Ein vollständiger Leitfaden für Real Estate Investment Trusts (REITs)
In Singapur kann man kaum über Investitionen diskutieren, ohne REITs zu erwähnen — eine Anlageklasse, die für ihre hohen Renditen und ihre Fähigkeit bekannt ist, einen passiven Einkommensstrom zu generieren.
Ein REIT ist ein Unternehmen, das durch die Bündelung des Investorenkapitals ein ertragsstarkes Immobilienvermögen besitzt, betreibt und in dieses investiert. Der REIT vermietet Räume innerhalb der Immobilie und sammelt im Gegenzug Miete. Diese von REIT gesammelten Mieteinnahmen bilden die Rendite, die als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
REITs müssen jedes Jahr mindestens 90% ihres zu versteuernden Einkommens ausschütten, um sich für Steuertransparenz zu qualifizieren — der Grund für ihre hohen Renditen. Mit einem REIT können Sie passives Einkommen aus Ihren Investitionen in Immobilien erzielen, ohne die Immobilie selbst kaufen, besitzen oder verwalten zu müssen.
In Singapur werden REITs an der Singapore Exchange (SGX) gehandelt und ähnlich wie beim Kauf einer Aktie können Anleger REITs über ihre Brokerage-Konten kaufen. Während diese REITs an der SGX notiert sind, besitzen einige von ihnen Immobilien in überseeischen Märkten, was Ihnen ein Engagement in globalen Immobilien ermöglicht.
Derzeit sind 42 REITs an der SGX notiert. Hier ist, was Sie wissen müssen, wenn es darum geht, in REITs in Singapur zu investieren:
- Gründe, warum Menschen in REITs investieren
- Risiken
- Arten von REITs und die verfügbaren REITs
- Gewerbe / Büro
- Industrie
- Gesundheitswesen
- Gastfreundschaft
- Einzelhandel
- Andere
- Wie wählt man einen REIT?
- Andere Möglichkeiten, in REITs zu investieren
Gründe, warum Menschen in einen REIT investieren
Erzielen Sie mit seiner hohen Dividendenrendite Erträge: Mit ihren hohen Renditen, die typischerweise zwischen 4% und 8% liegen, sind REITs ein attraktiver Kauf für Anleger, die passives Einkommen suchen. REITs haben so hohe Renditen, weil sie jedes Jahr mindestens 90% ihres zu versteuernden Einkommens ausschütten.
Andere Aktien, die eine hohe Dividendenrendite bieten, sind die Bankaktien und andere Blue-Chip-Aktien.
Diversifizierung des Anlageportfolios: Diversifizierung ist in jedem Portfolio wichtig. Anstatt Ihre Eier in einem Korb zu halten, hilft Diversifikation, das Risiko zu reduzieren, das Sie eingehen, wenn Sie Ihre Investitionen über Anlageklassen, Branchen und Regionen verteilen. REITs können einen Teil Ihrer Anlagen bilden und Ihnen ein Engagement in Immobilien bieten, während Sie passives Einkommen generieren.
Erschwinglichkeit: Wir werden nicht die Millionen von Dollar haben, die für den Kauf eines großen Geschäftsgebäudes erforderlich sind. Mit REITs haben alltägliche Anleger jedoch die Möglichkeit, zu einem erschwinglichen Preis, der an der SGX gehandelt wird, in diese Mega-Immobilien zu investieren, die wir sehen und anfassen können.
Liquidität: Der Verkauf einer physischen Immobilie erfordert Zeit und Geld (in Bezug auf Provisionen, Gebühren und Steuern). Ein REIT hingegen bietet eine hohe Liquidität. Sie können REITs an der SGX jederzeit kaufen und verkaufen.
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Risiken einer Anlage in REITs
Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden, und COVID-19 war nur eine deutliche Erinnerung. Hier sind einige der damit verbundenen Risiken.
Marktvolatilität: REITs werden offen an der Börse gehandelt und unterliegen damit Kursschwankungen. Während des Marktrückgangs im März 2020 gehörten REITs zu den am stärksten betroffenen, wobei die Preise um fast 30% fielen.
Zum Beispiel stürzte Frasers Logistics & Commercial Trust von 1,27 S $ am 2. März 2020 auf 0,665 S $ am 23. März 2020 um fast 50% ab. Die positive Nachricht ist jedoch, dass sich REITs seitdem erholt haben, wobei Frasers Logistics & Commercial Trust am 24. Juni 2021 bei S $ 1,40 schloss.
Ausschüttungen sind nicht garantiert: Während REITs 90% ihres Einkommens ausschütten müssen, kann die Ausschüttung in Abhängigkeit von den Mieteinnahmen der REITs schwanken. Wenn beispielsweise Unternehmen aufgrund der Auswirkungen von COVID-19 zusammenbrechen, führen leere Geschäfte zu keinen Mieteinnahmen und damit zu geringeren Ausschüttungserträgen.
Wirtschaftliche Unsicherheit: Nicht nur der REIT-Markt, sondern auch die Gesamtwirtschaft sind aufgrund von COVID-19 stark verunsichert. Reisen, Tourismus und Luftfahrt sind Sektoren, die sich ein Jahr später noch nicht erholt haben, und dies wird sich auf die wirtschaftlichen Aussichten von REITs auswirken. Denken Sie daran, REITs sind abhängig von den Mieteinnahmen für ihre Ausschüttungsrenditen verdient.
Das Niedrigzinsumfeld könnte sich jedoch auch für REITs als positiv erweisen, da REITs die Möglichkeit haben, Kredite zu niedrigeren Zinssätzen zu refinanzieren, sodass sie zu geringeren Kosten Kredite aufnehmen können.
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In welche Arten von REITs können Sie investieren?
Commercial / Office REITs
Commercial REITs besitzen Bürogebäude wie das Marina Bay Financial Centre, One Raffles Place, Asia Square und mehr. Da das Arbeiten von zu Hause aus zur neuen Norm wird, könnte der Bedarf an physischen Büroräumen neu bewertet werden. Büros und Bürogebäude verschwinden jedoch möglicherweise nicht so schnell, da es immer noch viele Jobfunktionen gibt, bei denen vor Ort gearbeitet werden muss.
| Name des REITS | Geografische Exposition | Portfolio umfasst: |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (ehemals CapitaLand Commercial Trust, jetzt fusioniert mit CapitaLand Mall Trust) | Singapur, Deutschland | – Asia Square Tower 2 – CapitaGreen -Capital Tower – Six Battery Road |
| Elite Commercial REIT | Vereinigtes Königreich (UK) | Ungefähr 40.0% des Portfolios nach Bruttomieteinnahmen in London sowie im Süden und in den Midlands des Vereinigten Königreichs |
| IREIT Global | Deutschland | Fünf Büroimmobilien in Deutschland und vier Büroimmobilien in Spanien |
| Keppel Oak Pacific US REIT | USA | 13 Büroimmobilien in 8 Märkten in den USA |
| Keppel REIT | Singapur, Australien, Südkorea | – Marina Bay Finanzzentrum – Ocean Finanzzentrum – One Raffles Quay |
| Lendlease Global Commercial REIT | Singapur, Italien | Diversifiziertes Portfolio, das sowohl Einzelhandels- (313@Somerset) als auch Gewerbeimmobilien umfasst |
| Manulife US REIT | USA | Neun erstklassige Büroimmobilien in Freehold- und / oder Class-A-Qualität in Kalifornien, Atlanta, New Jersey und Washington, DC und Virginia. |
| Mapletree Commercial Trust | Singapur | – Mapletree Business City – Mapletree Anson – PSA Building Besitzt auch VivoCity |
| Mapletree North Asia Commercial Trust | China, Hongkong, Japan | Umfasst erstklassige Gewerbeimmobilien in bester Lage in der Sonderverwaltungszone Hongkong, China und Japan |
| OUE Commercial REIT | Singapur, Shanghai | – One Raffles Place – OUE Downtown Office Besitzt auch zwei Hotels, Mandarin Orchard Singapur und Crowne Plaza Changi Airport. |
| Prime US REIT | USA | 12 Büroimmobilien diversifiziert über 10 wichtige US-Büromärkte |
| Suntec REIT | Singapur, Australien | – Suntec City – One Raffles Quay – MBFC Immobilien |
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Industrial REITs
Industrial REITs verwalten und besitzen Sie Industriegebäude wie Ihre Lager, Logistikanlagen und Distributionszentren. In Singapur finden Sie diese Gebäude möglicherweise abseits des zentralen Geschäftsviertels — denken Sie an Jurong, Tuas, Woodlands, Ubi und Changi.
| Name des REITS | Geografische Exposition | Portfolio umfasst: |
| AIMS APAC REIT | Singapur, Australien | 25 Immobilien in Singapur und 2 Immobilien in Australien |
| Ascendas REIT | Singapur, Australien, Vereinigtes Königreich, USA | – Changi Business Park – One-North – Singapore Science Park 1 & 2 |
| ARA Logos Logistics Trust | Singapur, Australien | 27 Logistikimmobilien, darunter das DHL Supply Chain Advanced Regional Centre in Singapur |
| EG WELTREIT | China | Acht Immobilien überwiegend in großen E-Commerce-Clustern im Jangtse-Delta, Hangzhou und Wuhan, China |
| ESR-REIT | Singapur | 57 Immobilien in ganz Singapur, einschließlich Viva Business Park |
| Frasers Logistics & Commercial Trust | Singapur, Deutschland, Australien, Niederlande, Vereinigtes Königreich | 99 Logistik- und Gewerbeimmobilien sind in fünf großen Industrieländern diversifiziert. In Singapur, Eigenschaften umfassen Alexandra TechnoPark |
| Mapletree Industrial Trust | Singapur, USA | 87 Immobilien in Singapur und 27 Immobilien in Nordamerika |
| Mapletree Logistics Trust | Singapur, Australien, China, Hongkong, Japan, Südkorea, Vietnam, Malaysia | Industrieimmobilien in strategischer Lage in der Nähe wichtiger Autobahnen und etablierter Logistikcluster in acht geografischen Märkten im asiatisch-pazifischen Raum |
| Sabana REIT | Singapur | 18 industriell gebäude vollständig in Singapur |
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Reits im Gesundheitswesen
Angesichts der zunehmenden Alterung der Bevölkerung Singapurs und der aktuellen COVID-19-Pandemie kann die Bedeutung von Gesundheitseinrichtungen und Mitarbeitern des Gesundheitswesens nicht untergraben werden. Healthcare REITs besitzen und verwalten gesundheitsbezogene Immobilien wie Krankenhäuser und Seniorenwohneinrichtungen. Derzeit sind zwei REITs im Gesundheitswesen an der SGX notiert.
| Name des REITS | Geografische Exposition | Portfolio umfasst: |
| First REIT | Singapur, Indonesien, Südkorea | Pacific Healthcare Pflegeheim in Bukit Merah Pacific Healthcare Pflegeheim in Bukit Panjang |
| ParkwayLife REIT | Singapur, Japan, Malaysia | Mount Elizabeth Hospital Gleneagles HospitalParkway East Hospital |
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Hospitality REITs
Hospitality REITs besitzen Immobilien wie Hotels (sowohl Budget als auch gehobene) sowie Serviced Apartments. Während der Gastgewerbesektor dank COVID-19 einen echten Schlag bekommen hat, ist es nicht alles Untergang, da das Singapore Tourism Board Hotels in Singapur für Einheimische genehmigt hat.
| Name des REITS | Geografische Exposition | Portfolio umfasst: |
| ARA US Hospitality Trust | USA | 41 gehobene Hotels mit ausgewähltem Service in 22 Bundesstaaten in den USA |
| Ascott Residence Trust | Singapur, Australien, Belgien, China, Frankreich, Deutschland, Indonesien, Malaysia, Japan, Philippinen, Südkorea, Spanien, USA, Vereinigtes Königreich, Vietnam | – Ascott Orchard Singapur – Citadines Mount Sophia Property Singapur – Park Hotel Clarke Quay Singapur |
| CDL Hospitality Trusts | Australien, Singapur, Großbritannien, Japan, Deutschland, Neuseeland Malediven, Italien | – Orchard Hotel – Grand Copthorne Waterfront Hotel – M Hotel |
| Far East Hospitality Trust | Singapur | Far East hat 3 eigene Marken, nämlich die Marken Village, Oasia und Quincy. – Oasis Hotel Downtown – Rendezvous Hotel Singapur – Das Quincy Hotel – Dorfhotel Bugis |
| Frasers Hospitality Trust | Australien, Singapur, Großbritannien, Japan, Malaysia, Deutschland | – InterContinental Singapore – FraserSuites Singapore |
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Retail REITs
Retail REITs besitzen die Einkaufszentren, die viele von uns häufig besuchen, sei es im Kernland oder in der Stadt. Wenn Sie beispielsweise Einkaufszentren wie Raffles City, Bugis Junction, Plaza Singapura und Funan Mall besuchen, können Sie diese möglicherweise als CapitaLand Mall identifizieren, in der Sie CapitaLand-Gutscheine verwenden und STAR $ ® für Ihre Ausgaben verdienen können. CapitaLand Mall Trust, ein Einzelhandels-REIT, besitzt diese Einkaufszentren.
Hier sind die Retail-REITs, die Sie auf der SGX finden können.
| Name des REITS | Geografische Exposition | Portfolio umfasst: |
| BHG Retail REIT | China | Besteht aus sechs Einzelhandelsimmobilien in strategisch günstiger Lage in den wichtigsten Städten Chinas, darunter Peking, Chengdu, Hefei, Xining und Dalian |
| CapitaLand Integrated Commercial Trust (ehemals CapitaLand Mall Trust, jetzt mit CapitaLand Commercial Trust verschmolzen) | Singapur | – Bugis Junction – Funan Mall – Plaza Singapura – Raffles City – Westgate |
| CapitaLand Retail China Trust | China | Singapurs erste und größte China Shopping Mall REIT mit einem Portfolio von 13 Einkaufszentren |
| Dasin Retail Trust | China | China Retail Property Trust mit direktem Zugang zur Guangdong-HongKong-Macau Greater Bay Area |
| Frasers Centrepoint Trust | Singapur | – Wasserstraße Punkt – Damm Punkt – Changi City Punkt – Bedok Punkt |
| Lippo Malls Indonesia Retail Trust | Indonesien | Der einzige indonesische Retail-REIT, der an der SGX notiert ist und 30 Immobilien besitzt über Java, Sumatra, Bali und Sulawesi |
| Sasseur REIT | China | Outlet Mall REIT mit Immobilien in Chongqing, Hefei, Bishan und Kunming |
| SPH REIT | Singapur, Australien | – Paragon – Die Clementi Mall – Die Rail Mall |
| Starhill Global REIT | Singapur, Australien, Malaysia, China, Japan | – Wisma Atria – Ngee Ann City |
| Vereinigte Staaten US REIT | USA | 22 hochwertige Immobilien entlang der die Ostküste der USA |
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Andere
Es gibt auch andere Arten von REITs, die nicht unbedingt unter die oben genannten Kategorien fallen. Dazu gehören:
| Name des REIT | Geografische Lage | Über das Unternehmen |
| Accordia Golf Trust | Japan | Umfasst Golfanlagen in Japan wie Tokio, Osaka und Nagoya |
| Hutchinson Port Holdings Trust | Hongkong, China | Weltweiterster öffentlich gehandelter Container Port Business Trust |
| Cromwell European REIT | Europe | Ein geografisch diversifiziertes Portfolio von 94 hochwertigen Immobilien in sieben europäischen Ländern (Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Italien, Niederlande und Polen) |
| Keppel DC REIT | Asien-Pazifik, Europa | Das erste reine Rechenzentrums-REIT, das in Asien an der SGX gelistet ist, mit 18 hochwertigen Rechenzentren, die strategisch in wichtigen Rechenzentrums-Hubs gelegen sind |
| Soilbuild Business Space REIT | Singapur, Australien | Portfolio besteht aus Gewerbegebieten und Industrieimmobilien, darunter 11 Immobilien (2 Gewerbegebiete und 9 Industrieimmobilien) in Singapur und 3 Immobilien in Australien |
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Wie wählen Sie einen REIT aus?
Um es noch einmal zu wiederholen, müssen Sie zuerst ein Brokerage-Konto sowie ein CDP-Konto eröffnen, um einen REIT auszuwählen, in den Sie investieren möchten. Sie können einen REIT basierend auf Faktoren wie:
- Ausschüttungsrendite: Wie viel Dividenden gibt der REIT aus? Wie hoch ist diese Dividendenrendite als Prozentsatz des REIT-Preises? Sie können die Rendite basierend auf der Dividende pro an die Anleger gezahlter Einheit dividiert durch den aktuellen Aktienkurs berechnen.
- Art des REITS: In welche Art von REIT möchten Sie investieren? Zum Beispiel würden einige Investoren es vorziehen, in einen Retail-REIT zu investieren, der beliebte Einkaufszentren in Singapur besitzt, die der Investor selbst besucht. Auf diese Weise kann sich der Investor selbst ein Bild davon machen, wie sich der REIT in Bezug auf den Fußgängerverkehr und auch die Qualität der Mieter in der Mall entwickelt.
- Qualität der Immobilien: Schauen Sie sich die Immobilien an, die der REIT besitzt. Befinden sie sich im zentralen Geschäftsviertel, befinden sie sich in einem dichten Kernland mit viel Fußgängerverkehr?
- Auslastung: Ist der REIT nahezu voll ausgelastet oder ist die Auslastung niedrig? Mietverhältnis entspricht Mieteinnahmen und je höher die Auslastung, desto mehr Mieteinnahmen verdient der REIT.
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Andere Möglichkeiten, in REITS zu investieren
Der Kauf eines REITS an der SGX ist nicht der einzige Weg, um in das REITs-Spiel einzusteigen. Es gibt ein paar andere Möglichkeiten, wie Sie REITs Exposition erhalten können.
#1: Kaufen Sie einen REIT-ETF
Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie die REITs selbst auswählen, können Sie in einen REIT Exchange Traded Fund (ETF) investieren. REIT-ETFs bieten Ihnen ein Engagement im REIT-Markt und ermöglichen es Ihnen, in REITs zu investieren, die über Branchen und Regionen hinweg diversifiziert sind.
REIT Exchange Traded Funds (ETFs) wurden erstmals 2016 eingeführt und es gibt heute drei REIT-ETFs an der SGX:
- NikkoAM-Straits Trading Asia Ex-Japan REIT ETF: Bildet die Wertentwicklung des FTSE EPRA/NAREIT Asia ex-Japan Net Total Return REIT Index ab
- Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF: Umfasst die 30 am höchsten dividendenzahlenden REITs in der Region Asien-Pazifik ex-Japan
- Lion-Phillip S-REIT ETF: Singapur REITs (S-REIT) fokussierter ETF, der aus 28 S-REITs besteht
Sie können diese REIT-ETFs direkt von der SGX mit Ihrem Brokerage-Konto kaufen.
#2: Investieren Sie in ein REIT-Portfolio
Anstatt REITs auswählen zu müssen, um sie dem Portfolio hinzuzufügen, können Sie über Robo-Advisor wie Syfe in ein REITS-Portfolio investieren. Das REIT + -Portfolio von Syfe bildet die Wertentwicklung des SGX iEdge S-REIT Leaders Index, der 20 der größten REITs in Singapur umfasst, genau ab. Für dieses Portfolio fallen Gebühren zwischen 0,4% und 0,65% p.a. an.
Lesen Sie mehr über REIT+, Equity100, Syfe Core und Syfe Global ARI, die drei von Syfe angebotenen Portfolios und für wen sie geeignet sind.
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Von Ching Sue Mae
Ein flaches Weiß, eine abenteuerliche Reise und ein gutes Training sind ihr Treibstoff. Dieser Fan von Manchester United teilt gerne Wissen über persönliche Finanzen und jagt gleichzeitig den Traum von finanzieller Unabhängigkeit.
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