Inflation wird kommen: Hier sind fünf Möglichkeiten, sie zu bekämpfen
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Das Inflationsrisiko scheint den Anlegern in den letzten Jahren wenig Sorgen zu machen. Dies ist höchstwahrscheinlich auf den jüngsten Bias zurückzuführen, den Anleger tendenziell aufweisen. Die Tatsache, dass die Inflation in den letzten 30 Jahren zahm war, lässt viele glauben, dass dies auf unbestimmte Zeit so bleiben wird. Während die Inflation in den 1970er und 1980er Jahren durchschnittlich über 10% betrug, lag die Inflation in den USA im letzten Jahrzehnt bei mageren 1,42%. Das bedeutet, dass im Durchschnitt die meisten Sachen, die wir kaufen (Lebensmittel, Autos, Häuser usw.) erlebt nur moderate Preissteigerungen.
Während das Vorhandensein von COVID-19 die Inflation auf absehbare Zeit wahrscheinlich in Schach halten wird, ist es eine gute Idee, Ihre Inflationsabsicherungspositionen für das, was wahrscheinlich in den nächsten Jahren kommen wird, bereit zu halten. Die jährlichen Haushaltsdefizite sind so enorm geworden, dass die einzige Möglichkeit, sie zu finanzieren, darin besteht, dass die Federal Reserve die Geldmenge erhöht. Der Nachteil? Wir alle werden den Preis in Form einer massiven und anhaltenden Inflation zahlen. Als Reaktion auf die Sperrung wird die Regierung in diesem Jahr ihr erstes Defizit in Höhe von mehreren Billionen Dollar verzeichnen, und niemand hat der Regierung Kredite in Höhe von mehreren Billionen Dollar zu gewähren. Die Fed wird das Geld drucken müssen, das die Regierung leihen muss. Schließlich wird eine signifikante Inflation folgen. Hier sind einige Ideen, um Ihr Portfolio in dieser Zeit abzusichern.
In Aktien investieren
Wenn es einen sicheren Weg gibt, die Inflation über lange Zeiträume zu schlagen, ist es in Aktien zu investieren. Viele Unternehmen sind in der Lage, steigende Preise an den Endkunden weiterzugeben, so dass die Auswirkungen auf das Endergebnis minimiert werden können. Verstehen Sie mich nicht falsch, ich sage nicht, dass Inflation gut für Aktien ist. Was ich sage, ist, dass Aktien auf lange Sicht die Inflation aufgrund der Preissetzungskraft deutlich übertroffen haben.
Investieren in harte Vermögenswerte
Obwohl nicht alle Rohstoffe gute Inflationsabsicherungen darstellen, haben sich die Märkte für Metalle und Energie recht gut entwickelt. Gold wurde traditionell als gute Absicherung gegen Inflation angesehen, hat sich in letzter Zeit jedoch recht gut entwickelt, ohne dass die Inflation überhaupt ein Problem darstellt. Warum? Zum Teil, weil viele Menschen befürchten, dass die Inflation in Zukunft ein Problem sein wird und sie ihre Wetten absichern möchten. Einige Rohstoffe, wie landwirtschaftliche Produkte und Industriemetalle, können in Zeiten hoher Inflation bei sinkender Nachfrage tatsächlich schlecht abschneiden.
Fixed Income
Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) sind Staatspapiere, die nicht nur Zinsen zahlen, sondern garantiert mit der Inflationsrate Schritt halten. Diese Wertpapiere werden auf der Grundlage des aktuellen Verbraucherpreisindex angepasst, um die steigenden Kosten für Waren und Dienstleistungen widerzuspiegeln. Während der VPI kein perfekter Mechanismus zur Messung der Inflation ist, werden TIPS bei hoher Inflation einen besseren Wert haben als die meisten anderen festverzinslichen Wertpapiere.
Investieren in Immobilien
Ob Sie direkt in Immobilien investieren oder öffentlich gehandelte REITS verwenden, beide können Ihrem Portfolio angesichts einer höheren Inflation helfen. Da Immobilien im Laufe der Zeit tendenziell an Wert gewinnen oder an Wert gewinnen, ist dies eine beliebte Absicherung, die Menschen nutzen können. Da sowohl die Mieten als auch die Eigenheimwerte in Inflationsperioden tendenziell steigen, ist dies kein Bereich, der übersehen werden sollte.
Obwohl ich heute nicht empfehle, diese Anlagemöglichkeiten zu nutzen, ist es nie zu früh, Ihren Plan zu formulieren, damit Sie bereit sind zu handeln, wenn die Inflation wieder ihren hässlichen Kopf erhebt. Es ist möglich, dass wir zunächst für eine gewisse Zeit in ein deflationäres Umfeld eintreten, wenn wir aktuelle Probleme durcharbeiten. Wie immer müssen wir die Daten weiterhin beobachten und entsprechend handeln.