Kanäle

Kanäle

Kanäle sind ein Konzept in der technischen Analyse, das von einer großen Anzahl von Händlern erfolgreich verwendet wird. Ein Kanal ist eine Handelsspanne, die durch eine Trendlinie und eine gleichzeitige Linie gebunden ist, die durch die gegenüberliegenden Spitzen oder Täler aufgetragen ist. Je nach Kursrichtung gibt es drei Arten von Kanälen – einen aufsteigenden Kanal, einen absteigenden Kanal oder einen Seitwärtskanal, der auch als Ranging-Kanal bezeichnet wird.

Wie wird ein Kanal gezeichnet

Um einen Kanal zu zeichnen, müssen wir festgestellt haben, ob wir einen Aufwärtstrend oder Abwärtstrend haben. Die Bildung eines aufsteigenden Kanals erfordert, dass der Markt höhere Hochs und höhere Tiefs in relativ gleichem Tempo erzeugt. Um einen absteigenden Kanal zu ziehen, muss der Markt mit der gleichen Geschwindigkeit niedrigere Hochs und Tiefs bilden.

Das Zeichnen eines Kanals ist sehr einfach, wenn Sie wissen, wie man eine Trendlinie zeichnet, was wir bereits im Artikel „Der Trend – ein bester Freund des Händlers“ erklärt haben. Sobald Sie Ihre Trendlinie erfolgreich platziert haben, müssen Sie eine parallele Linie mit relativ gleicher Länge und im gleichen Winkel wie die Trendlinie zeichnen und in die Zukunft projizieren.

Wie Sie bereits wissen, sollten Aufwärtstrendlinien zwischen Unterstützungstälern aufgetragen werden, was bedeutet, dass die Trendlinie bei einem Aufwärtstrend des Marktes unter der Preisaktion liegt. Logischerweise sollten Abwärtstrendlinien zwischen Widerstandsspitzen aufgetragen werden, was bedeutet, dass, wenn der Markt nach unten tendiert, die Trendlinie über der Preisaktion erscheint.

Dies bedeutet, dass die parallele Linie, die wir zeichnen müssen, im Falle eines Aufwärtstrends durch das jüngste Hoch oder im Falle eines Abwärtstrends durch das jüngste Tief gezogen werden sollte.

Vergessen Sie nicht, dass Sie beim Zeichnen von Trendlinien die parallelen Linien nicht erzwingen sollten, wenn sie nicht mit der Marktaktion übereinstimmen. Wenn der Markt Tiefs und Hochs so erzeugt hat, dass die beiden Linien, die durch sie verlaufen, nicht gleichzeitig sind, ist dies kein Kanal, und Sie sollten nicht versuchen, sie an die parallele Bewegung anzupassen.

Wie funktionieren Kanäle eigentlich?

Kanäle werden grundsätzlich von Händlern verwaltet, die sie identifiziert haben und sie verwenden, um Trades einzugeben und zu beenden. Das folgende Beispiel zeigt das allgemeine Prinzip der Kanalbewegung.

Nehmen wir an, dass unser Vermögenswert irgendwann bei $ 10 stand und die allgemeine Marktstimmung bullisch ist. Wenn die meisten Menschen anfangen zu kaufen, wird die Nachfrage das Angebot übersteigen, was zu einem Preissprung führt.

Bei 13,50 USD haben diese Käufer jedoch das Gefühl, dass der Preis ausreichend gestiegen ist und sie einen ausreichenden Gewinn erzielt haben, und beschließen, ihre Positionen zu schließen, was bedeutet, dass sie effektiv verkaufen. An diesem Punkt beginnt das Angebot die Nachfrage zu übersteigen, was die Preise auf beispielsweise 11 US-Dollar senkt.

Nachdem der Vermögenswert billig geworden ist, entscheiden die Marktteilnehmer, dass dies ein angemessener Zeitpunkt ist, um eine Long-Position einzugehen und von einem angeblichen Kursgewinn zu profitieren.

Wenn die Nachfrage das Angebot erneut übertrifft, steigt der Preis auf beispielsweise 14 US-Dollar. Zu diesem Zeitpunkt könnten Händler jedoch entscheiden, dass der Preis zu stark gestiegen ist und ein weiterer Fortschritt nicht nachhaltig ist, da er das vorherige Hoch von $ 13.50 überschritten hat. Dies wird viele Marktteilnehmer zwingen, mit dem Verkauf zu beginnen, um ihren Gewinn zu sichern, und so den Markt unter Druck setzen.

Wenn die Preise erneut fallen und auf, sagen wir, $ 11.50 fallen, verschiebt sich die breite Marktstimmung, da die meisten Händler einschätzen, dass der Vermögenswert zu stark gefallen ist. Dies spornt eine Reihe von langen Einträgen an, die die Preise erneut in die Höhe treiben und die Aufwärtsspiralbewegung fortsetzen. Logischerweise funktioniert dieses Prinzip auch umgekehrt und bildet so einen absteigenden Kanal.

Irgendwann könnten wir jedoch feststellen, dass ein Widerstandsumkehrpunkt auf der zugrunde liegenden Trendlinie zu schließen beginnt und auf der oberen Kanallinie nicht mehr gleichzeitig ist. Dies ist ein Beweis dafür, dass die Verkäufer ängstlicher werden, was bedeutet, dass sich der Preis einem Umkehrpunkt nähert. Unweigerlich wird es zu einem Ausbruch kommen.

Arten von Kanälen

Entsprechend dem Markttrend können Sie einen aufsteigenden Kanal (Upchannel), einen absteigenden Kanal (Downchannel) oder einen Seitwärtskanal (Ranging Channel) haben.

Aufsteigender Kanal

Ein aufsteigender Kanal ist eine nach oben gekippte Handelsspanne, die die Preisbewegung umgibt, da der Markt im gleichen Tempo höhere Hochs und höhere Tiefs bildet. Sie können eine auf dem Screenshot unten sehen.

Wie Sie dem Beispiel entnehmen können, bildet der Markt neue Hochs und neue Tiefs mit einer gleichen Preisbewegung nach oben, wodurch die durchlaufenden Linien (die Trendlinie und ihr Klon) parallel werden.

Um einen aufsteigenden Kanal zu zeichnen, müssen Sie Folgendes tun:

1. Zeichnen Sie eine Trendlinie wie zuvor beschrieben.
2. Zeichnen Sie eine weitere Linie, die im gleichen Winkel gekippt ist, und passen Sie ihre Länge entsprechend dem projizierten Kanal an.
3. Ziehen Sie die gleichzeitige Linie und platzieren Sie sie so, dass sie durch das neueste Hoch verläuft.
4. Wenn dies ein tatsächlicher aufsteigender Kanal ist, sollten alle vorherigen Hochs auf der geklonten Linie liegen oder höchstens geringfügig abweichen.
5. Versuchen Sie nicht, die zweite Linie gewaltsam parallel zur Trendlinie zu machen. Wenn sie nicht übereinstimmen, haben Sie einfach keinen Kanal.

Absteigender Kanal

Ein absteigender Kanal ist eine nach unten gekippte Handelsspanne, die die Preisbewegung umgibt, da der Markt im gleichen Tempo niedrigere Hochs und Tiefs bildet. Sie können einen unten visualisierten Downchannel sehen.

Um einen absteigenden Kanal zu zeichnen, müssen Sie die gleichen Schritte ausführen wie beim Zeichnen eines aufsteigenden Kanals, nur mit dem Unterschied, dass die Trendlinie über der Preisaktion liegt, während die geklonte Linie darunter liegt.

Ranging Channel

Ein Ranging Channel, oder auch als Seitwärts- oder Horizontalkanal bezeichnet, ist eine Handelsspanne, die keinen Unterschied im Winkel zwischen den nächsten Gipfeln und Tälern aufweist. Grundsätzlich bewegt sich der Preis innerhalb einer horizontalen Unterstützungs- und Widerstandszone, wie unten dargestellt.

Um einen horizontalen Kanal zu zeichnen, müssen Sie die gleichen Schritte wie bei den beiden vorherigen Typen ausführen.

Handel mit Kanälen

Es gibt zwei Möglichkeiten, basierend auf der Kanalpreisbewegung zu handeln. Sie können entweder den Bereich handeln, oder Sie können den Ausbruch handeln, sobald es auftritt.

Handel mit dem Bereich

Da die Grenzen jeder Art von Kanal im Wesentlichen als Unterstützung und Widerstand fungieren (was wir in den Artikeln „Unterstützung und Widerstand, Teil I“ und „Unterstützung und Widerstand, Teil II“ erläutert haben), können wir die Signale verwenden, die generiert werden, wenn der Preis diese Niveaus erreicht.

Im obigen Screenshot können Sie sehen, dass (1) ein Kaufsignal generiert hat und unsere obere Grenze als Widerstand fungiert. Bei (2) erhalten wir ein weiteres Kaufsignal, wonach wir bei (3) unsere Long-Position verlassen, um den Gewinn zu sichern, und eine Short-Order platzieren. Da die Preise durch den Kanal weiter sinken, berührt der Markt erneut die untere Grenze bei (4), wo wir unsere Short-Position verlassen und eine Long-Position eingehen, geleitet vom generierten Kaufsignal.

Handel mit dem Ausbruch

Wie Sie bereits aus den vorherigen Artikeln gelernt haben, erzeugen Ausbrüche aufgrund ihrer hohen Rentabilität sehr starke und weit verbreitete Handelssignale. Wie bei jedem anderen Unterstützungs- oder Widerstandsniveau können Preise die obere oder untere Grenze eines Kanals durchbrechen und so ein Einstiegssignal erzeugen.

Im obigen Beispiel können Sie sehen, dass der Preis die obere Grenze durchbrach und danach weiter nach oben stieg, was ein starkes Signal für einen langen Einstieg darstellt. Wie wir jedoch bereits erfahren haben, lauert die Möglichkeit, dass ein Ausbruch falsch wird, immer um die Ecke, weshalb es am besten ist, auf die Bestätigung zu warten. Es ist ratsam zu warten, bis sich eine Kerze außerhalb des Kanals schließt, bevor Sie eine Bestellung aufgeben, oder in einigen Fällen auf einen erneuten Test der Linie zu warten.

Ein potenzielles Signal für einen bevorstehenden Ausbruch aus dem Kanal ist eine Beschleunigung, die den Preis in einem aufsteigenden Kanal über die obere Grenze oder in einem absteigenden Kanal unter die untere Grenze drückt. Meistens ist dies auf reine Emotionalität zurückzuführen und somit ein potenzielles Zeichen für eine Preisumkehr. Ein Trader, insbesondere ein Anfänger, darf jedoch niemals gegen die aktuellen Marktbedingungen in Erwartung einer Kursumkehr wetten, da eine falsche Bewegung verheerend sein kann. Wie oben erwähnt, ist es am besten, auf die Breakout-Bestätigung zu warten und dann eine Position mit dem Komfort des Handels mit dem neuen Trend einzugeben.