Short – Dies ist die Anzahl der Händler, die den Markt leerverkaufen.
- Spreading – Dies stellt die Anzahl der Verrechnungspositionen in einer bestimmten Händlerkategorie dar.
**Long und Short repräsentieren alle verbleibenden Positionen nach dem Offsetting.
Statistische Kategorien
- Positionsgröße
- Änderungen der Positionsgröße gegenüber der Vorwoche
- Prozent des offenen Interesses, vertreten durch jede Händlerkategorie
- Anzahl der Händler in jeder Kategorie
**Alle diese Kategorien können in der folgenden Abbildung angezeigt werden, die die COT-Berichtsdaten für Mais-Futures vom 29.April 2014 widerspiegelt.
Zugriff auf die COT-Berichte
IMA
Forex-Handelskunden und dt-Insider können direkt über unsere Abonnementseite Insider Market Advisory (IMA) unter Commitments of Traders Reports auf die COT-Berichte zugreifen. Der Insider Market Advisory ist unser führender Handelsberatungsservice, der neben den wöchentlichen COT-Berichten täglich morgens und nachmittags Schnappschüsse aller acht Marktsektoren liefert. Wenn Sie derzeit keinen Zugriff auf IMA haben, können Sie unten beitreten.
CFTC
Die COT-Berichte finden Sie auch auf der Website der CFTC. Um die Berichte auf ihrer Website zu finden, führen Sie einfach die folgenden Schritte aus:
- Gehe zu www.CFTC.gov
- Marktberichte auswählen
- Verpflichtungen der Händler auswählen
- Auf der nächsten Seite können Sie die COT-Berichte mit Optionen zum Filtern der Daten nach Folgendem anzeigen und auswählen, ob Sie die Daten in einem Long- oder Short-Format anzeigen möchten:
Marktsektor (nur disaggregierte Futures oder disaggregierte Futures und Optionen kombiniert):
Exchange (nur Futures oder Futures und Optionen kombiniert):
- Händler haben auch die Möglichkeit, vergangene COT-Berichtsdaten anzuzeigen und im folgenden Fenster mehr über die Bedeutung des COT-Berichts zu erfahren:
Letztendlich ist der Commitment of Traders-Bericht eine hervorragende Ressource, die Händler nutzen können, um einen Einblick in die Positionsgrößen verschiedener Händlergruppen zu erhalten. Darüber hinaus ermöglicht der COT-Bericht Händlern zu sehen, wie diese Positionsgrößen im Laufe der Zeit variieren. Der COT-Bericht ist für Händler wichtig zu verstehen, da er widerspiegeln kann, wann verschiedene Händlergruppen einen bärischeren oder bullischeren Ausblick auf einem Markt haben, da er die Anzahl der Long- und Short-Positionen dieser Gruppe auf einem Markt anzeigt und wie diese Positionsgrößen variieren Woche zu Woche.
Das Hauptziel, nach dem Händler im COT-Bericht suchen, sind die Long- und Short-Positionen, die verschiedene Händlergruppen halten, und wie sie mit früheren COT-Daten verglichen werden. Wenn es beispielsweise ein Allzeithoch von Long-Positionen auf dem Maismarkt für verwaltetes Geld gibt, wäre dies ein guter Indikator dafür, dass große Spekulanten auf dem Maismarkt extrem bullisch sind. Es ist auch ein Indikator für Contrarians, dass eine kurze Chance entwickeln kann, wenn alle Longs Grund finden, den Markt über einen kurzen Zeitraum zu verlassen. Es gibt viele Möglichkeiten, den COT-Bericht zu entschlüsseln, um Händlern zu helfen, einen Vorteil auf dem Markt zu erlangen. Um mehr über die Bedeutung des COT-Berichts zu erfahren und wie er für den Handel verwendet werden kann, empfehle ich Ihnen, mich unter 312.706.7633 zu kontaktieren.
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Der Handel mit Swaps und außerbörslichen Derivaten, börsengehandelten Derivaten sowie Optionen und Wertpapieren birgt ein erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Die hierin enthaltenen Informationen stellen weder eine Empfehlung für den Handel noch eine Anlageforschung oder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Derivaten oder Wertpapieren dar. Sie berücksichtigt nicht Ihre besonderen Anlageziele, Ihre finanzielle Situation oder Ihre Bedürfnisse und begründet keine verbindliche Verpflichtung für eines der Unternehmen der StoneX-Gruppe, eine Transaktion mit Ihnen abzuschließen. Es wird empfohlen, eine unabhängige Untersuchung jeder Transaktion durchzuführen, um festzustellen, ob eine Transaktion für Sie geeignet ist. Kein Teil dieses Materials darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung von StoneX Group Inc. in irgendeiner Form kopiert, fotokopiert oder vervielfältigt oder weitergegeben werden.
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