kanaler

kanaler

kanaler er et koncept i teknisk analyse, der anvendes med succes af et stort antal forhandlere. En kanal er et handelsområde bundet af en trendlinje og en samtidig linje, plottet gennem de modsatte toppe eller trug. Der er tre typer kanaler afhængigt af prisretningen – en stigende kanal, en faldende kanal eller en sidelæns kanal, også kendt som en kanal, der spænder.

hvordan tegnes en kanal

for at tegne en kanal skal vi have bestemt, om vi har en optrend eller nedtrend. At danne en stigende kanal kræver, at markedet skaber højere højder og højere nedture i relativt samme tempo. Tilsvarende, for at tegne en faldende kanal, markedet skal danne lavere højder og lavere nedture med samme hastighed.

planlægning af en kanal er meget enkel, hvis du ved, hvordan man udarbejder en trendlinje, noget som vi allerede har forklaret i artiklen “trenden – en Traders bedste ven”. Når du har placeret din trendlinje med succes, skal du tegne en parallel linje med relativt samme længde og tippes i samme vinkel som trendlinjen og projicere den ind i fremtiden.

som du allerede ved, skal uptrend-linjer plottes mellem supporttrug, hvilket betyder, at når markedet trender op, ligger trendlinjen under prishandlingen. Logisk set skal nedtrendslinjer afbildes mellem modstandstoppe, hvilket betyder, at når markedet trender ned, vises trendlinjen over prishandlingen.

dette betyder, at den parallelle linje, vi har brug for at tegne, skal trækkes gennem den seneste høje, i tilfælde af en optrend eller den seneste lave, hvis priserne er faldende.

glem ikke, at som når du planlægger trendlinjer, skal du ikke tvinge de parallelle linjer, hvis de ikke matcher markedshandlingen. Hvis markedet har skabt nedture og højder på en sådan måde, at de to linjer, der løber gennem dem, ikke er samtidige, er dette ikke en kanal, og du bør ikke prøve at passe dem til at illustrere parallel bevægelse.

Hvordan fungerer kanaler faktisk?

kanaler opretholdes grundlæggende af handlende, der har identificeret dem og bruger dem til at komme ind og ud af handler. Følgende eksempel viser, hvad det generelle princip for kanalbevægelse er.

lad os antage, at vores Aktiv stod på $10 på et tidspunkt, og det samlede markedssentiment er bullish. Når de fleste mennesker begynder at købe, vil efterspørgslen overstige udbuddet, hvilket får prisen til at hoppe.

men på $13.50 føler disse købere, at prisen er steget nok, og de har opnået tilstrækkelig fortjeneste, så de beslutter at lukke deres positioner, hvilket betyder, at de effektivt sælger. På dette tidspunkt begynder udbuddet at overstige efterspørgslen, hvilket driver priserne ned til Lad os sige $11.

når aktivet bliver billigt, beslutter markedsaktørerne, at dette er et passende tidspunkt at gå ind i en lang position og drage fordel af en påstået prisgevinst.

da efterspørgslen igen overstiger udbuddet, løfter den prisen til, siger $14. Men på dette tidspunkt kan handlende beslutte, at prisen er steget for meget, og et yderligere fremskridt er uholdbart, fordi det oversteg den tidligere højde på $13.50. Dette vil tvinge mange markedsaktører til at begynde at sælge for at sikre deres fortjeneste og dermed anvende nedadgående pres på markedet.

da priserne begynder et andet fald og falder til, siger $11.50, skifter det brede markedssentiment, da de fleste forhandlere vurderer, at aktivet er faldet for meget. Dette sporer en række lange poster, som igen støder priserne op og fortsætter den opadgående spiralbevægelse. Logisk fungerer dette princip også omvendt og danner således en faldende kanal.

men i sidste ende kan vi se, at et modstandsomvendelsespunkt begynder at lukke på den underliggende trendlinje og ikke længere er samtidig på den øverste kanallinje. Dette er bevis for, at sælgere bliver mere ængstelige, hvilket betyder, at prisen kommer tættere på et vendepunkt. Uundgåeligt vil der opstå en breakout.

typer af kanaler

i overensstemmelse med markedstendensen kan du have en stigende kanal (upchannel), en faldende kanal (nedkanal) eller en sidelæns kanal (rangerende kanal).

stigende kanal

en stigende kanal er et opadgående tippet handelsområde, der omgiver prisbevægelsen, da markedet danner højere højder og højere nedture i samme tempo. Du kan se en illustreret på skærmbilledet nedenfor.

som du kan se fra eksemplet, danner markedet nye højder og nye nedture med en lige stor prisbevægelse til opadrettede, hvilket gør linjerne gennem dem (trendlinjen og dens klon) parallelle.

for at tegne en stigende kanal skal du gøre følgende:

1. Tegn en trendlinje som beskrevet tidligere.
2. Tegn en anden linje tippet i samme vinkel, og juster dens længde i overensstemmelse med den projicerede kanal.
3. Træk den samtidige linje, og placer den, så den løber gennem den seneste høje.
4. Hvis dette er en faktisk stigende kanal, skal alle de tidligere højder ligge på den klonede linje eller afvige meget lidt højst.
5. Forsøg ikke at tvinge den anden linje til at blive parallel med trendlinjen. Hvis de ikke stemmer overens, så har du simpelthen ikke en kanal.

faldende kanal

en faldende kanal er et nedadgående handelsområde, der omgiver prisbevægelsen, da markedet danner lavere højder og lavere nedture i samme tempo. Du kan se en nedkanal visualiseret nedenfor.

for at tegne en faldende kanal skal du følge de samme trin som når du tegner en stigende, bare med den forskel, at trendlinjen ligger over prishandlingen, mens den klonede linje er under.

Ranging channel

en afstandskanal, eller også kendt som en sidelæns eller vandret kanal, er et handelsområde, der ikke har nogen forskel i vinklen mellem de nærmeste toppe og trug. Dybest set varierer prisen inden for en vandret støtte-og modstandssone, som illustreret nedenfor.

for at tegne en vandret kanal skal du følge de samme trin som med de to foregående typer, men her kan du vælge med hvilken side du skal starte – du kan tegne din trendlinje både under eller over prishandlingen.

sådan handel kanaler

der er to måder at handle baseret på kanal pris bevægelse. Du kan enten handle området, eller du kan handle breakout, når det sker.

handel med området

da grænserne for enhver type kanal grundlæggende fungerer som støtte og modstand (som vi forklarede i artiklerne “Support and Resistance, Part I” og “Support and Resistance, Part II), kan vi bruge de signaler, der genereres, når prisen opfylder disse niveauer.

i skærmbilledet ovenfor kan du se, at (1) har genereret et købssignal, og vores øvre grænse fungerer som en modstand, så dette skal være vores overskudsmål. Ved (2) får vi et andet købssignal, hvorefter vi ved (3) forlader vores lange position og dermed sikrer fortjeneste, og vi afgiver en kort ordre. Da priserne fortsætter med at falde gennem kanalen, berører markedet igen den nedre grænse ved (4), hvor vi forlader vores korte position og indtaster en lang, styret af det genererede købssignal.

handel med breakout

som du allerede har lært af de tidligere artikler, producerer breakouts meget stærke og bredt anvendte handelssignaler på grund af deres høje rentabilitet. Som med alle andre støtte-eller modstandsniveauer kan priserne bryde igennem den øvre eller nedre grænse for en kanal og således generere et indgangssignal.

på eksemplet ovenfor kan du se, at prisen brød igennem den øvre grænse, og derefter fortsatte med at kant højere, hvilket gav et stærkt signal til en lang indgang. Som vi allerede har lært, lurer muligheden for, at et breakout bliver falsk, altid rundt om hjørnet, hvorfor det er bedst at vente på bekræftelse. Det ville være klogt at vente på, at et lys lukker uden for kanalen, før du bestiller, eller i nogle tilfælde vente på en gentest af linjen.

et potentielt signal for en kommende breakout ud af kanalen er en acceleration, der skubber prisen over den øvre grænse i en stigende kanal eller under den nedre grænse i en faldende kanal. Oftest skyldes dette ren følelsesmæssighed og er således et potentielt tegn på en prisvending. En erhvervsdrivende, dog især en nybegynder, må aldrig satse mod de nuværende markedsforhold i forventning om en prisvending, da et forkert træk kan være ødelæggende. Som nævnt ovenfor ville det være bedst at vente på breakout-bekræftelsen og derefter gå ind i en position med komforten ved handel med den nye trend.