Canali

Canali

i Canali sono un concetto in analisi tecnica utilizzato con successo da un gran numero di operatori. Un canale è un intervallo di trading legato da una linea di tendenza e una linea concorrente, tracciata attraverso i picchi o le depressioni opposte. Esistono tre tipi di canali a seconda della direzione del prezzo: un canale ascendente, un canale discendente o un canale laterale, noto anche come canale variabile.

Come viene disegnato un canale

Per disegnare un canale, dobbiamo aver determinato se abbiamo una tendenza al rialzo o al ribasso. Formare un canale ascendente richiede dal mercato di creare alti più alti e bassi più alti relativamente allo stesso ritmo. Allo stesso modo, per disegnare un canale discendente, il mercato deve formare alti più bassi e bassi più bassi con la stessa velocità.

Tracciare un canale è molto semplice, se sai come disegnare una linea di tendenza, qualcosa che abbiamo già spiegato nell’articolo “The Trend – a Traders Best Friend”. Una volta youve posizionato con successo la linea di tendenza, è necessario disegnare una linea parallela con relativamente la stessa lunghezza e punta allo stesso angolo come la linea di tendenza, e proiettarlo nel futuro.

Come già sapete, le linee di tendenza al rialzo dovrebbero essere tracciate tra le depressioni di supporto, il che significa che quando il mercato è in trend, la linea di tendenza si trova al di sotto dell’azione dei prezzi. Logicamente, le linee di tendenza al ribasso dovrebbero essere tracciate tra i picchi di resistenza, il che significa che quando il mercato è in calo, la linea di tendenza appare sopra l’azione dei prezzi.

Ciò significa che la linea parallela che dobbiamo disegnare deve essere trascinata attraverso il massimo più recente, in caso di tendenza al rialzo, o il minimo più recente, se i prezzi sono in calo.

Non dimenticare che, come quando si tracciano linee di tendenza, non si dovrebbero forzare le linee parallele, se non corrispondono all’azione di mercato. Se il mercato ha creato bassi e alti in modo tale che le due linee che li attraversano non siano simultanee, allora questo non è un canale e non dovresti cercare di adattarle per illustrare il movimento parallelo.

Come funzionano effettivamente i canali?

I canali sono fondamentalmente sostenuti dai trader che li hanno identificati e li usano per entrare e uscire dalle negoziazioni. L’esempio seguente mostrerà qual è il principio generale del movimento del canale.

Supponiamo che il nostro asset si sia attestato a $10 ad un certo punto e che il sentimento generale del mercato sia rialzista. Come la maggior parte delle persone iniziano a comprare, la domanda supererà l’offerta, causando il prezzo a saltare.

Tuttavia, a $13.50, quegli acquirenti sentono che il prezzo è aumentato abbastanza e hanno fatto un profitto sufficiente, quindi decidono di chiudere le loro posizioni, il che significa che stanno effettivamente vendendo. A questo punto, l’offerta inizia a superare la domanda,il che fa scendere i prezzi a lets 11.

Dopo che l’attività diventa economica, gli operatori di mercato decidono che questo è un momento appropriato per entrare in una posizione lunga e beneficiare di un presunto guadagno di prezzo.

Poiché la domanda supera ancora una volta l’offerta, aumenta il prezzo a, diciamo $14. Tuttavia, a questo punto i trader potrebbero decidere che il prezzo è aumentato troppo e un ulteriore anticipo è insostenibile, perché ha superato il precedente massimo di $13.50. Ciò costringerà molti operatori del mercato a iniziare a vendere per assicurarsi il loro profitto, applicando così una pressione al ribasso sul mercato.

Mentre i prezzi iniziano un altro calo e scendono a, diciamo $11.50, l’ampio sentiment del mercato si sposta mentre la maggior parte dei trader valuta che l’attività sia scesa troppo. Questo stimola una serie di voci lunghe, che di nuovo fa salire i prezzi e continua il movimento a spirale verso l’alto. Logicamente, questo principio funziona anche al contrario, formando così un canale discendente.

Tuttavia, alla fine potremmo vedere che un punto di inversione della resistenza inizia a chiudersi sulla linea di tendenza sottostante e non è più simultaneo sulla linea del canale superiore. Questa è la prova che i venditori stanno diventando più ansiosi, il che significa che il prezzo si sta avvicinando a un punto di inversione. Inevitabilmente, si verificherà un breakout.

Tipi di canali

In base all’andamento del mercato, è possibile avere un canale ascendente (upchannel), un canale discendente (downchannel) o un canale laterale (ranging channel).

Canale ascendente

Un canale ascendente è un trading range con punta verso l’alto, che circonda il movimento dei prezzi mentre il mercato forma alti e bassi più alti allo stesso ritmo. Puoi vederne uno illustrato nello screenshot qui sotto.

Come si può vedere dall’esempio, il mercato sta formando nuovi massimi e nuovi minimi con una pari quantità di movimento dei prezzi al rialzo, che rende parallele le linee che li attraversano (la linea di tendenza e il suo clone).

Per disegnare un canale ascendente devi fare quanto segue:

1. Disegna una linea di tendenza come descritto in precedenza.
2. Disegna un’altra linea con la stessa angolazione e regola la sua lunghezza in base al canale proiettato.
3. Trascina la linea concorrente e posizionala, in modo che attraversi il massimo più recente.
4. Se questo è un canale ascendente effettivo, tutti i massimi precedenti dovrebbero giacere sulla linea clonata, o deviare leggermente al massimo.
5. Non tentare di forzare la seconda linea a diventare parallela alla linea di tendenza. Se sono mismatching, allora semplicemente non avete un canale.

Canale discendente

Un canale discendente è un trading range con punta verso il basso, che circonda il movimento dei prezzi mentre il mercato forma alti più bassi e minimi più bassi allo stesso ritmo. Puoi vedere un downchannel visualizzato di seguito.

Per disegnare un canale discendente, è necessario seguire gli stessi passaggi di quando si traccia uno ascendente, con la differenza che la linea di tendenza si trova al di sopra dell’azione del prezzo, mentre la linea clonata è al di sotto.

Ranging channel

Un ranging channel, noto anche come canale laterale o orizzontale, è un trading range che non ha alcuna differenza nell’angolo tra i picchi e le depressioni più vicini. Fondamentalmente il prezzo è compreso in una zona di supporto e resistenza orizzontale, come illustrato di seguito.

Per disegnare un canale orizzontale, devi seguire gli stessi passaggi dei due tipi precedenti, ma qui puoi scegliere da che parte iniziare: puoi disegnare la tua linea di tendenza sia sotto che sopra l’azione del prezzo.

Come fare trading sui canali

Esistono due modi per fare trading in base al movimento dei prezzi dei canali. Puoi scambiare l’intervallo o puoi scambiare il breakout, una volta che si verifica.

Trading the range

Poiché i confini di qualsiasi tipo di canale agiscono fondamentalmente come supporto e resistenza (che abbiamo spiegato negli articoli “Supporto e resistenza, Parte I” e “Supporto e resistenza, Parte II), possiamo utilizzare i segnali generati quando il prezzo soddisfa quei livelli.

Nello screenshot qui sopra puoi vedere che (1) ha generato un segnale di acquisto e il nostro limite superiore funge da resistenza, quindi questo dovrebbe essere il nostro obiettivo di profitto. A (2), ci viene fornito un altro segnale di acquisto, dopo di che a (3) usciamo dalla nostra posizione lunga, assicurandoci così il profitto, e facciamo un breve ordine. Mentre i prezzi continuano a diminuire attraverso il canale, il mercato tocca nuovamente il limite inferiore a (4) dove usciamo dalla nostra posizione corta e entriamo in una lunga, guidata dal segnale di acquisto generato.

Trading the breakout

Come hai già imparato dagli articoli precedenti, i breakout producono segnali di trading molto forti e ampiamente utilizzati, a causa della loro elevata redditività. Come per ogni altro livello di supporto o resistenza, i prezzi possono sfondare il limite superiore o inferiore di un canale, generando così un segnale di ingresso.

Nell’esempio sopra si può vedere che il prezzo ha sfondato il limite superiore, e dopo che ha continuato a bordo più alto, fornendo così un segnale forte per una voce lunga. Come abbiamo già appreso, tuttavia, la possibilità che un breakout diventi falso è sempre in agguato dietro l’angolo, motivo per cui è meglio aspettare la conferma. Sarebbe saggio aspettare che una candela si chiuda al di fuori del canale prima di effettuare un ordine, o in alcuni casi, attendere un nuovo test della linea.

Un segnale potenziale per un imminente breakout fuori dal canale è un’accelerazione, che spinge il prezzo al di sopra del limite superiore in un canale ascendente o al di sotto del limite inferiore in un canale discendente. Molto spesso ciò è dovuto al puro emotionalismo ed è quindi un potenziale segno di un’inversione dei prezzi. Un trader, tuttavia, soprattutto un principiante, non deve mai scommettere contro le attuali condizioni di mercato in previsione di un’inversione di prezzo, poiché una mossa sbagliata potrebbe essere devastante. Come notato sopra, sarebbe meglio aspettare la conferma del breakout e quindi inserire una posizione con la comodità di fare trading con la nuova tendenza.